España no debe reflotar Bankia, debe eliminarla

Tanto hablar del rescate de Bankia, de cómo se va a hacer y de cómo se financiará que se ha perdido lo que se debe hacer con Bankia, que es eliminarla del panorama financiero.

Bankia no debe recibir dinero público, ni de España ni de Europa, para luego competir con los bancos que están peleando en el mercado. Empresas privadas deben ganar o perder ellas solas, sus accionistas y prestatarios también y sus ejecutivos y empleados también. Lo que hay que hacer con Bankia es lo siguiente:

El Estado debe tomar el control del 100% del capital de Bankia.
Los accionistas existentes verán el valor de sus acciones reducidas a zero, una operación acordeón ajustará la contabilidad. Así es el capitalismo, inversiones implican riesgo.
Todas las obligaciones interbancarias serán respetadas.
Los acreedores del banco, excepto los interbancarios, verán el valor de lo que se les debe reducido a zero. Así es el capitalismo, préstamos e inversiones implican riesgo.
Los depósitos estarán garantizados hasta el nivel estipulado por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 euros).
Anunciar que los depositantes no verán interrupción alguna en el acceso a su dinero y que Bankia continuará haciendo los pagos que sus clientes tienen contratados, por ejemplo, a través de sus domiciliaciones.
Los activos y negocios inmobiliarios se separarán y depositarán en una empresa independiente. Esta empresa gestionará los activos y venderá lo que pueda, en el tiempo que se estime oportuno, etc.
Esta empresa iniciará su vida siendo financiada al 100% por Bankia pero diversificará sus fuentes de financiación y operará como empresa inmobiliaria independiente.
El objetivo es estabilizar esta empresa inmobiliaria y, con el tiempo, saldrá a bolsa o se venderá.
Los nuevos gestores de Bankia reducirán las actividades del banco, cerrarán o venderán las sucursales que puedan y reducirán el negocio al puramente bancario, toma de depósitos y suministro de préstamos al secto privado.
El objetivo sería subastar esta entidad saneada o, si no hay forma de conseguirlo, completar su cierre.

Añadido a estos, las medidas que ya he comentado en estas páginas también deben seguirse, algunos ya hemos visto pero no todos:

Que los accionistas del banco ayudado pierdan, o se toma su banco y pierden todo, o se inyecta liquidez a cambio de capital barato, donde pierden en dilución.
Que el consejo y los altos directivos del banco ayudado son destituídos.
Que el consejo y los altos directivos del banco ayudado que se marchan no trabajen más en el sector financiero regulado.
Que el consejo y los altos directivos del banco ayudado devuelvan el 100% de la compensación recibida del banco, en cualquier forma que sea, sueldos, sobresueldos, bonus, pagos a sus planes de pensiones, acciones, casas, aviones, todo, durante los anteriores cinco años, quedándose sólo con el sueldo mínimo para esos años, no es excusa que tienen una alta hipoteca que pagar.

Organizar el cierre de un banco es posible y no hay que tener pánico en hacerlo. Para muchos, sólo hay que mencionar la palabra Lehman para espantarles y hacer que estén dispuestos a pagar lo que sea para salvar a un banco. Pues no, ya he hablado en estas páginas de que es posible desarticular un banco y cerrarlo.

No tengo muchas esperanzas de que se siga el camino justo, el que comento. El Ministro de Finanzas hasta alardeó ayer mismo de que el Estado tendría la mayoría de Bankia. La mayoría no, Sr. Ministro, la totalidad y los accionistas y los acreedores deben perder todo. Así funciona el capitalismo, ¡se puede perder también!

España no debe reflotar Bankia, debe eliminarla

¿Y tu crees que hay dinero suficiente para devolver la cantidad garantizada en los depósitos y cuentas?
Pues va a ser que no y como no se devuelvan y cunda el pánico se hunden los bancos de país uno detrás de otro y después los europeos y después ................

Al igual que la panaderia de la esquina quiebra y cierra, si sus panes no son buenos o cobra por el pan mas que la competencia a igualdad de calidad, un banco deberia ser lo mismo.

La quiebra de un banco haria perder su dinero a los bonistas y accionistas del banco.

Se liquidarian los activos del banco y se pagarian sus pasivos con prelacion. Y nada extraordinario ocurriria. Pero nos las hemos ingeniado para que nada de esto suceda, y que ningun banco pueda caer, ya que las toneladas de moral hazard que inundan el mundo hace imposible tal cosa.

El resultado es que por muy malo que haga el pan, o muy caro que lo cobre, esa panaderia llamada banco nunca quebraria, entonces para que me voy a levantar a las 3 de la mañana a preparar un pan bueno y cobrarlo barato a los clientes? Que incentivo tengo para hacer las cosas bien, si haciendo las cosas mal, yo gestor, me enriquezco y no me pasa nada?

Quienes tienen que caer no son los bancos sino los banqueros. A esos hay que pedirles responsabilidad penal y civil: que paguen por las consecuencias de sus actos.

Y Bankia es un punto de apoyo muy interesante para conseguir financiación para el Estado al 1%. ¿como reflotar Bankia? pues toda la deuda que coloque el Estado en adelante la coloca a Bankia al 5%, que ya es un 1% menos que pide el mercado. Con un margen del 4% si se focaliza a través de Bankia toda la deuda del estado unos 700.000 €, Bankia obtendría anualmente 28.000 M€, mas del agujero que tiene. En menos de un año, asunto resuelto. En adelante, esos 28.000 M€ serian beneficio para el Estado, que en realidad se estaría financiando al 1%, con lo que dividiría por 6 los intereses de la deuda, pudiendo utilizar las otras 5/6 partes a amortizar deuda. En cuanto el Estado empezase a amortizar deuda el tipo pedido por el mercado caería en picado, al ver que paga sin problemas y encima reduce.

El Estado necesitaria tener una banca pública permanente y en competencia con la privada. En igualdad de condiciones, por supuesto, y con los políticos lejos de ella, que ya nos han demostrado lo que son capaces de hacer.

pincha: http://www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html, y el mundo sigue girando.

no se trata de devolver todos los depósitos y cuentas, ni de exigir el pago inmediato de todos los créditos, se trata solo de sanear el balance asumiendo cada uno el resultado/coste de sus decisiones de inversión, en lugar de hacerlo con dinero público.

el siguiente post es muy interesante: https://www.rankia.com/blog/mercados-financieros/1290511-entendiendo-rescate-bankia#comentario_1292283

Si yo ya lo pensé muchas veces.
Si todo lo que tienen que aportar de economía los economistas que tenemos ahora mismo, es regalarle el dinero al que tiene deuda, pues vaya economistas de mierd.... .
Eso lo sabe hacer mi perro, y sin saber hablar.

Mira, es que debo 20.000 millones.
Pues yo te los doy.
Asunto solucionado. jeje

Lo dicho, que mi perro lo hace mejor.

Saludos.

Si cae el banco caeran los banqueros.

El asunto de bankia, del resto de bancos nacionales, irlandeses, portugueses, franceses e italianos es el mismo, y si es el mismo resulta evidente que no se trata de que Rodrigo Rato o Blesa hayan sido malos banqueros, si no que han sido igual de malos que el resto de CEOs de bancos europeos. Es por esto que debe haber otra razon por la cual todos estos bancos esten quebrados a parte de un fuerte ataque de optimismo desacerbado que contrajeron sus administradores.

La raiz es el Banco Central Europeo, que es el unico banco que existe realmente, todos los demas no son mas que una sucursal de ese banco en las distintas ciudades de los distintos paises.

El BCE fija la unica variable que entiende la economia y es el tipo de interes del dinero. Los bancos comerciales solo hicieron lo que el BCE les hacia hacer. En Francia se dedicaron a comprar deuda de paises, en Alemania y Holanda a comprar titulizaciones hipotecarias, en España a expandir su balance con creditos a promotres y empresas, en Italia a creditos a empresas, en Irlanda a creditos inmobiliarios.

La corriente de flujo fue impuesta por el unico con poder para hacerlo, el BCE.

Los bancos alemanes, irlandeses, españoles, italinaos o franceses no estan quebrados porque una panda de dirigentes narcisistas hayan llevado a esos bancos a la quiebra por su mala gestion, porque lo cierto, es que no podian hacer otra cosa, la expansion del credito solo se puede imponer desde el banco ultimo que expande el credito y este era el BCE, y sus politicas de tipos de interese artificialmente bajos, tan bajos como negativos.