Un éxito sin duda merecido Miguel. El trabajo honesto y transparente a largo plazo es la mejor manera de "vender", siempre lo he tenido claro. Un abrazo y que vengan muchos más éxitos.
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Fiodoro12/01/18 11:12
Ha comentado en el artículo Presea Talento. Carta a los Coinversores Diciembre2017
Gracias por la actualización Araceli.
Veo clara la apuesta por Europa y emergentes, aunque me llama la atención la ausencia de estrictamente de RV USA; ¿toda la exposición a USA es a través de los fondos de RV Global y los sectoriales -Technology, Robotics...-?
Muchas gracias y mucha suerte.
Esperemos, aunque ya sabes que estos fondos hay que evaluarlos a largo plazo, así que hay que estar preparados para correcciones en algún momento.
PD: el dato que te he dado es el que me vuelca para 2017 en Renta 4.
Un saludo.
A la vista de que mi fondo monetario pierde dinero, ¿qué fondo estimáis adecuado para usar como reserva de liquidez y "puente" para los traspasos internos, en su caso? El requerimiento sería obviamente mínima volatilidad y preservación del capital por encima de todo, ya que en circunstancias normales tendré ahí una parte importante del capital a la espera de aportar a otros fondos, periódicamente o en correcciones.
Deutsche Floating Rates Notes, que se ha comentado bastante por aquí y me sugirió Witten, es barato y cumple en parte los objetivos, pero las rentabilidades son pírricas (no sé si no se puede pedir más) y hasta ha dado algún sustito.
PD: ¿Alguien sabe si al hacer un traspaso interno de fondos, es relativamente más ágil usando como puente un fondo de la propia gestora -en mi caso R4 Monetario-? Por ejemplo, puede llegar a ser más rápido hacer: Magallanes -> R4 Monetario -> Sextant; que algo como Magallanes -> Sextant, directamente?
Saludos.
Globalmente ha sido algo más de un 9% si no recuerdo mal, incluyendo fondos, acciones y alguna incursión relámpago en criptos.
No suelo en fijarme en las rentabilidades de otros, creo que un 8-10% compuesto anual (en promedio, claro) es un objetivo realista con el objetivo de duplicar un capital a años vista, por lo que doy el año por bueno.
Hola Trist,
Pienso que eso de irse 100% a liquidez es arma de doble filo, especialmente considerando que (creo) queda recorrido de ciclo alcista, especialmente en USA. No sé si veremos la corrección a finales de año o ya el año que viene, nadie sabe, pero aún hay tramo de subida, estimo. Estando en el mercado ahora creo que en los próximos meses harías un colchoncito que te ayudaría a soportar las caídas cuando vengan. El market timing siempre es peligroso, salvo que tenags la paciencia de esperar a la consolidación de una caída fuerte... y ahí asumirás: 1) un coste de oportunidad relevante por tener esos fondos parados hasta que llegue "el momento"; 2) el riesgo asociado a que esa corrección no haya terminado y aún te quede soportar más caídas.
Creo que si vas a largo, sí tendría RV USA/RV Global. Siempre tendría, vamos; pero ahora mismo sin dudarlo.
En cuanto a fondos "famosos", no veo el problema, siempre y cuando los cojas por convicción y no atendiendo a esa fama, que suele estar basada en sentimientos de mercado, muy influidos por los resultados históricos. Personalmente sí estoy en fondos de "moda" como Magallanes y AzValor, porque pienso que esa fama es merecida, confío en los gestores pero, sobre todo, entiendo cómo invierten y por tanto estoy psicológicamente preparado para posibles oscilaciones en el corto-medio plazo.
Si alguien entra en un fondo value por moda y en menos de un año se va a asustar por ver un número rojo, mejor que no entre. La gente dice que va a largo plazo pero muchos mienten (se mienten a sí mismos, vamos), porque en realidad tienen menos tolerancia a la volatilidad de la que piensan.
Creo que uno debe invertir en aquello que entiende (al menos conceptualmente), siempre y cuando esté alineado con su propia psicología como inversor (riesgo y horizonte temporal). De lo contrario no se duerme tranquilo y se hacen demasiados cambios, con los que normalmente sólo ganan los brokers.
Saludos.
Hola Rivers, no puedo añadir nada a lo comentado por Witten, sólo me ha llamado la atención lo comentado sobre los costes, pues es algo que me preocupa en mi propia cartera. Por lo que veo se considera relativamente barato (en el contexto de la gestión activa) un fondo como True Value que tiene un TER de casi 1,5%. Me preguntaba cuál es la "media" del mercado o el parámetro comparativo adecuado para determinar en qué medida el coste de un fondo es "mucho".
Yo en general he venido utilizando la regla del 2% (por ejemplo, el clon luxemburgués de AzValor que tengo en R4 es un 2,47% que se me hace casi imposible de tragar). La mayoría de mios fondos están algo por debajo de ese 2%. En tu caso Fidelity America y Kaldemorgen están bien por encima de esa media. Enm el caso del Fidelity, yo tengo la clase A en USD (quiero quitármelo de encima pronto), pèro mi TER (R4) es 1,88%.
Un saludo.
Cuidado también con el mantra de que la gestión activa lo hace "peor", porque los datos cantan y al final, si se investiga, se ve que depende de con qué comparemos. Igual no todos los fondos, ni la mayoría... pero eso no es mucho decir con la cantidad de fondos infames que habrá en el mercado. Si comparamos con fondos "buenos", la foto puede ser otra.