Sólo unas ideas en este comienzo de mes

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Sólo unas ideas en este comienzo de mes.

 

Después del cierre en positivo de las dos últimas sesiones ¿hoy (04/11) tocaba caídas?

Como veníamos diciendo en los resúmenes semanales el mercado está demasiado volátil, irracional

 

Hoy se han visto caídas en las bolsas europeas cercanas al 1,5%, liderando las caídas el Ibex español y el Mib italiano. La razón: rebaja de previsiones de crecimiento económico por parte de la Comisión Europea.

Pero…¿qué esperaban los mercados, los inversores? ¿No rebajaron ya las previsiones de crecimiento distintos organismos internacionales como el FMI, el mismo BCE o el gobierno alemán después de los datos que se publicaron? ¿Pensaban que la Comisión Europea iba a ser menos?

 

Y…en teoría las bolsas descuentan expectativas, con lo que …¿esto no tendría que estar ya descontado? O ¿las bolsas son ahora como el Corte Inglés que tienen semanas fantásticas con descuentos?

 

Estos vaivenes de mercado no han tenido piedad con los sectores más relacionados con el ciclo.

Así determinados valores industriales no se han tenido igual recuperación que los índices pero sí mayor castigo. Valores tales como Técnicas Reunidas, OHL, Arcerlor Mital, Airbus, Thales, Michelin, Pirelli. No se han librado ni el sector químico con valores como Air liquide, Lanxess o Basf que les han castigado más que al mercado.

Pero...¿son oportunidades de compra?

Probablemente, a parte del castigo que las dejan en unos atractivos precios (seguramente que los expertos en análisis técnico incluirían indicadores en el grafico para prever el comportamiento de precios) hay que considerar la marcha del negocio. A la espera de la publicación de resultados (de los mencionados faltan por presentar, Pirelli, Airbus, Técnicas, Arcelor) las noticias que se van sabiendo sobre ellas son positivas, además un motivo adicional a considerar es la rentabilidad por dividendo que en los valores mencionados está entre el 3%/4%.

 

 

  1. #11
    07/11/14 11:16

    Resultados de Técnicas Runidas sin sorpresas. La conference call será a las 13.00

  2. #10
    07/11/14 11:15

    ARCELORMITTAL: Ha presentado esta mañana buenos resultados, en los que el buen comportamiento de la demanda de acero de Norteamerica ha conseguido compensar la caída del precio del mineral de hierro. Además mantiene las previsiones para el año de Ebitda. Los ingresos del tercer trimestre ha sido de $20.1 bln (vs consenso de $19.9 bln), el Ebitda ha sido de $1.91 (vs consenso de $1.81 bln) y el beneficio neto ha sido de $22 mln. La deuda neta se ha incrementrado hasta $17.8 bln debido al circulante y al pago de dividendo, aunque la compañía mantiene el objetivo de $15 bln.Sube un 3%

  3. #9
    06/11/14 15:54

    04/11/2014 06/11/2014
    OHL - OBRASCON HUARTE LAIN 23,125 24,020 3,87%
    SOCIEDAD HOLDING DE BB Y MM 29,775 31,140 4,58%
    TECNICAS REUNIDAS 37,460 39,590 5,69%
    AIR LIQUIDE 94,440 97,230 2,95%
    AIRBUS GROUP N.V 46,880 48,600 3,67%
    ARCELOR MITTAL NEW (HOLANDA) 9,779 9,970 1,95%
    BASF AG 68,280 71,090 4,12%
    LANXESS 41,490 39,590 -4,58%
    MICHELIN 68,360 70,950 3,79%
    THALES 39,240 40,750 3,85%
    Pirelli 10,5 10,64 1,33%
    Actualización después de draghi

  4. #8
    06/11/14 15:53

    LANXESS: Ha presentado resultados del trimestre por encima de lo esperado. Las ventas ascienden a €2.04 bln frente a estimaciones de €2.02 bln. El beneficio neto reportado ha sido de €35 mln, por encima de €11 mln esperados, lo que deja el BPA del periodo en 0.38, muy por encima del 0.13 que esperaba el consenso. La compañía se ha propuesto el recorta del gasto en €150 mln hasta 2016, basado en un recorta de la plantilla de unos 1,000 puestos de trabajo. Pero...cae...

  5. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #7
    06/11/14 13:14

    Si Enrique lo haré. He cogido para el seguimiento el precio a cierre del día 4 de cada uno de los valores mencionados.
    El petróleo en las químicas?, en principio como resto de empresas una reducción en sus costes,y aumento de márgenes, aunque como es esta materia prima una de las principales la caída les beneficia más. Por otro lado habría que diferenciar de químicas centradas en fertilizantes que estarían también influenciadas por el precio de otras materias primas como el potasio, fosfato o nitrógeno (como k+s, Yara)y la industria gasistica, que es ahí donde se verían más afectadas por el precio del petróleo y por la revolución en USA del Shae Gas, el gas pizarra,(Air Liquide, Linde)

  6. en respuesta a Joaquim
    -
    #6
    06/11/14 12:23

    Ok Joaquim, haré seguimiento de las propuestas dadas e iré incorporando otras ideas semanalmente.

  7. en respuesta a Joaquim
    -
    #2
    06/11/14 11:50

    Araceli.¿Podrias hacer un seguimiento de las operaciones en hoja excel?.¿Que incidencia tiene el petroleo en las quimicas?.

  8. #1
    06/11/14 11:46

    Gracias Araceli. En BASF he tenido una entrada de momento no muy lucida, aunque tampoco preocupante. Air Liquide es de las que voy siguiendo.

    Salu2

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