Participaciones del usuario julio23

julio23 20/02/15 21:19

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Buenas. Recordar que el juzgado luxemburgués decretó que las cantidades que debía Rio Forte a ESI (Espirito Santo Int) son "subordinadas" al resto de acreedores, es decir, los préstamos de los pagarés. La deuda con ESI viene de que ampliaron capital en Rio Forte con ampliación no dineraria (acciones de BES). La cuestión es si las cosas que tiene en balance Rio Forte valen algo o no valen ni para tomar por culo, como todo lo que tocaban.

julio23 19/02/15 10:25

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Bueno, aquí un pillado. Varias cosas: - El juez de Luxemburgo ha dicho que la deuda de ESI es "subordinada". Eran más de 1000 MM de euros de pasivo de Rio Forte que van a cobrar después de los acreedores ordinarios, es decir, después de los pagarés de Río Forte. Esa deuda con la propia ESI venía de una ampliación de capital con acciones del BES. En consecuencia el canje yo diría que seguro que será del 50% para arriba si no nos encontramos con que no sólo el BES era un pufo. - Habría que ver qué pasa con lo de PT. Los tipos a CP en Brasil están al 12-13%. Si no estoy equivocado la deuda empresarial (bonos) no tienen esas rentabilidades. Con la caja que entre por la venta de PT paradójicamente el coste financiero va a ser bastante menor que cancelando deuda. Viendo esto se ve que esta empresa está controlada por financieros. - En cuanto a los canjes y la cotización en los ADRs,.... creo que el ADR son 2 acciones de OI. Hay que tener cuidado con los números. El canje lo harán automático los depositarios. Y tengo entendido que cotizarán en Euronext Lisboa. Creo que si no hubiese estado invertido en este momento compraría acciones de PT pero estoy tan rallado que ahí se quedan. Si empezasen a ganar dinero, cosa muy probable tras la venta, y reducen los depósitos judiciales la cotización tiene que recuperar bastante.

julio23 18/02/15 14:02

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Lisboa es Euronext.

julio23 13/02/15 13:11

Ha respondido al tema BME en Bolsa

Me llegan noticias de la reforma de liquidación de valores se va a quedar en nada.... al menos para BME que ha legislado a su gusto. . Enhorabuena por ellos. Ahora ya no tiene riesgo en ese sentido. .

julio23 07/02/15 14:52

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Joder nada que no se había comentado.....

julio23 06/02/15 14:59

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Ahí le has dado. Se de gente que ha comprado más acciones. Yo creo que ya tengo bastante.

julio23 04/02/15 22:50

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Los 100 millones que tiene PT en caja no vienen de Rio Forte. Es, simplemente, caja. Además en teoría no se puede utilizar para comprar acciones de Corp Co o de OI. Teniendo esto en cuenta, PT no es exactamente el precio de conversión a OI sino que hay que añadir esos 100MM de activos, que viene a ser unos 10-11 céntimos de cotización.

julio23 04/02/15 22:36

Ha respondido al tema Portugal Telecom

El motivo de los 10 céntimos podría ser que en todo el batiburrillo de canjes, fusiones y mierdas varias, PT rampló con unos 100 Millones de euros que ahora mismo están en caja. Cada 100 millones de caja son unos 11 céntimos de cotización respecto a OI. Todo esto cogido con pinzas porque hay veces que el canje es diferente. Necesitamos que OI cierre los putos asuntos judiciales que tiene y que le devuelvan los putos depósitos.

julio23 04/02/15 22:08

Ha respondido al tema Portugal Telecom

No tiene sentido que nadie quiera "Opar" a OI.... salvo que todos los litigios pendientes hayan sido provisionados de menos. Repasando (en reales) Unos 20-24 mil millones de patrimonio neto Unos 7 mil millones de EBITDA Unos 8 mil millones de créditos fiscales Deuda de unos 25 mil millones Depósitos judiciales de unos 20 mil millones de los cuales están provisionados 5-6 mil millones. Si las provisiones son correctas, habrá 15 mil millones que se "liberen". ¿Cuánto vale hoy OI? Creo que unos 5 mil millones de reales. Si alguien pone 30.000 millones de reales hoy se lleva 7.000 MM de reales anuales de EBITDA sin deuda. En 4-5 años amortiza la inversión.

julio23 04/02/15 19:09

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Yo con lo del petróleo (que sobra oferta) estoy flipando. Desde los años 70 estamos con que se va a acabar y ahora van y dicen que sobra. . Si hasta esto se puede manipular. ....