En este artículo vamos a  afrontar las claves necesarias para logar un buen desempeño, en lo que podría ser considerado como una de las profesiones más complicadas que existen, tanto desde el punto de vista del componente emocional, como de las necesidades personales del propio Trader.

Las estadísticas disponibles, nos informan de que sólo entorno al 10% de los que intentan la Profesión, logran su objetivo y acaban por ser rentables de forma consistente a lo largo del tiempo. Entorno al  90% restante fracasan, son limpiados y acaban fuera del mercado. Esta baja tasa de éxito, ha provocado que predomine la sensación de que no es posible rentabilizar el mercado, por su propio diseño, asimetría de la información, manipulación y actuación de las manos fuertes contra las débiles etc, etc... Lo anterior en  parte es lógico, dado que ese 90% de aspirantes a Traders que no lo consiguen fomentan esos argumentos, mientras que el 10% restante permanecen en silencio, centrados en su actividad. Comencemos pues, por analizar esa cuestión: ¿ Pero..... realmente es posible ser rentable en los mercados financieros ?

Para responder a esta cuestión, les refiero a este anterior artículo, donde realizábamos una comparativa desde el punto de vista del Porcentaje de Acierto y de la relación ProfitLoss, entre la operativa en los mercados, y lo que es considerado sin duda como un Sistema Ganador, esto es, el funcionamiento de una ruleta de Casino en el caso concreto de jugar a rojo o negro, desde el punto de vista de la Mesa.  La Mesa siempre gana, y lo hace de forma sostenible en el tiempo, y prueba de ello es, que los negocios de este tipo se mantienen sin problemas en su actividad. Por resumir lo tratado en ese artículo decíamos  que la Mesa siempre ganaba, porque tenía una Ventaja Probabilística de 5,26 puntos porcentuales, sobre su contrapartida, que son los jugadores, y concluíamos que el Trader podía disponer de un Sistema superior al de La Mesa, bajo el condicionamiento  de que se apoyase en el Comportamiento Tendencial de los Mercados, y controlase de manera efectiva su Riesgo (de manera que la variable ProfitLoss, no jugase en su contra).

Poníamos como ejemplo de lo anterior, el caso de la Operativa de Ruptura de rangos, que estadísticamente arroja un porcentaje de acierto entorno al  60%, y una relación ProfitLoss de 2 a 1:

Ahora bien, presten atención porque aquí está una de las Claves de Éxito de un Trader. Un %Acierto del 60%, implica que de cada 100 intentos, 40 van a ser fallidos. Mi experiencia profesional a lo largo de muchos años de confrontación con los mercados, es que en el mejor de los casos y haciéndolo muy bien, el %Acierto medio de un Trader va a situarse entorno al 65%. Lo anterior no quita que en fases favorables, el Trader pueda subir puntualmente su %Acierto por encima de esa cota, y lo contrario en fases desfavorables, pero en media, haciéndolo bien su %Acierto se va a situar entorno a ese 65% comentado. Ahora bien,  si trasladamos ese %Acierto a número de operaciones, lo anterior implica que en media, de cada 3 estrategias lanzadas, 1 va a ser perdedora.  Y eso tiene que ser algo que el Trader deber siempre tener en mente, pero que desgraciadamente en muchas ocasiones olvidamos. No aceptar lo anterior, va a traer consecuencias desastrosas para la Operativa como veremos más adelante.

La segunda Clave que debemos plantearnos para llegar a ser un Buen Trader, es cómo mantener la Rentabilidad a lo largo del tiempo, esto es, cómo llegar a logar la Consistencia.  Suele ocurrir que el Trader opera de forma disciplinada, en las Fases Favorables del mercado, pero no es capaz de hacer lo propio, cuando llegan las Fases Desfavorables. Para ponerlo corto, no es capaz de estar a las duras y a las maduras.

Consecuencia de lo anterior, es que su curva de Equity, en el mejor de los casos es plana, y en la mayoría de ellos se torna con pendiente negativa. En la siguiente imagen, van a ver esto representado, para una misma secuencia  de operaciones, donde la única diferencia estriba en el hecho de no aplicar el Control de Riesgo presupuestado, cuando llegan las operaciones malas, esa mala de cada tres, que no es posible eludir:

Vemos cómo en la misma secuencia  operativa, si el Trader es capaz de ceder entorno a 2 veces lo ganado en las operaciones anteriores, su Curva de Equity toma una forma radicalmente distinta.

Dicho de otro modo, el Trader podrá mantener la rentabilidad en el tiempo, si es capaz de "estar a las duras", esto es, aplicar correctamente su Control de Riesgo, cuando llegan las ineludibles operaciones malas, consecuencia del hecho de que estamos  trabajando siempre dentro de un entono de incertidumbre, y que en el mejor de los casos en media, de cada tres Estrategias lanzadas, una será negativa.

Otra faceta clave que no podemos olvidar es el Componente Emocional, y sus efectos negativos en una Operativa de Trading. No podemos obviar que somos humanos, y por tanto no podemos separarnos de nuestra naturaleza emocional. La solución en este caso pasa por disponer de Sistema de Control de Riesgos  y Gestión de los Beneficios, Eficaz e independiente de las emociones del Trader.  Finalmente también es conveniente el Alcanzar un Estilo de Trading, compatible con el Estilo de Vida del operador, de manera que el nivel de riesgo que éste asuma, no interfiera con el resto de sus actividades en su vida personal. Todos estos aspectos se encuentran desarrollados en detalle, en el Webminario gratuito que a tal efecto realizo en la pestaña de formación de iBroker. Cualquiera que quiera profundizar en el tema será bienvenido.