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futuronet 14/01/25 21:07

Ha respondido al tema Dónde comprar bono de EEUU

Interactive Brokers. Si vas a mantener IB no te cobra custodio ni otras comisiones. Y las comisiones que cobra por comprar los bonos u otros son de lo más ajustado del mercado.

futuronet 14/01/25 21:06

Ha respondido al tema Dónde comprar bono de EEUU

En Interactive Broker. Fiabilidad, plataformas, seguridad, comisiones, etc.Para que no te hagan doble imposición de impuestos completas el formulario W-8BEN. Actualmente IB lo ha puesto sencillo.Además para la parte fiscal o cualquier otra cosa tienes mucha información en castellano. Es lo que tiene un broker de fama, además ganada a pulso.

futuronet 22/12/24 21:22

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

Buen análisis.Esta todo muy complejo pero nunca ha sido fácil.

futuronet 17/12/24 11:59

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

De momento los bonos caen y las rentabilidades suben. Y en UK más agudizado aún.Con Trump llega la sombra de la inflación y los bonos de EEUU a largo caen. Veremos como evoluciona todo, de momento parado. El UK ya esta casi al 4.5% siguiente objetivo ese 5%. Adjunto histórico. El primero mensual desde 1980. Y el siguiente diario desde 2013. El 5% en los últimos 10 años ya es una zona de máximos.

futuronet 12/12/24 13:32

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

¿Al 0%? Imagina los bonos a muy largo plazo donde se irían, rentabilidad muy bestia.Una cosa esta clara, con la deuda que tiene que los tipos suban da terror. Motivo de peso para que intenten que no suban, ya ves el rebote que ha pegado la rentabilidad del bono a 10 años de EEUU desde septiembre. De 3.6% aprox a casi 4.5% (mediados noviembre) y actualmente ronda el 4.3%. La volatilidad es normal. Y la sensibilidad en los bonos de muy largo plazo elevada.

futuronet 12/12/24 13:27

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

Es normal que haya volatilidad y más en bonos de vencimientos muy largos. Que el bono a 10 años de EEUU llegue a 5% o el de UK que va más rápido aun no es algo descabellado. Lo que esta claro es que la volatilidad esta asegurada. Yo con el Vanguard +20 de bonos europeos estoy tranquilo. Con las últimas caídas me ha bajado un poco pero como voy a largo sin problema. Mantener el tiempo que haga falta hasta que los tipos bajen a un nivel donde ya no interese tenerlo y vender. El ratio riesgo/beneficio compensa. es mucho más difícil perder que ganar en el actual contesto de tipos y economía Europeos. Respecto a los IBONDS me alegro de que haberte dado una opción más a lo que ya conoces. En la web de Black Rock puedes ver el rendimiento a vencimiento (rendimiento a peor). Algunos vencimientos largos están en el 5%, eso si en dólares. En Europa te irás a un 3%.

futuronet 12/12/24 11:05

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

La rentabilidad del bono UK a 10 años subiendo como la espuma como ya sabéis eso implica que el bono caiga.A ver hasta donde llega. Cuanto más arriba más interesante. Yo no he movido ficha pero lo sigo.

futuronet 11/12/24 14:48

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

Buena visión Quiebra S.l. y de acuerdo con lo que dices. Ya he tenido en cuenta el corporativo. Yo al menos no compararía bonos de empresas de forma directa si no mediante un ETF con muchas posiciones. Para esta opción me gustan los IBONDS. Tienes las ventajas de un bono directo (ya que tienen fecha de vencimiento) pero a la vez estas diversificado en cientos de posiciones. A diferencia de los típicos ETF de renta fija donde el gestor renueva los bonos continuamente los IBONDS podemos esperar a vencimiento. Líquidos, horquilla pequeña y con muchas ventajas. Y muchos vencimientos, además en dólares y euros. Con comisión muy baja, del 0.12%.Hasta la fecha con un diferencial de apenas un 0,7% la calificación crediticia del gobierno de EEUU o UK (menos que EEUU pero muy alta) no se puede comprara con la de la parte CORP.Y digo hasta la fecha porque en los tiempos que corren no se que da más miedo si los bonos del gobierno o los corporativos. Deuda brutal de EEUU que da miedo y con difícil solución.Como siempre digo diversificar nunca esta demás y estos IBONDS son buena opción para CORP.En cuanto a la divisa es un riesgo pero en una cartera diversificada puede encajar. Si nos vamos a la misma calificación crediticia el bono a 10 años Alemán paga apenas un 2% cuando el americano lo hace en un 4.3%. Mucho diferencial. Un 2.3% que por 10 años es un 23% de diferencia. https://datosmacro.expansion.com/ratingsObviamente la idea no es meter todo en bonos si no diversificar en opciones que riesgo/beneficio son interesantes.Tema aparte: Actualmente el SP500 da miedo. Me gustan más los emergentes Globales, con más peso en Asia. También China a largo plazo promete, con riesgos pero a buen precio.Y como no un buen fondo de tecnológicas. Yo el que tengo ya da un 40% en no tanto tiempo, ese ya mantener pase lo que pase, a largo irá fino. Todo fondo que me gusta es porque supera a los índices de referencia y por bastante, si no descartados. Con las opciones me manejo bien pero es costoso crear buenas operaciones. En mercados baratos o que interese quedarse la venta de puts constante es interesante. Hay ETFs putwrite etc que dan equilibrio a una cartera. El oro por las nubes. Los bonos me parecen una opción más a tener en cuenta. Y eso que son tiempos malos, la deuda de los países da miedo. Se habla mucho de la crisis de deuda, no tanto de un default pero la verdad es que el panorama esta feo. Pero no sigo que me disipo. :-) Una cosa esta clara. O haces algo o te arruinas ya que la perdida de valor de la moneda fiduciaria pierde valor de forma terrible. Y todo lo que sea diversificar siempre es buena opción.

futuronet 09/12/24 09:43

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

Todo lo que indicas lo tengo en cuenta, si no lo tendría en cuenta iría a ciegas.Ya has visto que he puesto que tengo bonos, actualmente de España a 10 años comprados al 3.5% (a los tipos actuales ya me rinden bien, sobre el 11%).También Americanos a 10 años al 4.3%. No me importa tener dólares. Y pensando en adquirir alguno de UK (Gilt) también a 10 años. Tampoco me importa tener unas pocas libras.De hecho he analizado ambas divisas y el dólar apunta que subirá respecto al euro. De la libra no lo tengo tan claro pero es probable. Hablas de un diferencial del 1.58% pero ten en cuenta que hablamos de un bono a 10 años esto en la vida de este bono es un 15.8% extra. Hay que valorar por años no a un año vista.Por otro lado los bonos del gobierno de EEUU están exentos de impuestos (rellenando formulario doble imposición - W-8BEN) y los de UK como sabes ni siquiera cobran impuestos en origen. En EEUU los bonos corporativos si tienen impuestos. En UK ninguno, tampoco los dividendos. De todos modos siempre hay que completar el formulario, en IB es muy sencillo, cuando te das de alta ya te recoge los datos, sólo es indicarle en una pestaña esta posibilidad y lo copeta automático. De todos modos en la declaración de la renta incluso para los corporativos EEUU con el W-8BEN si no me confundo terminarías pagando igual que para los de Gobierno (en España). He hablado de EEUU y UK pero cuidado que depende del país te pueden meter buena sablada y con el W-8BEN no poder recuperarlo. Por darle una visión general hablamos de un 43% de beneficio a vencimiento en dólares y/o libras. Con ventajas fiscales en origen, obviamente tributo plusvalías en España.Pero además estamos en un contexto de tipos que es muy probable que vayan bajando lo que implicaría rendimientos elevados en los bonos a corto plazo que compensarían los movimientos de divisa (suponiendo que no vayan a favor) pudiendo cerrar la posición si interesa con un buen beneficio o valorar mantenerla (según tipos). Además opino que es muy probable que el dólar suba en los próximos meses/años. Y la libra esta en tendencia alcista respecto al euro. Lo de tener la opción de "a vencimiento" es como un seguro por si en vez de bajadas de tipos viene inflación o una crisis de deuda que afecte etc pero la idea es poder cerrar en 1-2-3 años según evolución de tipos. Es decir el binomio riesgo beneficio me parece muy interesante en el contexto actual y diversifica cartera. Lo de las divisas es relativo. Cuando compras fondos o ETFS u otras que lleva deuda americana o de UK por ejemplo también te afecta el cambio ( a no ser que sean Hedge pero muchos veces según timing no compensa) sólo que al verlo tras un fondo o ETF que tienes en euros no te das cuenta. Todo son divisas fiduciarias que poco me gustan pero en una cartera hay que diversificar y para una pata no me parece mala. El riesgo divisa lo compenso con la caída de tipos que se espera ( bono a 10 años x10) pero además la probabilidad de que el dólar vaya a mi favor es muy alta. En cuanto al a libra esta tendencia alcista. Y por si falla todo ahí esta la posibilidad del ir vencimiento pero vamos las probabilidades de quedarse pillado en el contexto actual las contemplo muy muy lejanas. La idea es quitar la inversión cuando los tipos hayan bajado.El Vanguard +20 es mas especulativo, ese ya me da un 7% y con el panorama de Alemania y Europa habrá más bajadas y si ocurre así este fondo se revalorizará bien. El ratio riesgo/beneficio para las opciones comentadas me parece adecuado. Gracias por contestar Yomais que en estos debates es donde todos aprenden.

futuronet 08/12/24 18:41

Ha respondido al tema BONOS a 10 años de Reino Unido al 4.3% en libras - ¿Qué opináis? - Y de EEU a 10 años en $.

Español a 10 años es el equivalente. Diversificar siempre es buena opción. Tres países tres bonos tres divisas. Español a 10 años ya tengo y me rinde un 11% aprox. También Vanguard +20 que me rinde un 7%.Atando a largo o deshaciendo si las caídas de tipos son potentes. Para el que le interese también están los IBONDS, buena opción. Bonos enpaquetados en un ETF con vencimiento fijo, de gobierno y corp, a diferentes plazos, en euros y en $.