Hola Francisco, estaba dándole una vuelta a tu post de Octubre 2013 "Estructurado de Bankinter sobre Telefónica. Un chollo... para el emisor" y aunque he puesto la duda ahí, al ser antiguo dudo que obtenga respuesta.
Como comento, yo no soy partidario de los estructurados pero no logro ver como se puede replicar la estrategia con puts vendidas ATM. ¿No deberíamos compararla con puts vendidas un 30% OTM?. Al fin y al cabo, el principal se termina cobrando integro mientras el subyacente no baje del 70%.
Muchas gracias
Para Francisco o algún otro forero que haya estudiado la estrategia más a fondo. Yo no soy partidario de los estructurados pero no logro ver como se puede replicar la estrategia con puts vendidas ATM. ¿No deberíamos compararla con puts vendidas un 30% OTM?. Al fin y al cabo, el principal se termina cobrando integro mientras el subyacente no baje del 70%.
Estimado Gfierro,
Yo que únicamente me manejo con excel, cada vez que leo algún post tuyo donde nos brindas generosamente esas estrategias tan elaboradas, me pregunto como haces para realizar esas simulaciones y esos backtests. Me gustaría poder aprender. Podrías darme alguna orientación?, lenguaje/s de programación a emplear (u otras herramientas)?, en fin, cualquier consejo que consideres útil.
Muchas gracias!
Totalmente de acuerdo. Aunque menos intuitivo a simple vista, la gráfica con la línea verde aporta mucha más información. Debo reconocer que, por algún motivo, había pasado por alto el detalle de la distancia entre los círculos y claro, me perdía la mitad del mensaje. En realidad, lo había sobreleído y pensaba que te referías a la distancia entre las marcas rojas. Todo aclarado.
Muchas gracias!
Totalmente de acuerdo. Aunque menos intuitivo a simple vista, la gráfica con la línea verde aporta mucha más información. Debo reconocer que, por algún motivo, había pasado por alto el detalle de la distancia entre los círculos y claro, me perdía la mitad del mensaje. En realidad, lo había sobreleído y pensaba que te referías a la distancia entre las marcas rojas. Todo aclarado.
Muchas gracias!
Muchas gracias por aportar tu estudio!. Necesito que me eches un cable para interpretarlo correctamente. ¿Cómo se distingue cuando la señal roja está marcando un botton o un top?. Gracias.