ESTE ES MI ERROR JM el día jueves 8 de noviembre de 2007, (a esa fecha no conocía el blog) titulado escribió un artículo :¿Qué pasa en el sector financiero? El cual me resultó interesante, porque coincido contigo ... pero no en todo ... ya que tengo suficiente liquidez que he ido acumulando desde setiembre del año pasado. Hoy mi cartera de acciones está 100% en el sector financiero (sí creo que es más "pelotas" !! que criterio ... pero bueno mi intuición así lo indicó). Actualmente estoy parado en :C (42%), BAC (21%), BRK-B (21%), RBS (10%) y WFC (6%) Entre paréntesis indico el peso en la cartera.Mi “codicia-miedo”, que en mi, parecen actuar como cromosomas ... juntitos-inseparables ..., me ha jugado una mala pasada en las ultimas semana !! Estoy esperando para seguir comprando y así, bajar promedios. Pero no lo he hecho ... sigo esperando, porque cuando C estaba a $23 me dije y si sigue bajando (miedo) me pierdo de ganar más (codicia) ... Por cierto mi ultima compra de C fue a $30 y la anterior a $32, pero desde ese entonces todo cambió, más perdidas, caída del EPS, bajada del dividendo y bajada del estimado de EPS para 2008 y 2009 ... nada nuevo para mi, lo esperaba, por ello pedía un mayor descuento para una nueva compra. Pero $ 23 era un buen número !! Quizás mañana vuelva ese precio, pero eso no depende de mi sino de Mr. Mercado, el cual por supuesto se ha rehusado siempre a seguir mis consejos !! ;-) (esto me hizo acordar a otro post tuyo que leí, que escribiste semanas atrás!!)Pero hoy me siento como un tonto !!También leí tu post proclamas el “no a la diversificación”, comparto tu idea y postura. Pero que difícil me resulta eso, fíjate en mi cartera, la lógica dice que por el descuento debí comprar el 100% de C. Soy un inversor a largo plazo, no me preocupa esperar a una empresa como cualquiera de éstas hasta que Mr. Mercado se percate que tiene que subir su valor. Mientras obtenga la rentabilidad que espero puedo verla flotando por un tiempo prudente (quizás un par de años) sin ponerme nervioso.PRIMERA PREGUNTA : Piensas que mi cartera está sin diversificación, al estar 100% en el sector financiero ? Piensas que mi cartera está demasiado diversificada por empresas (5 del mismo sector)? Estoy convencido que las empresas de primera línea, que su precio nos ofrece un descuento para poder tener un “margen de seguridad” del 50%, están hoy en el sector financiero. Tengo liquidez como para duplicar la cartera.De las 5 acciones la que está por debajo del precio de la última compra solamente es C, las demás están por encima.SEGUNDA PREGUNTA : Hoy, duplicarías mi cartera, tal cual está ? Agregarías nuevas empresas del sector, aunque ello aumente la diversificación por empresas ?En tu articulo dices : “¿Dónde invertiría yo? Soy de los que opinan que aun no ha llegado el momento de invertir en banca norteamericana.”Pasaron ya casi tres meses, no te animas a escribir un nuevo artículo ?- ¿Qué pasa en el sector financiero, luego de tres meses? – También nombras algunas empresas en las que invertirías ... (WFC, BAC, WB, BNP, DB, BBVA, SAN, RBS, ACA) ... Comparto alguna de ellas, aunque en banca española no invertiría, reconozco la gestión de Santander pero igual paso.He estado mirando estas con muchas ganas de comprar alguna o todas, ING, DB, JPM, BCS, IRE, UBS, GS y en ese orden las compraría.Como bien dices es casi imposible hoy hacer un calculo cierto del valor de cada una de estas empresas, lo único cierto es :- Sector en Crisis- Precios con grandes descuentos- Riesgo por perdidas- Oportunidades- Hay que esperarlas, inversión a largo plazo- Miedos del Mercado para con este SectorHace 15 años atrás, una persona a la cual no estimo nada me dio un consejo, que siempre tuve presente, pero me fue imposible efectivizar ....“Si buscas un buen negocio, los únicos buenos son los que están alrededor del dinero”Los que su mercadería es el dinero, bancos, financieras, aseguradoras, tarjetas de crédito, emisoras de valores, cambios de divisas, etc... y los que le brindan servicios a ellos como segundo nivel.TERCERA PREGUNTA :Agregarías alguno de los bancos que nombré anteriormente a mi cartera ? Me gustaría algo más de Europa (ING, DB, BCS, UBS, IRE).Ah y no se asusten pienso poner otros sectores en mi cartera, quizás acompaño a JM con alguna de sus acciones, pero primero quiero terminar con este sector.Mi Error ha sido : no ser consecuente con mi idea y metodología. Debí seguir comprando y bajando promedios de compra, pero me ganó mi “codicia-miedo”.Espero vuestros comentarios de todos ustedes.DogOsoDesde la madrugada húmeda Montevideana, deleitándome con los mejores músicos Uruguayos – Popo Romano – Bajista y Contrabajista – Jazz Fusión con ritmos típicos de murga, milonga y candombe. www.poporomano.comPara los curiosos : http://es.youtube.com/watch?v=2236IxpKXgk
