Transcurridos el periodo quincenal de la última estrategia propuesta, procedemos a valorar hoy, con precios de cierre del 31 de Mayo, la evolución de la misma. A modo de resumen, recordaremos que nuestro Sistema de Sesgos nos indicaba construir una Estrategia Neutral compuesta de 5 Valores para Trading al Alza y 5 Valores para Trading a la Baja, que se pueden apreciar en la siguiente imagen:
En el espacio temporal objeto de estudio, el índice de referencia EuroStoxx 50 ha experimentado una variación de -3,05%, si bien el movimiento bajista se ha desencadenado prácticamente en su totalidad en las últimas sesiones del periodo, debido a la llegada de nueva información negativa en cuanto a la estabilidad política de dos grandes economías de la Eurozona, Italia y España. En la primera parte del periodo estudiado el mercado realizó cierto desarrollo alcista, lo que permitió la entrada de algunas de las posiciones cortas de la Estrategia, mientras que el desarrollo bajista mostrado al final del periodo tan sólo habilitó la entrada del lado largo de uno de los valores seleccionados (Gamesa), probando así la fortaleza de la naturaleza alcista de los otros 4 valores elegidos.
Para la selección de los Valores utilizamos tanto herramientas de Análsis Técnico, como motivos fundamentales que pudiésen afectar a los Precios de Equilíbiro de los mismos, y así generar la tendencia buscada. Con Precios de Cierre del pasado 31 de Mayo, el resultado de la Estrategia queda como sigue:
De las 10 Estrategias propuestas, sólo entraron en precio los largos en Gamesa, y los cortos en Deutrsche Bank, Airbus, Thyssen Krupp y BBVA. El hecho de que el mercado cogiése lado, tras la llegada de la nueva información de peso que ha afectado seriamente a los Precios de Equilíbiro de los activos europeos, ha provocado que saltase el stop en Thyssen de la posición completa, lo que ha producido una pérdida considerable de -11,74%, al multiplicar por dos el resultado generado por el stop. En Gamesa no se alcanzó el Stop, pero la pérdidad también está multiplicada por dos, al entrar los dos niveles de entrada de la Estrategia. Se han alcanzado objetivo en los cortos de Deutsche Bank y BBVA que no compensan no obstante, los rendimientos negativos generados por los Trades malos. A pesar de que el Porcentaje de Acierto queda en el 60%, la relación ProfitLoss, ha jugado en contra de la Estrategia, situándose en un pobre 43,95%.
Con todo el resultado Global de la Estrategia, lo podemos calificar de negativo en su conjunto, no tanto la selección de valores y de los niveles de entrada propuestos, sino más por la poca flexibilidad de la Estrategia, al no poder variarse en el perido, a pesar de llegar nueva información relevante que la afecte de manera clara, como ha ocurrido en esta ocasión. Es algo a tener en cuenta, y que afectará a la decisión de continuar con este ejercicio en el futuro. Este es un inconveniente que no tenemos en el Programa TradeCoaching, donde al estar el Espacio Temporal limitado al intradía, si es posible recoger en cada sesión la nueva información allegada a los mercados.
En Resultado Global de la Estrategia , no está contemplado el Coste de Transacción, por lo que si lo incluimos, operando con un Broker muy eficiente en este sentido como es ClickTrade, con un coste de global de Transacción de 0,08%, arroja una cifra de -6.03%, que ya hemos calificado de insatisfactorio. En el acumulado de las dos Estrategias propuestas con anterioridad era de 14,54%, con lo que el acumulado hasta el momento baja hasta +8,51%.
Plantearemos una nueva Estrategia Swing, en el Webminario del próximo 13 de Junio a las 19.00 hs. A lo largo del mismo, volveremos a determinar tanto el Sesgo Swing más probable para los próximos 15 días, como los valores y composición de la Estrategia Swing para ese periodo, con sus justificaciones correspondientes.
