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Aunque no esta en nuestra cartera modelo, perfectamente podría estarlo, así que por petición de uno de los lectores del blog voy a analizar la compañía:

FACTORES CUALITATIVOS

Sector y descripción de la compañía: Sector industrial. Su nombre ya da bastantes pistas sobre su actividad (Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles). Se dedica al diseño, fabricación y mantenimiento de sistemas ferroviarios. Aproximadamente la mitad de su facturación proviene de fuera de España, con 8 plantas de montaje en España y  6 centros de montaje y/o mantenimiento fuera de España. Es una de las compañías con mejor evolución bursátil en los últimos 10 años, habiendo multiplicado por mas de 15 su precio en ese periodo.
Directiva: El presidente de la empresa es José María Baztarrica, el cual ha desarrollado toda su carrera profesional en esta compañía, perteneciendo al consejo de la misma desde 1991.

Accionistas: Como principales accionistas tenemos por un lado a Cartera Social S.A. con cerca del 30%, esta es una sociedad creada hace 20 años para comprar acciones de CAF y cuyos accionistas son los antiguos y actuales empleados de la empresa, como forma de que estos se sientan vinculados a la empresa, en segundo lugar esta BBK con un 20% y por ultimo tenemos a BNP con un 5%

Trato al accionista: Bueno, recompra acciones propias y reparte un buen dividendo, además del magnifico comportamiento de la acción.

FACTORES CUANTITATIVOS

Capitalización: 1.185 millones (3,4 millones de acciones)
Deuda: -275 millones, es decir, no solo no tiene deuda, sino que tiene 275 millones de caja.
Bº Neto estimado 2010: En el 2009 gano 120 millones de euros y en el primer trimestre de este año los beneficios han subido un 20%, así que no vamos a ser demasiado agresivos y pongamos un crecimiento para el conjunto del año del 10% hasta 132 millones.
EBITDA 10e: Vamos a aplicar los mismos crecimientos que para el beneficio, 10%. 180 millones
PER10e: 9
EV/EBITDA10e: 5
Deuda/EBITDA10e: No tiene deuda
Dividendos: 10,5€ repartirá el próximo 7 de julio, lo que supone un 3% de rentabilidad.


Destacaría que es una compañía con un pasado, presente y futuro brillante, como podemos ver en su cartera de pedidos de 4.500 millones de euros, que supone las ventas de mas de 3 años.

  1. #1
    16/06/10 23:30

    Muchas gracias

    Echo de menos un precio objetivo de la acción, pero está muy bien.

    Saludos

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