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mikigamo 31/12/22 08:30

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Buenas a todos. Después de estar en pharmamar desde 2019, haber vivido la gran oportunidad de vender a precios de más de 140, haber visto desesperadamente como la acción se hundía sin explicación, mirar la cotización día si día también, estudiar las cuentas cuando se presentaban, y ver con estupor cómo seguía bajando a pesar de mejorar dichas cuentas trimestre tras trimestre. Os comparto mi sentir respecto a la empresa y la cotización. Esto no va a ir de estar 20 euros arriba o abajo, esto va a ir de que la lurbi se acabe aprobando, y con algún compuesto más como el propio aplidin o el ti inasirsn, sea positivos, y estamos claramente en un blockbuster. Y hoy x hoy no hay amenazas financieras a la empresa como era antes de 2019.....esto va de estar aquí toda esta década, y ver cómo la empresa multiplica su valor por 10 como mínimo.....feliz año a todos

mikigamo 19/09/22 11:37

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Porcentaje en el que hay que opar 30%.pharmamar 18millones de acciones. Comprar seis millones de acciones en el rango 60/100....pongamos media 80 son 480 millones, siendo muy muy optimistas ya que realmente el precio sería menos ya que gran parte la comprarían por menos de 80....comprar el resto de la empresa a 300 supondría un desembolso de 3600 millones adicionales. Si hacemos los cálculos partiendo de 300 euros, hacerse con el 30% de la empresa le supondría a Roche 1800 millones....y luego comprar el resto pues los mismos 3600 millones, es decir unos 1400 millones más caras....Comentas que si Roche compra acciones los fondos se echarán a comprar y saldrá más caro....si Roche lanza una OPA a 300 sabes que es lo que pasa no? Que el precio se pone a 300 aproximadamente ese mismo día...Si Roche tiene previamente el 30,%de la empresa....crees que será más fácil o más difícil que el 51% de los accionistas acepten la OPA???Yo por desgracia no he tenido acciones de una empresa que hayan opado...pero esto que digo es de sentido común....nadie regala 1400 millones de propina. Un saludo

mikigamo 19/09/22 10:17

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Buenas a todos. Las cosas que se están escribiendo por aquí estos últimos días.....haciendo referencia a opas por encima de 300 euros....a ofertas rechazadas de 250 euros...aludiendo a rumores, a informaciones privilegiadas.....son todo pura fantasía. Sabéis el funcionamiento de una OPA?? Sabéis a partir de qué porcentaje de control se debe lanzar una OPA? Sabéis que porcentaje debe aceptar la OPA para que se lleve a cabo? Sabéis que pasa si no la aceptas y se lleva a cabo??Buenos dicho esto.....veis lógico que Roche pudiera estar interesada en opar a la empresa, y que no posea títulos de la misma? No sería lógico comprar acciones a 60 euros hasta el porcentaje permitido sin estar obligado a opar, en vez de pagarlas todas a los supuestos 300 euros??Esto no es un tumor, es un hecho, Roche no está en el accionarado de pharmamar, puede comprar a 60 hasta el % máximo pero como son muy buena gente prefieren pagarlas todas a los supuestos 300....en fin....cada uno que saque sus conclusiones.

mikigamo 02/08/22 14:20

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Buenas a todos. Llevamos unos días en los que la cotización de la compañía tiene un comportamiento que no se corresponde con los resultados. El hecho de ganar 35 millones en el primer semestre, en el que los ingresos siguen creciendo, al igual que la generación de caja, pues no es para perder el 25 por ciento en cuatro sesiones. Repasemos un poco....a 60 eur de cotización la empresas capitaliza unos 1080 millones de euros, hay que recordar que tenemos una caja neta de 210, por lo que entre 11 y 12 euros de la cotización es dinero en efectivo descontado deudas.....en el último balance había un inmovilizado material neto de 26 millones, estos eran terrenos, construcción, equipo etc que serían otros 15 euros. También hay un activo diferido por impuestos de 27 millones...otros 15 euros....estamos hablando de 42 euros de la cotización......es decir se está pagando ahora solo 15 euros hasta los 57 que cotiza por los beneficios futuros.....no he comentado todas las partidas como cuentas por cobrar y pagar que además son favorables a la empresa.....en fin cada uno que saque sus conclusiones

mikigamo 19/05/22 21:08

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Dentro de las incertidumbres a las que se enfrenta la empresa, tanto a nivel de entorno global, como a las suyas en particular, creo que la situación de la empresa no es mala, y hay que ver las fortalezas con las que cuenta la empresa. La empresa cuenta con medicamentos que le dan ingresos recurrentes, como yondelia y zepzelca, este último tiene que seguir creciendo, y si llega la aprobación total....pues ya sabemos lo que supone, pero hasta entonces los ingresos están ahí, creciendo en mayor o menos medida, con muchos mercados por conseguir la aprobación provisional. Por otra parte, un factor que puede afectar a otras biotecnologícas como es el endurecimiento de las condiciones de financiación, en este apartado estamos cubiertos con una considerable caja. Y las expectativas no hay ni que encumbrar las ni que desecharlas todas....tenemos Neptuno, los fases 3 de sylentis, además de la espera de zepzelca....todo esto en el medio plazo de 3 años....Ami no me parece mal que aborden nuevos campos de negocio, eso sí, sin volverse locos. Un saludo y suerte en las inversiones

mikigamo 28/03/22 22:22

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Los resultados del 28 de abril pueden suponer un nuevo impulso a la cotización....habrá que ver cómo se siguen desarrollando los ingresos de zepzelca

mikigamo 20/10/21 21:41

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Gracias por tus aclaraciones Javiro, de libro jeje. Porque tendrán que hacer otro fase3? Es habitual esto si los resultados fueran buenos?? El síndrome este de sjogren es una dolencia específica del ojo seco? O es el ojo seco "común"?. Me choca que Novartis pagase a Takeda 5'3b de dólares y nosotros solo vayamos a sacar 75 m de euros...ya digo que igual no es para la misma dolencia....Respecto a lo del ensayo en clínical trials pone fecha de final estudio junio del 22, y esto empezó este verano...no creo que se alargue tanto como un estudio oncológico, y tampoco tengo claro que después de este tengan que hacer otro...hablo desde la ignorancia en este aspecto médico. Gracias por tu contestación. Un saludo

mikigamo 03/10/21 23:49

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He investigado un poco. He visto que el año pasado novartis compro un medicamento para el ojo seco a takeda por 4300 millones de libras....de los que 2700 y poco los pago al contado. Al parece el medicamento que se llama xiidra finalmente no ha sido aprobado en Europa. Pero esos números nos dan una idea aproximada del negocio que hay en el ojo seco....poco se está hablando de tivanisiran

mikigamo 03/10/21 22:28

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Yo estoy por la lurbi, y creo que es con lo que hay que contar ya que es lo más avanzado y probable, aunque haya que esperar tres años hasta la aprobación. Contar con aplidin es mucho contar, no sabemos cómo irá el ensayo ni cuando se podrá monetizar. Ya no te digo nada de nuevas moléculas....son mínimo diez años desde su descubrimiento a una posible comercialización. Lo del ojo seco también se puede contar y yo creo que será una pasta nada despreciable...aquí me gustaría que alguien aclarara más detalladamente cuanto mercado podríamos coger. En resumen....a seguir vendiendo yondelis, zepzelca en provisional con vistas a tres años la aprobación y tivinasiran que los resultados sean los óptimos en junio y a vender de cara a final de año 2022. Yo con eso me conformo y no las vendo por debajo de esos precios que comentáis. Un saludo

mikigamo 03/10/21 19:18

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Buenas a todos. La verdad que el nivel que hay aquí en la mayor parte de aportaciones es brutal. Yo números y ratios bursátiles los manejo, pero ya ese nivel de estimaciones que se plasma en el estudio que hace referencia Javiro...es otro level. Referente al tivanisiran, alguno sabríais dar una estimación de lo que puede suponer? Esto es lo que primeramente llegará al mercado, en caso de llegar, no? El ensayo fase 3 pone en clínical trials que acabará en junio del 22. No soy un entendido, pero por lo que he leído en la red, el número de personas afectados por la enfermedad del ojo seco, del síndrome de sjorken ese es muy elevado no? Gracias por vuestras aportaciones, un saludo.