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Participaciones del usuario Ghost Maltijo - Fondos

Ghost Maltijo 15/02/21 20:56
Ha respondido al tema Rural Seleccion Conservadora: ¿que ha pasado?
Vi tu mensaje el dia que lo escribiste, y pensé "está preguntando por un fondo que no es de él, debe ser de algún pariente cercano"Porque  para alguien que escribe esto hace cuatro años, no parece normal mantener lo que , como otros ya han dicho,  es un fondo bastante mediocreEstoy buscando un fondo de renta fija que aporte rentabilidad y que sea realmente flexible y la verdad es que el Global Bond que mencionais me parece una Buena opcion. Es un 5 estrellas primer cuartil a 1, 3 y 5 años lo cual ya me da bastantes garantias. Me he metido en la web de la gestora y he visto que que la volatilidad el año pasado fue del 4,64% lo que me parece muy razonable para una rentabilidad del 9,5% en 2016. Lo que no me cuadra es la informacion que Jevivi ha obtenido de Morningstar porque en lo que se refiere a la distribucion de vencimientos no coincide con la que da la gestora en su pagina a 31/12/2016:<1 año: 47.07%1-3 años: 5.29%3-5 años: 3.25%5-7 años: 4.77%7-10 años: 21.48%>10 años: 18.14%Alguien sabe porque Morningstar publica datos diferentes a los de la propia gestora? Tambien he visto que Charles Zerah, el gestor del fondo, se incorporó a Carmignac en 2010 por lo que los resultados en los años anteriores corresponderia a un estilo de gestion y un equipo diferente no?Por su composición, parece que el 'culpable' es el Bono español a 9 añosMirando por el lado positivo, ahora tienes un aldabonazo.S2
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Ghost Maltijo 14/02/21 21:32
Ha respondido al tema Inversión tendencial
En el ranking semanal que puse anteriormente figuraban los 25 primeros o primer cuartil. La rentabilidad media de dicho  cuartil fue  un soberbio 5,30%, gracias al empuje oriental.En el segundo cuartil es donde están la mayoria de los tecnológicos. La rentabilidad media de dicha trancha es del 3,40% semanal y el 9,06%  mensual. Lo cual también está fenomenal (pensad cual seria la TAE...!!!) El tercer cuartil ofrece una rentabilidad semanal del 2,10% y 6,34% mensualLo que aparentemente puede parecer una mala semana, es eso, apariencia. Para llevar al matadero con una semana puede no ser suficiente.La semana pasada comenté que con el Schroder Enegy Transition haria un caldo y efectivamente lo hice, pasando su alpiste al Allianz Glob. Art. Int.Con el Schroder no he tenido pérdidas; en el tiempo que lo llevé, unas 7 semanas, le he sacado un 3% de beneficio, pero se estaba 'despeñando'. Estuvo en muy buenas posiciones en el ranking a primeros de año, pero a partir de ahi, no ha dejado de cabecear malamente. No se si resucitará, pero teniendo a priori opciones más claras, le hago un hard closeS2
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Ghost Maltijo 14/02/21 16:33
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Buenas a todos !!Ranking semanal  (Seria algo parecido a la selección del sistema  PALETO by @juliancho . Es solo parecido por los filtros EUR, traspasable y R.Sharpe >1,5)Predominan fondos chinos, asiáticos y los de MS. Tecnológicos 3 de 25.Ranking mensual, similar al Tony Leblanc 1 by @hispanofondista Predominio chino y asiatico, y presencia de MSActualmente, de los 106 fondos en observación, 20 son chinos/asiáticos. Volatilidad a un año muy contenida (la media no llega a 20; los tecnológicos superan el 30) y R.Sharpe medio del 2,25. ( Subo tabla con la rentabilidad a diferentes periodos, Vol y R.Sh,)Ranking GlobalComo decía Secundino Gallego, gallego de Lugo y criador de canarios, estos son mis campeones:S2 | Bgf China A2 Eur Hedged | Ms Global Endurance A Usd Acc | Jpm China D -Acc- Eur | Baillie Gifford Ww Us Equity Gr A Eur | Bellevue -Lux- Bb Adamant Dgtl Hth Beur | Bgf Next Generation Technology A2 Eur H | Ms Invf Asia Opportunity Ah Eur | Robeco Chinese Equities D Eur | Ms Invf Emerging Leaders Equity Ah Eur | Allianz Global Artfcl Intlgc At H2eur | Jpm Greater China D -Acc- Eur | Ms Invf Us Growth Ah Eur | Fidelity China Opportunities A-Acc-Eur | Baillie Gifford Ww Lt Glb Gr A Eur Acc | Ms Invf Us Growth A | Invesco Glbl Consmr Trnds A Eurh Acc | Fidelity China Consumer E-Acc-Eur | T. Rowe Price Glb Tech Eq Ah Eur | Renta 4 Megatendencias Fi Ariema | Fidelity Greater China E-Acc-Eur | Cs -Lux- Digital Health Equity Bh Eur | Echiquier Artificial Intelligence B Eur | Ms Invf Global Advantage Ah | Invesco Greater China Equity A Eurh Acc | Vitruvius Greater China Equity B Eur
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Ghost Maltijo 09/02/21 20:08
Ha respondido al tema Inversión tendencial
El gran @safillo me suele avisar cuando le fallan las actualizaciones, la arreglo y a chutar durante otra temporada (normalmente hasta fin de año)Al trabajar con macros y conexiones a web, al abrirla por primera vez hay que darle toda clase de permisos que pida (no troyanos ni virus ni spycam; las fotos de un famoso forero con la cabra se obtuvieron de otra manera). S2
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Ghost Maltijo 08/02/21 23:41
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Principalmente esotericos y astrologicos :DDecia el abuelo Warren algo asi como que la pereza es un gran aliado del inversor. Mentira, si fuera cierto, a estas alturas le doblaría en la lista Forbes.Soy perezoso e indeciso. Me cuesta un 'egg' decidirme por entrar en un fondo y también para salirme o cambiarme. Tardé más de año para entrar en la excasa de Paco (pereza en poner un fax, que era como se suscribia entonces) y casi otro para salirme cuando él se fue a la playa. Prueba que la pereza no es tan buena compañera, y lo peor es  que lo sé.Muchos pensareis que vuestros fondos dejan de ser alcistas, se  tuercen, en el momento que entrais. Es algo infundado e irracional. Estais equivocados. Los que  cambian tendencia son los fondos en los que entro yo.Es la Ley de Murphy aplicada a los fondos:                        "Todo fondo mantiene tendencia alcista hasta que inviertes en él"y su reciproca                       " En cuanto  salgas, tu fondo bajista dejará de serlo"El factor humano siempre será el punto débil de un sistema. Minimizar su impacto es fundamental (no anularlo, porque si no se acaba la diversión y la emoción)En qué fondos entrar . Piramidar y salir. Media docena, docena y dos docenas.De el ranking global de fondos, los  fondos a suscribir en una primera tacada serian los 6 primeros, a partes iguales. ¿De cuánto cada  parte? A discreción del cada uno, pero orientativamente entre 1/30 y 1/40 del peculio dedicado al sistema tendencial. A cada una de esas partes, para abreviar, la llamaré alpiste.En la semana siguiente, la mayoria  de ellos se mantendran en el Top 6. Empezamos a piramidar con una racion de alpiste a cada uno. Si entra algun fondo nuevo entre esa media docena, ración simple de alpiste para él.  Tenemos, teoricamente, alpiste para 6 semanas.No existe mucha rotacion en la cabecera, por lo que el 'peligro' de tener muchos fondos distintos no es grande. Por si acaso, un limite razonable de fondos seria una docena. A los fondos que quedan entre la posicion 7 a 24 no les damos alpiste, pero tampoco los fuñigamos. Para el que cae por  debajo del 24, implementamos lo que por su sofisticado nombre se entiende rápido: arrempujar. Al menos la mitad de su alpiste se arrempuja hacia los 6 fondos superiores, una racion para cada uno.(a la postre, se comportan como un agujero negro: fagocitan a los fondos inferiores o comen del saco )Subo una imagen de como estaba la granja el 25/12/2020 y su comparación/ evolución a 06/02/2021. Aproximadamente, 6 semanas. La fechas, pudiendo parecerlo, no son aleatorias:    *  Media entre ellas más de un mes, por lo que el desempeño en 1m de la tabla del dia 6/02 ya no contiene datos de diciembre. Se ve cuanta inercia de la tendencia que tenian se ha mantenido o la han perdido y si mantienen o no posiciones.    * En el mundo del campo los ciclos estacionales rigen plantas y bichos. La tabla del 25/12 recoge VL del solsticio de invierno, y la tabla del 06/02, los VL de la media estación (3-4 de febrero "Por San Blas ..." el dia de la marmota...).  Una estación tiene 12 semanas y obviamente, media estación, 6.  Coincide con el plazo señalado por @homenon de 30 sesiones hábiles. (Dije que usaba criterios esotericos, verdad ??)Tabla del Solsticio de invierno Comparacion y evoluciónLos 6 gallinaceos elegidos de diciembre ganan de media 10,04% al mes siguiente. El de Schroder se irá a la cazuela.Dejo el post aqui...que cuando lo empecé lucia el sol y mira que horas son...S2
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Ghost Maltijo 07/02/21 00:45
Ha respondido al tema Inversión tendencial
InvescoLleva meses haciendolo mejor que Robeco no es de ahora. Lo de esta semana confirma su buena racha, que la empezó hace tiempo. Se situa bien en el Ranking Global (en el que el peso de la rentabilidad semanal es muy limitado)Efectivamente, mucho Amazon y cartera concentrada (10 primeras posiciones 48%)Robeco: Sus tres primeras posiciones suben mas del 200% en un año. Mucha mas diversificacion (10 primeras 23% cartera). Amazon no aparece en las 10 primeras. Le debe estar lastrando el resto de la cartera. S2
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Ghost Maltijo 06/02/21 23:19
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Comprobado: NO TRASPASABLECuando si lo son, directamente pone en la ficha:Si aparece "-" es que no lo es.(Bien podrian poner claramente un "NO", en vez de un guión !!!)Lamento la confusión. En algún momento  lo debi incluir en la tabla en una de esas incorporaciones 'subjetivas', fuera de los criterios de selección.El caso es que estoy dentro y como dice @gallego99 , es una de mis mejores  gallinasPues nada, lo dejaremos de 'fondo de armario'S2 y graciasEditoNo puedo resistirme: plusvalia fiscal (la anterior era la financiera).
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Ghost Maltijo 06/02/21 22:01
Ha respondido al tema Inversión tendencial
 |  Baillie Gifford Ww Us Equity Gr A Eur   (para que funcione el enlace,  has de estar logeado en R4)PDPongo enlaces a R4 de los fondos de la tabla |  Renta 4 Megatendencias Fi Ariema |  Ms Global Endurance A Usd Acc |  Allianz Global Artfcl Intlgc At Eur |  Bgf Next Generation Technology E2 Eur |  Bnp Paribas Energy Transition C C |  Baillie Gifford Ww Us Equity Gr A Eur |  Bellevue -Lux- Bb Adamant Dgtl Hth Beur |  Jpm Greater China D -Acc- Eur |  Jpm China D -Acc- Eur |  Invesco Glbl Consmr Trnds E Eur Acc |  Allianz Global Artfcl Intlgc At H2eur |  Invesco Glbl Consmr Trnds A Eurh Acc |  Robeco Chinese Equities D Eur |  Baillie Gifford Ww Lt Glb Gr A Eur Acc |  Echiquier Artificial Intelligence B Eur |  Bgf Next Generation Technology A2 Eur H |  Bgf China A2 Eur Hedged |  Robecosam Smart Mobility Equities D Eur |  Baillie Gifford Ww Pstv Chg A Eur Acc |  Cs -Lux- Digital Health Equity A Eur |  Ab International Tech A Acc |  Bnp Paribas China Eq Cl Eur C |  Erste Wwf Stock Environment Eur R01 Vt |  Guinness Sustainable Energy C Eur Acc |  Cs -Lux- Digital Health Equity Bh EurS2
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Ghost Maltijo 06/02/21 20:55
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Hola todos!Incorporo a la tabla de seguimiento : |  Renta 4 Megatendencias Fi Ariema |  Ms Global Endurance A Usd AccPara quien no tenga ganas de rebuscar por todo el hilo, resumo metodologia que aplico:En el buscador avanzado de R4 aplico los siguientes filtros:(en semanas anteriores encontraba unos 140, señal que se incorporan nuevas gallinaceas, sobre todo chinas y asiaticas, que tendré que ir metiendo)Cribo los que sean mismo fondo distinto compartimento y alguno que otro que se me hace exotico. Añado  un par de los que quiero personalmente hacer seguimiento y algun canario de mina (RF monetarios). Actualmente se queda con unos 120 fondos.Los pego en un excel y saco el ranking en los distintos periodos. Para sacar el ranking global, a cada periodo le doy  una ponderación (teniendo en cuenta que cada periodo superior ya comprende los  anteriores, y que rentabilidades a 6 meses y 1 año ya quedan lejanas...):1sem:0,07   1m: 0,40    3m:0,20        6m y 1a: 0,1Vuelvo  a hacer ranking de esa puntuacion, que como veis tiende a los mejores del ultimo mes y pico (por el peso de 1 m y de 3m). En la columna VAR se indica los puestos que sube o baja en el ranking global respecto semana anterior.El que suba la tabla una vez a la semana, y el que se incluya  ranking semanal no implica que haya que hacer movimientos todas las semanas. De hecho, en la tabla de la semana pasada se mantenian en las primeras posiciones globales los que peor lo hicieron en esa semana, y los que mejor lo hicieron en la semana cerraban el ranking global. El semanal es un dato más (que incluso en ocasiones, por fechas de publicacion del VL, está distorsionado). Cada uno debe buscar su propio espacio temporal de observación y de ejecución. Comentaba @thorn hace unos post el sistema Yvi Portfolio: moverse cada 30 dias a los 3 mejores (de 10) de los ultimos 50-60 dias. A partir de ese periodo, hasta incluso los 210 dias, los resutados eran muy homogeneos, (consistencia y consolidacion de la tendencia) en la banda del 10-11% anual. Periodo más cortos de los 50 dias el retorno descendia mucho.Al lio...Semana en que fondos tecnologicos suben con fuerza:: T.Rowe, Allianz, BGF, Franklin, Echiquier. Suben muchos puestos en el  ranking global (pero no suficiente para podio,como le pasa al T.Rowe, el mejor de la semana).Tambien buena semana para Ms, que vuelve a llevar por la buena senda a un par de gallinas que tenia descarriadas.Fondos chinos  destacados, muy buen hacer de JpmEsta es la foto de ranking semanal:Mirad otra vez la imagen, para descubrir al que  a la chita callando, (aunque ya se mostró semana anterior) se consolida como superponedora, un casi intruso entre tanto tecnologico y chino.Efectivamente, el amante  infiel de @mulan  |  Invesco Glbl Consmr Trnds E Eur AccComparando con su 'cornudo' de RobecoRentabilidades anualizadas a 3 y 5 años muy parejas. Sharpe 1a muy similar. Con esos tres criterios, y mirando al horizonte lejano, dificil decantarse (bueno, si, por el Robeco). Pero hete aqui que la china guerrera ya le hizo ojitos al ladino y no iba desencaminada: Se dispara la volatilidad alcista,  la buena para la inversion tendencial (en esto la volatilidad se parece al colesterol: del bueno y del malo) del Invesco, que en todos los plazos mas cortos mete una buena paliza al favorito de lo selectores para 2021, que tambien fue de los tres favoritos para 2020Ranking Global:En los dos primeros puestos, los recien incorporados citados al principio del post.En tercer lugar, el tecnologico de Allianz. Un inciso sobre fondos tecnológicos: enlazo este articulo 'Mejores Fondos Tecnologicos', de diciembre de 2019Se analizan cuatro fondos desde un punto de vista principalmente cualitativo: calidad de la Gestora, gestor, cartera (tipo de empresa, asset...)  yl uego relaciona las rentabilidades obtenidas y algunos ratios (cuantitativos)Los cuatro fondos son :(los dos mejores, los de mayor sharpe )¿Que fue antes, el huevo o la gallina? ¿ Canta el gallo porque sale el sol o sale el sol por el canto del gallo?? El caso es que amanece, que no es poco. En este hilo de analisis cualitativo y fundamentales poco, pero teniendo gallinas que cloquean, canarios y gallos, todos cuantitativos, dificil será se no sepamos cuando sale el sol.S2
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Ghost Maltijo 05/02/21 22:54
Ha respondido al tema Opiniones sobre el fondo Bnp Paribas Energy Transition
SOFT CLOSE BNP Paribas Energy Transition FundAudiencia: Todos los clientes que están invertidos.                                                                                                                               1febrero de 2021Estimado cliente,Le escribo para informarle que, con el fin de mejorar el servicio que le brindamos comoinversor existente, hemos decidido suspender temporalmente las inversiones de nuevosclientes en el BNP Paribas Energy Transition Fund a partir del 3 de febrero.Hemos dado este paso después de un período de rápido crecimiento, tanto en AUM como en retornos, con el fin de reducir la cantidad de tiempo que el equipo dedica a comercializar el fondo a nuevos clientes, lo que les permite permanecer enfocados en la cartera existente. Adicionalmente, Usaremos este tiempo para agregar más recursos especializados al equipo. Esta inversión en nuestra gente mejorará nuestra propuesta general para usted y creará una mayor profundidad de cobertura de este importante sector.Mientras tanto, si tiene alguna pregunta, no dude en ponerse en contacto.Nada es más importante para nosotros que los objetivos de inversión de nuestros clientes y nos mantenemos a su lado y comprometidos a satisfacer sus necesidades.Atentamente,Guy Davie
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