Como manipulan de noche el mercado
Posteo del carpatos:
qué cosas más interesantes sobre manipulaciones que se ofrecen en este enlace:
A Three-Month Flat Market? Yes...If You Exclude The Constant After Hours Manipulation
Mi compañero Adolfo nos ha traducido el artículo que merece la pena leer:
Alguien que mire su plan de pensiones vinculado a renta variable desde finales de Agosto estará indudablemente feliz (y altamente sorprendido) en cuanto que el mercado ha ido constantemente hacia arriba y eso a pesar del descenso del volumen intermediado y a pesar del continuo rescate que se ha producido de los fondos de inversión.
Es más, si alguien ha estado atentamente mirando el mercado durante las horas ordinarias, podría llegar a pensar que no ha existido ningún rendimiento positivo desde mediados de Septiembre. La razón es que todo el avance del mercado desde el 14 de Septiembre ha venido exclusivamente del resultado de la negociación en el mercado nocturno. El gráfico adjunto demuestra el resultado relativo del mercado diurno del SPY ( etf vinculado al S&P 500) con el mercado nocturno.
Los resultados: gaps por todas partes. Asi todos los días con volumen mínimo empujan los futuros hacia arriba. Haya buenas noticias o malas eso no importa a las mesas de futuros sobre el S&P o sobre el Rusell de Goldman: ellos solo se dedican a elevar de forma paulatina la oferta dando la impresión que la fuerza del mercado es extraordinaria , incluso soltando rumores sobre datos de un PIB fortalecido o de empleo. Una vez ha llegado la mañana, es el momento poco a poco de ir soltando para dejar el mercado sin cambios, hasta que llega las 4 pm a volver a realizar la misma operación. En resumen, ese ha sido el secreto de la fenomenal actuación del mercado el pasado trimestre.
Como ven es realmente curioso.
Como sigue el artículo más adelante, cuando se reaccionó en marzo del año pasado no era así, el mercado subía de día, y los nocturnos eran planos. Pero ahora no es así, todo va de gap de apertura en el fácilmente manipulable nocturno.
Lo que realmente me preocupa es esta última cita del artículo:
no sólo es que no haya amplitud de movimiento con volumen en los mercados, sino que estos movimientos se hacen con unos pocas decenas de miles de contratos en un periodo diario o semanal. El hecho que varios bloques de operaciones AH ( operaciones de bloque realizadas a cierre oficial de mercado para ajustar posiciones de los trader) usadas regularmente puedan mover el mercado un 6 % en el trimestre aún cuando no haya presencia de los traders finales y que la FED no encuentra nada problemático , puede darnos una idea de cuán eficiente se han convertido los mercados americanos.
Ya saben que día tras día me sorprendo del poco volumen con el que se subió a finales del año pasado y también últimamente. Ésta es una explicación, les basta con cuatro contratos, para hacer lo que quieren, que es que el mercado no baje, para que no cunda el pánico ante la delicada situación de la economía. Es muy fácil, bastan unos pocos contratos por lo visto para las manos fuertes, calderilla para lo que mueven habitualmente. Un mercado en suma muy difícil manipulado hasta el tuétano.