Participaciones del usuario Luis Gutierrezm

Luis Gutierrezm 21/07/17 20:38

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

*vacaciones de la plantilla, no acciones. Escribo desde móvil y pasan estas cosas. P.D.: en el primer semestre subirán un 9%. Pero eso es la suma de dos trimestres, y en El Segundo que es lo que se analiza ahora ha bajado ligeramente

Luis Gutierrezm 21/07/17 20:35

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Es frustrante tener que especular porque al final por mucho que leamos no tenemos acceso a lo que realmente está pasando. Un hipotesis es la que comentaba:las nuevas instalaciones no están a su plena capacidad productiva. Los pedidos existen pero la productividad es aún baja. Eso cuadra con una plantilla e instalaciones ampliadas pero que generan las mismas ventas. Cuadra con un dividendo generoso en el que se han tenido en cuenta los beneficios futuros. Cuadra con solicitar a la plantilla que posponga sus acciones. Ojalá sea eso. Digamos que lingotes está donde estaba en el primer trimestre, no ha logrado tracción aún. Leí una vez de Phil fisher que el momento ideal para comprar una accion industrial es cuando su precio baja debido al inicio decepcionante de unas nuevas instalaciones. Habria estado bien por parte de la compañía una pequeña explicación "la producción no ha logrado su plena capacidad, esperamos resolverlo en próximos meses...." algo escueto vale. No me gustan las directivas autopromocionales pero una nota de prensa con una explicación mínima no estaría mal. El formato de informe de CNMV es un bodrio

Luis Gutierrezm 21/07/17 19:48

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Si la información de que han retrasado las vacaciones es correcta. Como hipótesis, podría ser que estén retrasados con los pedidos. ya indicaron en Q1 que tenían problemas de adaptación a las nuevas instalaciones, algo habitual. Entonces sería un problema temporal, y deberíamos ver una recuperación más adelante, el menor de los males. Mi expectativa es que el lunes la zumbaran de lo lindo.

Luis Gutierrezm 21/07/17 19:30

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Las ventas son mucho peor de lo esperado. Descienden respecto a Q1 17 y a Q2 16, esperábamos +20%-25%. Diferencia considerable. Sin embargo los inventarios no son altos, no parece un problema de timing en el reconocimiento de ventas. Más bien al contrario, suben las cuentas por cobrar. Con más empleados, instalaciones modernizadas más caras.. normal que el resultado empeore. A mi me parece que el problema es q no hay ventas, o que no están pudiendo atender los pedidos, es decir problemas de producción.

Luis Gutierrezm 06/07/17 16:15

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Gracias Juan. En recortes seguiré comprando

Luis Gutierrezm 06/07/17 14:21

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

http://movilidadelectrica.com/freno-mecanico-coche-electrico/ El resumen es si hay que tener en consideración/estudiar la amenaza de l coche eléctrico o si no existe

Luis Gutierrezm 06/07/17 14:18

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Ok. Es que no se si puede evolucionar a otro tipo de frenados con recuperación de energía eléctrica. No tengo ni idea, por eso lo pregunto

Luis Gutierrezm 06/07/17 14:02

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

A medio plazo, si irrumpe el coche electrico. ¿Puede afectar a lingotes?¿o sus piezas no se ven afectadas? https://www.google.es/amp/s/amp.theguardian.com/business/2017/jul/05/volvo-cars-electric-hybrid-2019

Luis Gutierrezm 16/03/15 22:54

Ha comentado en el artículo Constellation software, Una de las mejores empresas del mundo y una de mis mayores posiciones ( dossier adjunto)

Gracias alejandro. Mismo caso open text. Beneficio ajustado 2015 podria ser 3,5-4 $. Parece un per 18-20 sobre una cotizacion de 70 hasta que te das cuenta de que en USA cotiza a 55 y es un per15 aprox.

Luis Gutierrezm 16/03/15 21:05

Ha comentado en el artículo Constellation software, Una de las mejores empresas del mundo y una de mis mayores posiciones ( dossier adjunto)

Quiero decir que cuando se dice que cotiza a 21 veces cash earnings se comparan 260 US$ con un valor entonces de 5600 CA$