La bolsa no es aleatoria (y II)
Hace unos días escribí sobre los diferentes puntos de vista sobre la aleatoriedad de la bolsa. Hay quien ha dedicado años de teoría a demostrar su aleatoriedad y hay quien ha roto estadísticas convirtiéndose en un constante ganador del mercado.
Por supuesto, no todo el mundo es capaz de batir al mercado, pero eso no significa que lo hagan por suerte. Es algo así como decir que Messi o Cristiano no están ahí por su duro trabajo y sus habilidades naturales, están ahí porque estadísticamente alguien tendrá siempre la suerte de chutar en el momento exacto, dar el pase correcto, etc… Es absurdo.
Un trader puede tener suerte ¡claro! ¿Pero siempre?
Un trader con suerte
Es el trader que consigue durante ciertas operaciones más ganancias que pérdidas sin saber muy bien por qué. Es aquél que tras una buena racha empieza a perder, no conoce el motivo y pierde el control.
Pero no estamos hablando de estos traders, estamos hablando de traders capaces de cerrar decenas de operaciones en un día y seguir vivos en el mercado durante años. ¿suerte? Haced vuestros números y os faltarán traders para la estadística.
Desde mi punto de vista la gente capaz de afrontar el mercado con tanto valor y constancia merece mucho más reconocimiento del que tienen. Si habéis estado en el día a día del mercado es realmente duro y psicológicamente debes ser muy fuerte.
Si queréis ejemplos de traders o sistemas que han funcionado durante años en todo tipo de activos solo tenéis que daros un paseo por estas páginas que auditan y permiten copiar a los mejores, como eToro o Zulutrade. ¡Incluso hay páginas que los analizan y valoran!
También podemos ir a morningstar y ver los gestores que llevan décadas gestionando carteras de una forma superior al mercado, ¿suerte? Es probable que muchos sí, pero lo importante es reconocer aquellos que realmente han aprendido a batir el mercado.
Un trader no puede superar al mercado si este es aleatorio
Efectivamente, si el mercado fuera aleatorio sería imbatible, pero no es así.
Cuidado, el mercado no es aleatorio, lo cual NO significa que sea predecible. Son dos cosas muy distintas y para mí vitales para poder tener un buen sistema de trading.
¿Cómo demostrar que el mercado no es aleatorio?
Este tema merece un doctorado, lleno de fórmulas, teorías y referencias a cientos de libros que hablan sobre el tema, pero como esto es un blog de andar por caso vamos a hacer una demostración mucho más sencilla, pero a mí entender definitiva.
La ruleta es aleatoria porque nunca sabes que número saldrá. Para hacerlo fácil imaginad una ruleta de 24 números donde si apostamos 1 euro y acertamos nos pagan 24€. A modo teórico, tras 24 tiradas nos deberíamos quedar a cero ya que habríamos pagado 24€ en apuestas y ganado 24€ con el número acertado.
Pero imaginad que por un defecto en ella existe un número que sale ligeramente más que el resto. En este caso podríamos ganar dinero por apostar siempre a ese mismo número.
La bolsa no es aleatoria. Y aquí va un ejemplo.
En bolsa ocurre algo similar. Imaginad que operáis el EUR/USD y vuestra estrategia se centra en buscar cambios de tendencia durante el día. Un trader cualquiera va a operar ante cualquier señal que le indique cambio de tendencia, pero si fuera consciente de este gráfico, debería operar únicamente en aquellas horas donde es más probable que ocurra lo que él espera.
La 1, 3 y 4 de la noche, las 8 y 10 de la mañana son las horas donde ocurren más cambios de tendencia en el mercado del ERU/USD con diferencia. Estos cambios de tendencia se mantienen siempre al menos 10 horas.
Si buscas cambios de tendencia, no deberías hacer caso a señales que ocurran por la tarde, tus probabilidades serán mucho menores. Aquí os dejo el gráfico que desmonta cualquier teoría de aleatoriedad en bolsa:
*Horas en el eje horizontal y contador de cambios de tendencia en el eje vertical.
Esta estadística es de los últimos 3 meses pero os aseguro que lleva reportando números similares desde hace tiempo aunque cada vez más la sesión asiática decide los cambios de tendencia. Años atrás era el mediodía el momento donde se daban más cambios de tendencia con el overlap de las sesiones europea y americana.
Es clave ver estos cambios de tendencia para poder ajustar siempre nuestra estrategia y seguir teniendo una ventaja probabilística.
Y hay mil casos más
Este es un sencillo ejemplo para ver que realmente la bolsa no es perfecta, solo hay que saber buscar bien y ser paciente.
Somos seres irracionales por naturaleza, tenemos sentimientos, emociones y por lo tanto hacemos que los precios puedan estar sobrecomprados o sobrevendidos.
¡Aprovechémoslo!
¡Espero que te haya gustado! Si tienes dudas o comentarios -> [email protected]
