Participaciones del usuario Fernas - Bolsa

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Fernas 19/03/20 22:43

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Hola,En primer lugar gracias por vuestros comentariosEn un análisis un poco simplón pero querría hacer una aproximación sobre si es un buen valor para comprar y sobre todo con un reducido riesgoEn la tabla muestro solo algunas variables cuantitativas sobre los datos de 2019. Sumo la deuda a corto y largo y le resto el efectivo para tener el dato de la Deuda Financiera Neta: 1,55€/accCalculo el Patrimonio Neto por acción: 7,13€/accFinalmente me sale que el PN-DFN= 5,58€/accEs decir, que si ACX baja de 5,58€ ¿estaría comprando los activos de la compañía gratis ?Solo el Patrimonio aportado por los accionistas , descontada ya la deuda , son 5,58€/acc ¿debería descontar algo mas? ¿se me está escapando algo?Muchas gracias de nuevo por vuestras aportacionesUn saludo

Fernas 07/11/19 11:17

Ha respondido al tema BME en Bolsa

HolaComo dicen los grandes inversores, "en bolsa se gana esperando" Y eso ya lo he hecho.Ahora ¿es el momento de vender? todo apuntaría que sí ya que en los últimos tiempos los ratios de la compañía se han ido deteriorando poco a poco¿Hay que esperar a que se confirme el interés y que competencia autorice la operación?En mi caso recibo un 7% de div anual y tengo un +40% de rent acumulada. Por un lado me "incomoda" dejar de cobrar el dividendo y por el otro en este momento no se donde colocar la liquidez que generaría con la venta.¿que debo hacer?Muchas gracias por los comentariosUn saludo

Fernas 29/12/18 23:17

Ha respondido al tema Zardoya Otis (ZOT)

Hola Rosel, Gracias por tu respuesta. Es cierto que los niveles de 2007 (850000 viviendas construidas al año) no los volveremos a ver en mucho tiempo, pero lo cierto es que ahora se construyen 50000 viviendas nuevas en España cada año y se espera que la cifra se estabilice en 150000. De éstas ZOT tiene una cuota de mercado nacional del 44% en instalación de obra nueva y un 20% del mantenimiento (gracias a éste ha podido sobrevivir los años mas duros de la crisis sin apenas actividad) y a nivel mundial tiene una cuota de mercado del 30%, por lo tanto por la parte del ciclo estoy tranquilo Un saludo

Fernas 29/12/18 17:25

Ha respondido al tema Zardoya Otis (ZOT)

Hola a todos, Actualmente ZOT cotiza a 6€ , una rentabilidad x div del 5,33%, con una expectativas del sector de crecimiento paulatino , sin deuda, un ROE del 35% y sigue generando caja en la parte baja del ciclo , por lo que creo que podría ser una buena oportunidad En resumen del análisis de los últimos 13 años (tratando de recoger su comportamiento previo a la burbuja inmobiliaria y posterior explosión) Lo que me sorprende es que es una empresa con un PER alto constante (¿a qué se debe?) por lo que aplicando un promedio del PER de los ultimos 10 años (PER 25) y asumiendo que puede ganar un 18% mas (185 mill como en el año 2012) en los proximos 5 años tendríamos que: Su precio objetivo es de 9,83€ (upside del 64%), es decir un 12,8% anual mas el dividendo del 5,33% El margen es amplio para una empresa actualmente en la parte baja del ciclo inmobiliario español, sin deuda y con ciertas posibilidades de ser opada Espero vuestros comentarios al respecto Muchas gracias Un saludo

Fernas 09/11/16 15:44

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola, una vez realizada la ampliación de capital, habrá que recalcular el precio objetivo, que si antes eran 42€/acción, ¿ahora cual sería? gracias un saludo

Fernas 27/09/15 00:50

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Hola Me ha parecido muy interesante tu análisis sobre ACX Estoy pensando en entrar en el valor , y he hecho un cuadro con pros y contras PROS Subida tipos FED 50% facturación en USA e Incremento de demanda USA Niquel historicamente bajo (tenderá a recuperarse a L/P¿?) Reducción producción EU Deuda neta S/ FFPP =33% Inventarios contenidos en los ultimos años Medidas antidumping establecidas a la importación de la UE EV/EBITDA ¿? CONTRAS Cíclica, no sabemos en cuantos años se va a recuperar (para una inversión a L/P no debería importar) FFPP / ACCS = 7,50 < px cotización actual 8,34€ Evolución del PIG IRON dañina para el negocio¿? ¿Que más debería tener en cuenta? Voy a L/P (5 años) Gracias por todo

Fernas 10/09/15 15:52

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Hola Yaghurz, ¿y de que manera calculas el VC para el P/CV? A la hora de invertir en un valor como REP, ¿tienes una alerta que te salte cuando un determinado % de deuda/Pasivo Total? ¿que % considerarías máximo? Antes consideraba un buen precio los 12,5€ , ahora me estoy planteando en serio que llegue a los 10€ aunque creo que el colofón será en Octubre. Ya veremos lo que ocurre. gracias un saludo

Fernas 09/09/15 16:15

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Le estoy dando mil vueltas a acumular en REP. Ya tengo un paquete a 13.25 y creo que vale 15. A precios actuales (12E) sería un 20% de upside. Me echa para atrás el exceso de deuda, aunque supongo que la irán reduciendo y el precio del petróleo, no creo que dure 5 años a 40$/barril. ¿Se sabe si tienen pensado cancelar el DIV para reducir deuda? Tengo una duda respecto al precio del barril ¿a cuanto debe cotizar para que la compra de Talisman sea rentable? y otra ¿cuanto % supone en el beneficio de REP el aumento de 1$ en el precio del barril de petróleo? Muchas gracias por compartir vuestra sabiduría. Un saludo

Fernas 22/01/14 18:30

Ha respondido al tema ¿Alguien conoce el libro 'Alicia en Wall Street' en el que participa Fco. Gª. Paramés?

Hola, en los links que has enviado no aparece el libro de Alicia Gracias por el intento Un saludo

Fernas 03/12/13 12:06

Ha respondido al tema ¿Alguien conoce el libro 'Alicia en Wall Street' en el que participa Fco. Gª. Paramés?

¿Sabéis de otro link donde descargar el libro? Este ya está obsoleto. Muchas gracias Un saludo