Gracias por los articulos..., por cierto y como aclaracion en caso de duda, el comentario que hice sobre mi opinion respecto a la poca proteccion publica y mala informacion interesada no iba por ti, sino por los supuestos veladores del interes publico y buen funcionamiento de los mercados..., si los hubiere..., mercados en los que la demanda se dispara no estoy seguro que funcionen bien, (recuerda el nasdaq, las ganancias de las IPO's en el primer dia de cotizacion y durante los primeros meses...., no eran el resultado de la demanda..., sino de fraudes contables/financieros, manipulacion en la asignacion de acciones en las IPO's por los bancos de inversion en su propio interes y el de "clientes distinguidos"....
te dije que desconocia los detalles en el mercado hipotecario español, las hipotecas de 30 años que tomaba como referencia eran las tradicionales en Estados Unidos emitidas por FNMA, GNMA, FHLMC, etc que aunque tienen 30 años se pueden pagar anticipadamente con coste minimo. En cualquier caso, los 25 años tambien me vale para mi argumento anterior sobre los riesgos de la hipoteca de tipo variable y si es adecuada o no a las circunstancias del mercado actuales y a las particulares de las familias. No he echado los numeritos o considerado distintos escenarios porque no me planteo comprar en estos momentos...., pero es algo que evidentemente aconsejaria, por muy descabellados que parezcan....
Inglaterra vivio una situacion de capital negativo (la ultima) a principio de los 90 , tambien estados unidos hace algunas decadas. Creo que en españa nunca ha habido un descalabro en el mercado inmobiliario, pero eso no quiere decir que no lo vaya a haber, sobre todo cuando la demanda... se ha disparado como lo ha hecho.....
No he leido los articulos todavia, pero que una casa cueste dos o tres veces mas hoy que lo que costaba hace 7 años cuando los salarios apenas han cambiado, no es lo mismo que la barra de pan cueste hoy tres veces mas...
Obviamente, los bancos intentan cubrir sus riesgos, pero este tipo de riesgo no es completamente controlable...., mucha opcionalidad y asociada incertidumbre de los flujos.... y los bancos en la posible situacion de descalabro inmobiliario que apunte pueden llegar a tener algun problemilla. Respecto a cuanto pueden subir o bajar los tipos, ya veremos, en estados unidos bajaron recientemente casi 5 puntos porcentuales en menos de 18 meses, Europa en este sentido no es tan "volatil" por ahora, pero tambien veremos..., por cierto, el DAX en Alemania parecia al Nasdaq ultimamente.
Sin querer polimizar, alomejor tu tambien estas errado con tu comentario que los bancos corren riesgos similares con el tipo variable que con el tipo fijo. Con hipotecas de tipo variable las necesidades de cobertura de los bancos son muy inferiores (pues la mayoria de los depositos son a tipo variable) y mucho mas precisas porque activos y pasivos se pueden encajar mas facilmente. De hecho, las hipotecas de tipo variable se ingeniaron en Estados Unidos precisamente para transferir el riesgo de balance a los consumidores quienes pagan por esa transferencia de riesgo mediante un coste (inicial) menor.
No se si estare errado en cuanto al maquiavelismo de los bancos (que no del maquiavelismo de todos los banqueros, especialmente los mandados que ejecutan ordenes sin cuestionar o denunciar si son inapropiadas...), lo que si empezamos a conocer el entorno de impunidad en el que operan los bancos.... quienes se permiten alimentar los fuegos pasando los riesgos al consumidor u otros bancos, quienes despues de multiples amonestaciones, se permiten lanzar campañas huecas de captacion abusando de la buena fe de los consumidores y de unos organos de supervision y control poco desarrollados (siendo bueno...).
saludos
