Participaciones del usuario Mikelone - Fondos

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Mikelone 04/01/24 16:26

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Gracias! Me alegro que te resulte interesante. El partido acaba de empezar! 😜

Mikelone 04/01/24 13:48

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Feliz Año Nuevo amigos rankianos!! Os deseo a todos mucha salud para el 2024, el resto (incluidas las plusvalías) acabará llegando.Bueno, pues hace ahora justo un año que empezó el reto de batir al MSCI World a largo plazo, y este primer año ya nos ha sacado una buena ventaja. Vamos con los números del mes de diciembre:Diciembre ha sido un buen mes para las bolsas, pero con mucha diferencia entre unos sectores y otros. Han destacado los sectores de real state, salud, finanzas, industrial y consumo discrecional. El resto de sectores, aunque han tenido números positivos, las revalorizaciones han sido más modestas. Las small caps han tenido un gran mes (al igual que en noviembre) y prueba de ello son las revalorizaciones del True Value con un 8,346 %, el fondo que mejor lo ha hecho este mes. Le siguen el MSCI World y el Cobas Selección con unas revalorizaciones de 4,128 % y 4,097 % respectivamente. El AZvalor Internacional y el Fundsmith han obtenido un 3,633 % y un 2,814 % respectivamente. Por último, la cartera Mikelone ha obtenido revalorizaciones, pero más modestas que sus competidores, un 1,519 %.Y con estos números finaliza ya el primer año del reto. Así quedan las gráficas de la comparativa de este primer año:El ganador del año ha sido el MSCI World, con una revalorización del 17,807 %, en segundo puesto el Fundsmith con un 13,436 % positivo. En tercer lugar el Cobas Selección con un 11,388 % y detrás de él viene el AZvalor Internacional con un 9,793 % positivo. En los vagones de cola aparece el True Value, que en dos meses ha recuperado toda las pérdidas que llevaba, con una revalorización anual del 6,1 %, y finalmente el último, y único en números negativos, ha sido la cartera Mikelone, con un resultado en el año del -2,159 %. (Todos los resultados toman de partida el día 3 de enero del 2023, por lo que estos datos pueden variar ligeramente respecto a otras fuentes).Desde que comenzó la cartera estamos en "modo defensivo", estando all in en consumo básico. La filosofía de la cartera es que cuando no percibimos unas condiciones macro favorables y consideramos que estamos en la parte final del ciclo, entramos a sectores defensivos a la espera de caídas en las bolsas, para en ese momento entrar en sectores más sensibles al ciclo económico. Y ¿qué ha pasado este año? Pues que la IA y los siete magníficos del SP500 han tirado para arriba de todo el mercado.Los anteriores máximos históricos del SP500 se dieron con tipos al 0% y ahora tienen allí los tipos al 5% (y parece ser que no se van a bajar tan pronto como parecía), el paro en USA parece que empieza a subir, en Europa su locomotora (Alemania) está totalmente gripada con un paro que no deja de subir, etc. Otra cuestión importante, los tipos de interés de la FED. Se suele decir que cuando la FED sube tipos es malo para la bolsa y que cuando baja los tipos es bueno.... Como una imagen vale más que mil mentiras, veamos que pasó en las crisis de los años 2000 y 2008:En esta imagen se ve al SP500 (negro), junto a la gráfica de los tipos marcados por la FED (naranja). Pues ahí se ve claramente, la bolsa no bajó durante las subidas de tipos, bajó durante las bajadas de tipos. Y concretamente los mercados se dieron la vuelta cuando se llegó a una meseta (o lo que otros llaman "cuando se rompió algo"), una parada en la subida de tipos, después de unas subidas importantes de ellos. ¿Estamos ahora en una meseta similar a las de dichos años, con la consecuente probable caída de la bolsa?Y la AI, u otra burbuja similar a la puntocom. Como saben estamos 100% posicionados en consumo básico y lo hemos hecho peor que el mercado, ¿será que el mercado está chutado de AI? ¿Se puede comparar esto con la burbuja puntocom? ¿Cómo se comportaron los sectores defensivos durante la burbuja puntocom? Pues veámoslo:En esta imagen se ve al SP500 (negro) vs el etf XLP de consumo básico (naranja) desde 1999 hasta 2004. Se observa como en el pico de la burbuja puntocom la separación entre el índice y el sector de consumo básico llegó a separarse casi un 60%. Claro, no estaba de moda invertir en Procter&Gamble o CocaCola, eso no iba a cambiar el mundo... Recuerdan aquello de que Warren Buffet había perdido su magia en aquellos años, o que estaba senil....... Lo que le pasaba era que estaba en sectores defensivos hasta arriba!! ¿Y qué pasó después? Pues que esa diferencia de un 60% en la evolución del índice y del etf se acabó cerrando, castigando severamente al índice y a todos los que estaban metidos en valores relacionados con la puntocom. ¿Estamos de nuevo en un momento similar, donde los sectores defensivos no están de moda y todo lo que no sea estar en sectores tecnológicos o AI es absurdo?Pues bueno amigos, así veo el asunto y por ello la cartera Mikelone empieza el 2024 como empezó el 2023, todo a consumo básico. Desde que se empezó la cartera en enero del 2023 no hemos hecho ninguna operación. Iremos viendo que nos depara este año.Os deseo a todos de nuevo mucha salud para este 2024!!Saludos.

Mikelone 12/12/23 21:24

Ha respondido al tema Feliz Navidad - Merry Christmas - Frohe Weihnachten 2023 - Valentín

Muchas gracias Valentín! Feliz Navidad para ti también!!

Mikelone 05/12/23 02:26

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Buenas amigos, paso a comentar los resultados del mes de noviembre. Dentro números:Este noviembre ha sido un mes de grandes subidas para todos los fondos, aunque no para la cartera Mikelone, que se ha revalorizado únicamente un 0,803 %, quedando este mes muy lejos de los números del resto de fondos. Esto básicamente se debe a que nuestra cartera está 100 % en consumo básico, el sector más defensivo donde los haya. Y esto es para lo bueno, y para lo malo, octubre fuimos los que menos bajamos, y en noviembre fuimos los que menos subimos. El que mejor lo ha hecho este mes ha sido el True Value, con una importante revalorización del 10,385 % casi ha borrado de un plumazo todas las perdidas anuales que llevaba acumuladas. Los siguientes mejores resultados han sido los del MSCI World con una revalorización del 5,958 % y el Fundsmith con un 5,135 %. Después, y con resultados similares van el AZvalor Internacional con un 3,646 %, y el Cobas Selección con un 3,256 % para este mes de noviembre. Las gráficas de la comparativa van así:Con la subida tan fuerte que ha tenido el True Value, ha dejado de ser el farolillo rojo, pero sigue este año con números rojos con unos -2,073 %. La cartera Mikelone pasa a ser el nuevo farolillo rojo con un YTD del -3,623 %. A continuación, y ya con números positivos este año van el AZvalor Internacional con un 5,944 % y un poco mejor el Cobas Selección con un YTD del 7,004 %. Siguen destacados en cabeza el Fundsmith con un YTD del 10,331 %, y el líder que sigue siendo el MSCI world con un YTD del 13,138 %.La cartera Mikelone sigue como empezó el año, con una actitud defensiva. En USA los 7 magníficos están tirando de todo el mercado, vean esto:El S&P7 lleva un YTD entorno al 80 %, y el S&P493 está prácticamente plano. ¿Qué pasará cuando se pinche la burbuja de la AI? Pues lo que siempre pasa, que tocará ir al sur. Y si a eso le sumamos la tasa de desempleo en USA que está subiendo, que los tipos siguen en máximos, etc. pues eso, que seguimos con el modo defensivo.Saludos amigos.

Mikelone 06/11/23 12:13

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Muy buenas amigos rankianos, paso a comentar brevemente los resultados del mes de octubre, dentro números:Ha sido un mes de bajadas, y este mes podríamos volver a decir lo de "Desgracia de muchos, consuelo de ton...". Tanto el índice, como la cartera Mikelone y el resto de fondos con los que nos comparamos han cerrado el mes de octubre con pérdidas, si bien, la "esencia" de la cartera Mikelone ha funcionado y aunque hemos tenido pérdidas, hemos sido los que menos hemos caído.El MSCI World se ha dejado un -3,531 %, que no está nada mal. El que más ha sufrido ha sido el Cobas Selección con una caída de un -5,423 %, le sigue el True Value con caídas del -4,971 %, el AZvalor Internacional con caídas del -4,023 %, después el Fundsmith que se ha dejado un -3,013 % y finalmente la cartera Mikelone ha sido la que mejor ha aguantado el chaparrón este mes de octubre, donde "únicamente" ha perdido un -1,884 %.Las gráficas de la comparativa tienen esta pinta:Sigue liderando la comparativa el MSCI World con una revalorización YTD del 6,776 %, y le sigue de cerca el Fundmisth con una revalorización YTD del 4,943 %. A estos les sigue el Cobas Selección con una rendimiento YTD del 3,629 % y cerca el AZvalor Internacional con un beneficio YTD del 2,217 %. Más abajo, con números negativos está la cartera Mikelone con YTD del -4,391 % y de farollilo rojo destacado se encuentra el True Value que en lo que llevamos de año se deja un -11,286 %.La cartera Mikelone sigue sin tocarse desde su creación, 100% en consumo básico, 100% en un sector defensivo. Tal y como decía al principio, la "esencia" defensiva ha funcionado este mes de octubre, cayendo casi la mitad que el índice y mucho menos de la mitad que el resto de fondos de inversión. Seguimos viendo codicia, FOMO o como se quiera llamar. Las subidas que llevamos desde aproximadamente un año las interpretamos como un rebote dentro de lo que esperamos a medio plazo, que son bajadas por el cambio de ciclo provocado por los bancos centrales.Al margen de la cartera, sigo pensando que el sector utilities tiene buena pinta, empresas defensivas, normalmente con un buen dividendo. Este año han sido bastante castigadas, pero desde que comenté a principios de octubre (https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5672677-mikelone-vs-msci-world?page=2#respuesta_6058886) que las consideraba una buena opción a largo plazo, se han revalorizado casi un 10%.Del mismo modo, sigo viendo al dólar muy fuerte con lo que esto implica para el oro y el petróleo. El otro día justo le comentaba a Enrique Roca que opinaba justo lo contrario que él, él animaba a comprar un fondo de empresas petrolíferas, y yo le comentaba que tal y como lo veía, no era momento de estar largo de petróleo (www.rankia.com/blog/erre/post-privado/6078889-invirtiendo-petroleo-mano-schroders?page=1#comentario_6080629). Desde ese día el petróleo ha caído un 7%.Esto de los mercados es fascinante!! A ver como evolucionado todo, les seguiré actualizando la evolución de la cartera!!Saludos.

Mikelone 14/10/23 21:40

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Yo no consideraría "fondo de emergencia" a nada que tengas en renta variable. Vamos a poner una situación hipotética: Llega la recesión, tu pierdes tu trabajo, y el SP500 baja un 50% pero ya no hay vuelta en V, y el 50% de esos ahorros se esfuman. Os quedáis en casa con solo con el sueldo de tu mujer y todos los gastos de alquiler, recibos, etc.... Y justo os llama el casero, que os tenéis que ir que va a vender la casa. La pregunta es podríais seguir viviendo con la tranquilidad que tenéis ahora, o no?Personalmente creo que hace 8 años tomaste una mala decisión, pero tuviste suerte y te salió bien. Como dice a veces Fernan2, puedes tomar malas decisiones y que te salgan bien, puedes cruzar la carretera sin mirar y que no te pase nada, pero aunque el resultado no haya sido desfavorable, la decisión fue mala.Pero por favor, no tomes todo esto como una crítica, a un amigo le diría lo mismo.

Mikelone 14/10/23 16:46

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

No tiene porqué ser peor una hipoteca que un alquiler, se puede tener una hipoteca de una vivienda cuya cuota sea menor, o bastante menor, a lo que sería el alquiler de la misma vivienda. A ver, el asunto tiene muchas variables (trabajo estable o no, ahorros importantes o no, hipoteca asumible o no, etc), y no una cosa por si sola puede ser buena o mala, los peligros vienen al juntar diferentes variables que hagan una mezcla explosiva. Pero vamos, creo que es un error importante considerar un dinero metido en el sp500 como un "fondo de emergencia". Un fondo de emergencia por definición no puede estar en renta variable. Lo de si es mejor pagar la casa e invertir menos en bolsa, o vivir de alquiler e invertir más en bolsa, lo mismo, son casi dos extremos entre los que habría muchas posibles situaciones intermedias. Pero posicionarse claramente en la segunda opción (a toro pasado viendo como ha evolucionado el SP500 desde el 2009), me parece una decisión basada en un sesgo de retrospectiva o de supervivencia. Qué cara se le habría quedado a uno que en el año 2000 decidió vivir de alquiler y meter sus ahorros en bolsa?

Mikelone 14/10/23 13:45

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

El asunto no es lo que se hizo hace 8 años, el asunto es que a día de hoy si una familia de cuatro miembros, ingresa poco más de 2000euros, tiene todos sus ahorros en renta variables y no tiene techo propio, hay muchas probabilidades de que como algo se tuerza empiece a ser difícil llegar a fin de mes.

Mikelone 14/10/23 13:36

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Eso es lo que se dice echarle un par de huevos a la vida!! Sin techo propio, (pero dos iphones, que lo importante es lo importante) dos crías, y con todos los ahorros metidos en renta variable..... Pues ojalá que seáis funcionarios y tengáis un trabajo extremadamente estable, porque con la recesión que está a la vuelta de la esquina, como uno de los dos pierda su trabajo y se volatilicen los ahorros que tenéis metidos en renta varible.... Lo de llegar a fin de mes y pagar sin apuros alquiler y resto de gastos se puede poner complicado....No me quiero meter donde no me llaman, pero diría que esa planificación financiera familiar es muy poco "antifragil" como diría Taleb, o bastante arriesgada en otras palabras (repito que sin saber si vuestros ingresos son extremadamente estables). No sé si alguna vez has oido algo de las enseñanzas del Talmud, que como bien han funcionado durante siglos recomiendan tener un tercio de nuestro patrimonio en tierras (ladrillo), otro en negocios (renta variable) y otro en cash.

Mikelone 09/10/23 23:06

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Me alegro que te haya gustado! Aquí estamos todos para aprender, compartir e intercambiar ideas, conocimientos y pasar un buen rato. Cómo me va a parecer mal que nos compartas tu estrategia en un hilo?? Adelante con ello!!