Las claves. Qué ofrecerá la banca en sus oficinas en 2008
1 Depósitos. Han sido la clara apuesta comercial de la banca a la vuelta del verano y prometen serlo en los primeros meses de 2008, al menos hasta que se conozca con certidumbre el alcance definitivo de las hipotecas subprime estadounidenses. Sin embargo, y pese a la fuerte competencia entre entidades, la mejora de rentabilidades no irá mucho más allá del 5% anual de la actualidad.
2 Estructurados. La combinación de una parte de la inversión en un depósito y la otra en un fondo es una fórmula por la que ya apuestan algunas entidades, como es el caso de Bankinter. Permite rentabilidades adicionales a la del depósito a plazo tradicional y es un vehículo protegido con el que aproximarse de nuevo al mercado para aquellos clientes con un poco más de apetito por el riesgo.
3 Hipotecas. Los bancos prevén que el euríbor a un año -principal referencia hipotecaria- se estabilice en 2008 en torno al 4,6%, nivel similar al de noviembre, aunque sin descartar repuntes vinculados a nuevas crisis de liquidez. Un leve aumento del tipo inicial o del diferencial y la contratación de seguros de riesgo para una financiación por más del 80% serán tendencias del mercado hipotecario en 2008.
4 Créditos al consumo. El fin del boom inmobiliario en España ha activado también la alarma respecto a la morosidad, que en tiempos de incertidumbre económica tiene un riesgo de aparición mucho más alto en los créditos al consumo que en los créditos hipotecarios. Algunas entidades apuntan por tanto al endurecimiento de las condiciones de concesión de los créditos al consumo.
5 Tarjetas. Su comercialización va unida directamente al nivel de consumo, una variable ahora en entredicho por la desaceleración de la economía y por los posibles problemas que puedan surgir en el pago de hipotecas. Aun así, son un valor seguro en la oferta de productos bancarios para clientes a salvo de las turbulencias y su venta empieza a incorporarse a otros productos, como las hipotecas.
6 Fondos de inversión. Han perdido la partida con claridad frente a los depósitos en las preferencias de los ahorradores y su debilidad continuará en 2008, según revelan las estrategias comerciales de los bancos. Los partícipes de fondos conservadores optan por la rentabilidad fija del ahorro a plazo y sólo los fondos garantizados se mantendrán en el escaparate de las oficinas bancarias.