BMO Global Equity Market Neutral: “Cuestión de estilo”

 

BMO Global Equity Market Neutral: “Cuestión de estilo”

 

Hace pocos meses ha aterrizado en España la gestora BMO Global Asset Management con Luis Martín (ex BlackRock) pilotando el barco.

El jueves nos presentaron su fondo BMO Global Equity Market Neutral Strategy que lleva en funcionamiento desde diciembre de 2013 y que en este año ya estará registrado para la comercialización en España.

Es un fondo que invierte básicamente en renta variable y que basa su filosofía de inversión en la combinación de distintos estilos de gestión o distintos factores:

  • Estilo value
  • El momentum
  • Tamaño de los activos, la capitalización. Basado en activos de elevada capitalización.
  • Y sobre todo la baja volatilidad que se ha marcado como objetivo, el 6%.

 

Tradicionalmente las medidas estadísticas Beta y Alpha se utilizan para medir el comportamiento de los fondos y se busca sobre todo el Alpha y con ello que el fondo bata  al mercado.

Este fondo introduce en el Alpha el estilo de gestión, un estilo de gestión definido. Se basa en que los distintos factores arriba descritos no son independientes sino que se complementan y la baja correlación entre los distintos estilos de gestión mejoraría la consecución de la rentabilidad del fondo a largo plazo.

El objetivo de rentabilidad es del 4,5% anual.

 

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