Sin lugar a dudas, China es hoy una fuerza dominante. Es la segunda economía más grande del mundo y continúa creciendo rápidamente. Con un par de puntos de crecimiento más rápido, el PIB chino superará a EE. UU. En las próximas dos décadas. Cuando dos grandes imperios se han acercado tanto, ha habido una entrega vacilante. Si bien las guerras anteriores se libraron por la destreza militar y la independencia de los recursos, la próxima guerra probablemente involucrará independencia tecnológica.
La revolución de la información.
El mundo se está volviendo cada vez más digital. Una parte cada vez mayor de la propiedad intelectual creada se encuentra en ese dominio. Las empresas análogas se están dando cuenta del poder de los datos para tomar decisiones más inteligentes. La palabra "transformación digital" casi se ha convertido en una palabra abusada.
Una vez digitalizada, la información puede transformarse en ideas. La última década y el auge de los grandes titanes tecnológicos lo han demostrado. Han surgido nuevas técnicas para el análisis de datos, como el aprendizaje automático, que antes no era posibles debido a la demanda informática. El mundo ha visto una revolución tecnológica cada 50-100 años. La próxima revolución es una revolución de la información.
Los componentes básicos de esta revolución de la información serán los datos, las redes y la inteligencia artificial. Subyacentes a todos estos están los semiconductores. Se necesitarían sensores analógicos para recopilar datos en tiempo real, se necesitaría infraestructura de red (incluido el próximo estándar de radio 5G) para mover los datos de manera eficiente y, finalmente, se necesitan varios chips computacionales para transformar esa información en visión de futuro.
Made in China 2025
Los semiconductores han sido uno de los impulsores más importantes del crecimiento de la productividad que el mundo ha visto en los últimos 50 años. Con los años, la base de esa competencia se ha extendido desde los Estados Unidos para incluir a Taiwán y luego a Corea. Esa propagación tampoco fue orgánica, fue planeada por los respectivos gobiernos. Estas tres regiones son hoy los principales centros de competencia con respecto a la tecnología. China ha asumido el papel de la fábrica mundial, ofreciendo mano de obra barata inicialmente pero ahora ofreciendo sus mejores capacidades de fabricación.
En 2015, China se dio cuenta de la importancia de adquirir competencia tecnológica cuando el Consejo de Estado lanzó su plan "Made in China 2025", con una estrategia para invertir RMB 1 billón (US $ 160 mil millones) durante 10 años para desarrollar la producción nacional de chips. El objetivo de esta política era aumentar la autosuficiencia de los chips de circuito integrado (IC) al 40% para 2020 y al 70% para 2025.
En 2020, según las conversaciones con varios fabricantes de equipos, estimamos que el gasto interno chino en equipos de semiconductores sigue siendo solo del 15-20% del gasto global. La producción está probablemente más rezagada. Además, lo que produce es tecnología de generación anterior, que tiene un valor mucho menor.
Visiblemente, y para gran disgusto del mundo occidental, China ha estado aumentando rápidamente el ritmo de adquisición de negocios en Occidente, en una amplia gama de industrias: tecnología de la información, robots, espacio, vehículos de nueva energía, materiales y dispositivos médicos de alta tecnología. Se utilizan varios semiconductores en todas estas aplicaciones.
No solo una guerra de palabras - pero con argumento cambiante
La actual "guerra" entre Estados Unidos y China comenzó con Donald Trump criticando las prácticas comerciales de China mientras hacía campaña por su presidencia. En marzo de 2018, el presidente Trump firmó un memorando para presentar un caso de la Organización Mundial del Comercio (OMC) contra China por sus prácticas discriminatorias de licencias; restringir la inversión en sectores tecnológicos clave e imponer aranceles a los productos chinos. Desde entonces, ambas partes han intensificado la "guerra arancelaria" durante 2018.
La "guerra arancelaria" continuó durante 2019 y dio como resultado que los EE. UU. pusieran a Huawei en su "Lista de entidades" en mayo de 2019. Efectivamente, esto significaba que las empresas estadounidenses no podían vender a Huawei sin la aprobación del gobierno. Esta prohibición ha sido significativa porque era muy específica y estaba dirigida a un campeón nacional dentro de una disciplina de alta tecnología.
Hoy, Huawei se considera el líder en tecnología 5G. Durante sus primeros años, el fundador de Huawei, Ren Zhengfei, trabajó como tecnólogo militar en la unidad de investigación de Tecnología de la Información del Ejército Popular de Liberación. Varios países han citado esto como una señal de los lazos de Ren con los militares y, por lo tanto, una preocupación de seguridad nacional. Las otras dos únicas compañías que operan en esta disciplina son europeas (Ericsson y Nokia).
Durante el resto de 2019, las tensiones entre los dos países disminuyeron lentamente y el proceso culminó con la firma de un acuerdo de "Fase 1" el 15 de enero de 2020.
El 23 de enero de 2020, China puso en cuarentena las ciudades de Wuhan, Xiantao y Chibi en la provincia de Hubei. En una semana, la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró que el coronavirus era una emergencia mundial. Se informó que el primer caso conocido del virus podría haber sido en noviembre de 2019.
El sentimiento entre EE. UU. y China ha empeorado después del estallido de COVID-19 con la administración de EE. UU. volviéndose particularmente abierta sobre (lo que consideran ser) el "mal manejo" de la crisis por parte de China. La retórica anti-China del presidente Trump ha llevado rápidamente a nuevas acciones punitivas este mes, destinadas a frenar el alcance tecnológico de China en interés de la seguridad nacional de Estados Unidos.
La semana pasada, el gobierno de EE. UU. Reforzó su control para evitar los envíos de semiconductores a la empresa china Huawei. El Departamento de Comercio de EE. UU. hizo una enmienda a la regla de exportación que requerirá que las compañías extranjeras que usan equipos de fabricación de chips de EE. UU. obtengan una licencia de EE. UU. antes de suministrar ciertos chips a Huawei, o sus afiliados ... y el lenguaje de los EE. UU. se volvió cada vez más desafiante:
"Esta regla se basa en dos verdades básicas: la guerra moderna es de alta tecnología y el llamado "sector privado" de China es falso ... El presidente Xi ha borrado cualquier luz del día entre las empresas de China y el ejército del partido comunista. No ganamos la Guerra Fría vendiendo misiles de crucero a los soviéticos, y no vamos a vencer a China vendiendo semiconductores al Ejército Popular de Liberación. Estas reglas están muy atrasadas ". El senador estadounidense Ben Sasse.
Esto cierra la ruta "civil" para que Huawei obtenga tecnología estadounidense de grado militar a través de fuentes civiles extranjeras.
Destrucción mutuamente asegurada
En el corto plazo, tanto Estados Unidos como China tienen suficiente poder de negociación para hacerse daño el uno al otro. Si bien EE. UU. puede bloquear las exportaciones de chips y equipos de semiconductores (una iniciativa no pequeña, ya que China representa casi un tercio del consumo de semiconductores de EE. UU.), China tiene suficientes tarjetas para tomar represalias, tanto a corto como a largo plazo.
China es la fuente de alrededor del 80% de los "metales de tierras raras" importados por los EE. UU. para fabricar productos de misión crítica (incluso para uso en defensa y electrónica de consumo), y alberga el 85% de la capacidad mundial. El país también es el hogar de fabricación de la mayoría de los productos de alta tecnología, incluido el iPhone de Apple. Las bases de fabricación y las cadenas de suministro son generalmente difíciles debido a la infraestructura física y al ecosistema de proveedores y mano de obra capacitada. Como tal, podría llevar más de una década volver a dibujar las cadenas de suministro existentes.
La pandemia de COVID-19 ha puesto de relieve la dependencia de los EE. UU. En China de los componentes y bienes constitutivos para una serie de productos, en una variedad de industrias con cadenas de suministro mundiales; no menos importantes áreas como componentes tecnológicos y equipos de atención médica ... y las implicaciones para la agitación de las cadenas de suministro existentes se extiende mucho más allá de las fronteras de los Estados Unidos y China.
Las cadenas de suministro son construcciones intrincadas, muy unidas y transfronterizas en un mundo globalizado. Cualquier problema en China también tendrá repercusiones para otros países de la cadena de suministro manufacturera. Considere una compañía tecnológica taiwanesa que suministra chips para teléfonos inteligentes. Si no se pueden fabricar teléfonos, esos chips ya no son necesarios. Esta "guerra fría" tendrá su impacto más allá de las costas de los dos países involucrados.
El vendedor de armas es el ganador en una guerra.
A corto plazo, se está sentando la base para un período de incertidumbre, que tiene implicaciones negativas para todas las partes involucradas. Este porte de armas detrás de esta escena tiene el potencial de ponerse muy feo si el conflicto continúa escalando. Seguir este camino de manera lineal conducirá, en última instancia, a la destrucción mutua, pero desviarse de este curso requiere un reconocimiento mutuo del resultado.
Es probable que los shocks a corto plazo se resuelvan a mediano plazo, dada la alternativa si persisten por más tiempo. Sin embargo, el progreso hacia un marco más sostenible, inevitablemente, se adaptará y comenzará. A medida que avanzamos, las empresas tecnológicas en países como Corea y Japón se beneficiarán como fuentes alternativas en el margen.
A más largo plazo, es probable que las tensiones conduzcan a un período de deslocalización o "re-domiciliación" de las capacidades, junto con cierta cantidad de capacidad de fabricación; positivo para los proveedores de equipos de capital de semiconductores in situ (¡los fabricantes de palas en la fiebre del oro!). La semana pasada, una fundición de semiconductores taiwaneses anunció su plan para abrir una planta de fabricación de vanguardia en los EE. UU., con el objetivo de que la producción comience en 2024. Otras compañías atrapadas en medio de múltiples cadenas de suministro mundiales pueden necesitar repensar cómo reorganizar sus modelos de negocio e infraestructuras físicas para continuar prosperando en un orden mundial que cambia rápidamente. Los gerentes activos tienen la capacidad de ser selectivos y oportunos aquí.
Finalmente, a medida que nos acercamos a las elecciones estadounidenses en noviembre de este año, es probable que el resto de 2020 muestre la debilidad económica como consecuencia de los bloqueos generalizados. Entonces, esta vilipendio de China y el armamento de la pandemia de coronavirus es la distracción perfecta de las políticas nacionales.
