¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

https://www.bolsamania.com/noticias/analisis-fundamental/taqa-criteria-negocian-prestamo-12000-millones-euros-para-opa-naturgy--16678703.html

Estos días he estado tentado de vender a 24 euros (+5%). Pero todas las señales apuntan a que la OPA puede fructificar. Y a no a mucho tardar. La gente de Criteria suele ser seria. ¿A qué precio? Esa es la cuestión. Pero con que sea en el entorno 26-27 euros que se comenta, vale la pena arriesgar un poco, y esperar que efectivamente se presente.

Veremos

Ahí sigue expectante sobre 24 euros, esperando la noticia de presentación de OPA. Si se confirma hay 2-3 euros a ganar más. Sino volveremos a los 20-21 euros.

Todo parece indicar que llegará

 

Un vídeo superinteresante que analiza  la OPA de Naturgy: 

https://www.youtube.com/watch?v=w2M86stmU3I 

Visto los comentarios del video, no tengo dudas que los fondos podrán vender razonablemente bien sus acciones ( se ha especulado con el precio de 27 euros por acción) pero lo que no tengo tan claro es que el pequeño accionista minoritario se pueda beneficiar de esta operación. Digo esto porque la CNMV solicitó hace unas semanas a Naturgy que aumentara su FreeFloat y si lanzan una OPA se conseguiría justo lo contrario e incluso, igual la excluyen.  Tengo mis serias dudas. 

Mi apuesta es a través de C.Fin. Alba el cual tiene más del 5% de Naturgy. 

Si finalmente se produce esta OPA o compra venta, CF Alba ingresaría casi unos 1.400M euros  brutos  (a restar unos 400M de deuda e impuestos ) con lo cual le quedaría netos unos 1.000M ( si no me he descontado).  Con 1.000M de euros en efectivo CF Alba podría repartir un supermegahiperdividendo en EFECTIVO para compensar los 2 años que lleva pagando dividendo con papelitos ( script Dividend con emisión de nuevas acciones).  Por cierto, la familia March amplió su % en CF Alba en los últimos meses según se publicó en la CNMV. 

Como pequeño accionista, veo mucho más claro apostar por ALBA a 48 eur que intentar comprar Naturgy a 24 eur para vender supuestamente a 27 eur. Y si me equivoco, igualmente CF Alba cotiza a casi la mitad de su NAV. 

No sé, sólo es mi opinión e igual toda la operación se va al carajo. 

https://www.elespanol.com/invertia/empresas/energia/20240507/argelia-amenaza-cortar-gas-espana-opa-emirati-taqa-naturgy-energetica-minimiza/853414980_0.html 

Que opináis vosotros? 

Saludos