La denuncia es puro trámite para poder aplicar la cobertura, no influye en la cobertura de daños malintencionados del inquilino.
Tampoco son tan caros, para un alquiler de 700€ como indicas, con todas las garantías contratadas, incluido el seguro de hogar del propietario, no creo que suponga mucho más de 400€ anuales, y tienes el seguro de hogar incluido, no solo el impago de alquileres, y sobre la documentación requerida lo que te piden es el contrato que firmaras y la documentación que puedan aportar de los ingresos de los titulares del contrato, no creo que sea demasiado, que se quede corto para los daños malintencionados del inquilino, puede ser, pero también es cierto que esta cobertura, de carácter optativo, al final la gente tampoco es que la contrate mucho, quizás no la ven tan interesante como al principio pueda imaginarse, opiniones de todas clases existen, suelen dar más prioridad a que les desalojen lo antes posible que a lo que se puedan encontrar.