Trabajo en una entidad financiera donde me ha ocurrido algo curioso. Un gran cliente pignoró un plan de jubilación para responder a cierta deuda contraída con la entidad.
Al cabo del tiempo, el señor decide no seguir pagando la deuda contraída con la entidad por lo que esta última ejecuta la garantía pignorada. En este momento la deuda ascendía a 100.000 € y el Plan de Jubilación pignorado ascendía igualmente a 100.000 de los cuales 40.000 eran intereses.
Cuando se ejecuta la pignoración, me da por preguntar si hay que hacer alguna retención al cliente por los 40.000€ de intereses "19% primeros 6000€ y 21% en adelante", y la respuesta de asesoría financiera es que no y por lo tanto hay que ingresárselo de una forma bruta a la entidad financiera sin que el cliente tenga retención alguna.
El tema está, en que si esto se puede hacer "a mi me resulta extraño", esta operación es susceptible de ingeniería financiera, ya que en si tengo algún instrumento financiero con plusvalías y lo pignoro, el estado estaría respondiendo por parte de mi deuda al eliminarse técnicamente toda tributación.
O ruego que si alguien sabe del tema y me pudiera decir si esto es cierto y argumentarme las razones por lo que esto se produce le estaría muy agradecido, ya que si es verdad sería un buen instrumento para las grandes fortunas para no pagar un duro al Estado.
Los bancos alemanes con presencia en España, no ofrecen un rendimiento por los depósitos muy elevados. Por ejemplo, Deutsche Bank no se si llega al 3%.
O... Si prefieres menos riesgo, tienes las letras del tesoro a 18 meses del Reino de España a un nivel del 3.75% "según precio de la última subasta". Además como no tiene retención sobre los intereses generados podrías reinvertirlos hasta la próxima declaración de hacienda "donde si tienes que coquinar".
Podrías invertir en bonos soberanos de las república de Portugal que tienen rentabilidad muy parecida o incluso superiores, garantizándote con ello una garantía directa del estado luso y respaldada por el Fondo Europeo para el rescate de países miebros dotado con €750 MM.
Además del IVA, debemos de tener en cuenta que son rendimientos del capital mobiliario con tributación del 19%. Pero no es solo eso, ya que en este tipo de campañas, a la hora de calcular la base imponible se multiplica el precio de compra por un 20%. Es decir que si el producto vale 100, en vez de tributar por 19€ lo tendría que hacer por: 100*1.2*0.19= 22.8€
Si una entidad financiera con problemas de liquidez pide al 1% en el Banco Central Europeo (BCE) " 1 mes, 6 meses, 1 año" y con el dinero recaudadado lo invierte el deuda española a 10 años a TIR 5%-6%, o incluso en letras de tesoro (3.56% en la última subasta), se produce una ganancia para el banco que es producto del arbitraje. Este movimiento permite captar depositos del españolito de a pie al 4% sin erosionar demasiado su cuenta de resultados. El problema es hasta cuando el BCE va a mantener la barra libre de dinero, ya que cuando los alemanes se cansen de poner pastas todo el sarao anterior se vendría abajo.
es cierto lo que dices, cuando lei el post interprete que era una sola cochera. No obstante la rentabilidad que dices la conseguiras si se alquilan todas las cocheras, si no tienes impagos. Ademas tienes que soportar gastos de notaria y derivados y sus rendimietos tributan en el irpf. en el aparado de gastos tienes comunidad y reparaciones.
Si invirtieras 165.000 € en un depósitos obtendrías 7425€ brutos de intereses (retención del 19% los primeros 6000 y 21% los 600 restantes), lo que te daría un rendimiento neto de 5.985€. Este rendimiento es netamente superior al de la cochera a menos que la revalorización de la misma te compense.
Te hago un ejemplo sencillo, imagínate que el garaje es un negocio y hay que valorarlo, lo normal y lo más fácil es proyectar los flujos de caja 800 euros anuales descontados a un interés del 4% de forma perpetua sale una valoración de la cochera de " 800/0.04= 20.000 €.
No obstante, como en inmuebles no se aplica la racionalidad financiera, lo que tendrías que evaluar es : (i) que porcentaje de revalorización tiene la zona y (ii) la liquidez de la misma, esto es si podrías venderla de una forma fácil.
También tienes que tener en cuenta los gastos de la compra-venta.
A título personal me quedaría con el depósito.
La única economía que puede emitir billetes de esta forma es la americana QE. El hecho de que el dólar sea la divisa hegemónica "con un 80% de las transacciones en divisas" y se constituya como una unidad de cuenta y de valor mundial permite que puedan realizar políticas muy pero que muy expansivas en aras de reactivar el consumo y recuperar la confianza.
Además, aparte de lo anterior, el poseedor del dólar tienen otra ventaja competitiva formidable y es el devaluar la divisa a fin seguir creciendo vías exportaciones sin tener que soportar los desquilibrios que esto generaría en otras economías. Esto además de joder el mercado de los chinos, impactaría negativamente en las formidables reservas en dólares que posee el país asiático "unos dos billones", lo que podría ocasionar que estor dejaran de mantener una cotización tan artificial de yuang.
Mientras el mundo sea dirigido por los mercados, el dólar permite a EEUU tener un poder inmenso sobre el resto del mundo.
Por lo tanto, mientras que la inflación esté controlada, los EEUU seguirán utilizando esta herramienta en aras de recuperar la confianza de los mercados y los consumidores, ya que como dijo Keynes "los mercados funcionan con unos kilos de dinero y toneladas de confianza.". Evidentemente después de tu brillante análisis todavía no ha conseguido un crecimiento real ya que para ello hay que poner primero “los kilos de dinero”, lo que no tengo ninguna duda es que será la primera potencia en conseguirlo.
Sirviéndome del Blog del Paola Recora que publicó en Rankia, cito la frase de John Connally en 1971, secretario del Tesoro de EEUU "el dólar es nuestra divisa, pero es vuestro problema”. John Connally en 1971, secretario del Tesoro de EEUU"
