Rankia España Rankia Alemania Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Italia Rankia México Rankia Perú Rankia Polonia Rankia Portugal Rankia USA
Acceder

Call Money Swaps

Un swap, también llamada permuta financiera, es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar un bien o servicio (como el dinero, por ejemplo) en fechas futuras, referenciado a cualquier variable observable (como las tasas de interés).

Un Call Money Swap es un tipo especial de swap, muy utilizado en el mercado interbancario. Los Call Money Swap suelen tener vencimientos desde un mes a un año, y tal como mencionamos, se celebra entre bancos. El interés de este tipo de swap suele ser a tipo fijo más otra parte de la ecuación indexada a un tipo variable diario, como podría ser el ESTER europeo (antiguamente denominado EONIA) Se suele realizar una sola liquidación a vencimiento.

Características del Call Money Swap

Las características del Call Money Swap son las siguientes:
  • Se contrata por un monto específico, y para un plazo y un cuadro de vencimientos ó de compensaciones determinados al inicio. 
  • La contratación de esta cobertura no supone el pago de una prima. 
  • La cancelación anticipada es posible en cualquier momento, con acuerdo del banco. El resultado de la liquidación anticipada puede generar la obligación de pagar una determinada suma de dinero, que puede ser a favor del tomador, o en contra de éste.

Overnight Index Swap

Un subtipo especial de los Call Money Swap son los Overnight Index Swap (OIS). Un Overnight Index Swap es un acuerdo de intercambio de tipos de interés en el que un tipo fijo se intercambia con un índice publicado predeterminado de un tipo de referencia diario a un día, como por ejemplo ESTER en Europa o SONIA en Reino Unido, durante un periodo acordado. 

El mercado de swaps de índices a un día ha cobrado una gran importancia durante las turbulencias financieras de los últimos años, permitiendo que la liquidez fluya de un banco a otro de manera ágil y segura.


¿Quieres referenciar esta definición?
Call Money Swaps, Fabian Sinibaldi, 02 de junio del '22, Rankia.com

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar