Por qué utilizarías ETF frente a fondos de acumulación?
Cada vez que cobres los dividendos, tienes que tributar por ellos, huelga decir que lo suyo sería volverlos a invertir dentro del ETF (mas coste de compra-venta) para el interés compuesto.
Por lo que al final, si no me fallan los cálculos, acabarías pagando mayor TER. Y además los posibles costes de compra-venta de los ETF o de mantenimiento (que en grandes capitales este último coste quedaría muy diluído)
Os dejo un enlace del video de la presentación del libro de bogle editado por Deusto.
Se habla sobre gestion activa y pasiva, pero vamos, barriendo mucho para su casa.
Me llama la atención cuando dicen que es muy fácil batir al mercado, simplemente con una estrategia "equal weight" (mismo porcentaje de todas las acciones del fondo índice) ...sin comentarios
Imprescindible minuto 41, cuando hablan sobre los bonos y la temeridad de tener ahora mismo bonos, ya que solo ven un recorrido y es hacia abajo.
https://youtu.be/008exH0FvD8
Bueno, aquí lo dejo para el que quiera comentar el video.
Un saludo.
Yo la veo bien, pero a tanto tiempo vista, pondría en torno a un 15 - 20% de la renta variable en Small Caps global, ya que es aproximadamente el peso que tienen en la economía mundial.
Por otra parte, si utilizas el fondo global, en vez de varios fondos, compras mas acciones (mayor diversificacion) y ahorrarías en fondos, ya que te quedaría una cartera de 4 fondos. Mas comoda de manejar.
Ten en cuenta que es solo mi opinión, tu eres el que debes decidir los porcentajes y fondos con los que te sientas mas cómodo.
Un saludo
Si 2,5x0,2+0,03=0,53 Bien visto dullinvestor.
Mas a favor de los fondos frente a los ETF (de distribución, de acumulación habría que verlo a parte)
Saludos
El porcentaje de distribución puse 2,5% por poner algo, acabo de ver que es menor, y por lo tanto favorece el TER final. Por el contrario cuanto mayor sea el porcentaje de distribución, mayor sería el TER final, por la grabación fiscal.
Ya no me deja editarlo, pero os hacéis una idea.
Así es, esos ETF, no están registrados en España y son de distribución, y denominados en $. Tenemos opciones similares con los ETF de Vanguard que ya llevan un tiempo por ejemplo en el Broker de ING.
Lo interesante serían ETF de acumulación, denominados en €, por ejemplo el IE00B4L5Y983 referenciado al msci world, con un TER de 0,20
Si analizamos esos ETF, teniendo en cuenta que tienen un TER medio de 0,03 , una distribución aproximada de 2,5% y una grabación sobre la distribución de aproximadamente un 20% me salen las siguientes cuentas:
2,5 x 0,03 + 0,2 = 0,275 de TER medio.
Frente a los 0,36 de TER medio que tengo con los fondos de bajo coste con los que opero.
Ya habría que tener en cuenta los posibles gastos de C/V de los ETF, y que de momento los ETF no se pueden traspasar.
Saludos.
Ese fondo esta denominado en euros IE00B03HCZ61 lo que no elimina el riesgo divisa al comprar acciones extranjeras, ya que tiene que cambiar los euros a las divisas correspondientes a las que esten denominadas las acciones que compra.
Muy interesante ese estudio, lo que me llama la atención es que siendo un estudio de Vanguard aconsejen 60% usa y 40% internacional. Cuando Bogle siempre ha dicho que no se debe poner mas de un 20% en internacional ya que ellos utilizan el dolar. y el mercado internacional suele ser menos estable. Me ha sorprendido mucho ese dato.
ahora compáralo con un 100% al usmarket y verás lo que pasa, ninguna combinación supera al 100 % stock.
pusiste un 50 % a ex- us y cambia el resultado, haciéndolo peor que el three fund portfolio.
Me refería comparándolo al sp500. No vale cualquier índice, claro.
Un saludo