Cada persona que opera en bolsa lo hace a su manera. Desde mi punto de vista la hay aspectos como la capacidad de solventar los vaivenes del mercado o la regularidad en las ganancias que sirven de nivel para confirmar la calidad de nuestro trabajo.
Sin embargo es la obtención de un ingreso recurrente lo que marca la diferencia. Por tanto si hay algo que tienes que tener claro antes de entrar en el mercado es:
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Cuánto puedes perder.
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Cuánto quieres ganar.
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La probabilidad de que ocurra una cosa o la otra.
Si no tienes estos datos claros no puedes decir que tienes tu estrategia controlada.
Uniendo estos datos tenemos una sencilla ecuación:
((importe media de ganancias) * (probabilidad de estrategias ganadoras)) - ((importe media de pérdidas) * (probabilidad de estrategias perdedoras)) - Comisiones= ganancia o pérdida
Podemos sacar un par de conclusiones obvias:
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El haber pensado un sistema de operación con un porcentaje positivo de estrategias ganadoras es sólo el primer paso hacia un trading efectivo.
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La comisiones tienen un peso específico que siempre se debe tener en cuenta.
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Si tienes una mayoría de estrategias ganadoras pero no eres capaz de controlar las pérdidas en las perdedoras, terminarás perdiendo capital. Hace un par de semanas ya planteamos la cuestión.
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Lo que importa son los valores medios. Hay que relativizar la importancia de las estrategias individuales. Mientras la cifras globales sean las planificadas todo va bien.
Pongamos por caso los datos de una Iron Condor de alta probabilidad en la que no realicemos ningún ajuste, esto es:
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Una alta expectativa de beneficio, mayor del 80%.
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Un pobre ratio entre ganancias y pérdidas, en una relación de 1 a 7 o incluso mayor.
Centrándonos sólo en ganancias y pérdidas en relación a 100 estrategias tomando como ganancia media un dólar tendríamos algo como:
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Estrategias |
G/P |
Total |
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Estrategias ganadoras |
83 |
$1.00 |
$83.00 |
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Estrategias perdedoras |
17 |
-$7.00 |
-$119.00 |
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-$36.00 |
Esta estrategia es, de partida, matemáticamente negativa, nunca se ganará con ella. Afortunadamente este es sólo el punto de entrada. Los ajustes nos ayudarán ha cambiar las tornas.
Son cifra sencillas de calcular pero que no siempre se tienen claras.
Hasta la próxima.
