Muchas veces buscamos indicadores muy sofisticados o métodos complejos para intentar sacar algo de beneficio en bolsa. Pero realmente hay métodos muy simples que pueden funcionar muy bien.
Voy a comentar uno de ellos, utilizado con éxito durante muchos años por un gestor internacional de inversiones.
Este gestor, cuyo nombre lamentablemente no recuerdo, comentaba que en una ocasión un ingeniero de la NASA le quitó un cliente importante, al ofrecerle un trading algorítmico muy sofisticado.
Y el gestor se lamentaba de que hubiera personas que se dejaran deslumbrar por ideas complejas y curriculums deslumbrantes, cuando muchas veces lo sistemas sencillos son los mejores, tal y como es este sistema:
La idea es muy sencilla: se trata de comprar acciones que han caído durante 4 días seguidos.
Y mantener la acción el tiempo necesario hasta que suba 2 días seguidos.
Nada más: Es un sistema de reversión a la media. Una acción que ha caído muchos días tiene una alta probabilidad de rebotar.
Al vender simplemente cuando sube dos días seguidos, aumentamos la probabilidad de tener éxito en la compra venta, aunque el beneficio por operación no sea muy alto.
Pero la ventaja de los sistemas de alto porcentaje de acierto es que suelen tener curvas de beneficio suaves: no hay excesivas montañas rusas en su equity line.
En este caso, este sistema mantiene una tasa de acierto de aproximadamente el 65%. Acierta dos de cada 3 veces.
El sistema también se puede ejecutar en el lado corto: vender cortos cuando una acción ha subido 4 días seguidos, y re-comprar al cabo de dos días subiendo.
Hay sin embargo un detalle que seguro que has observado: no hay Stop Loss. Se mantiene la acción pase lo que pase hasta que suba dos días.
Es obvio que de vez en cuando una acción puede estar muchos más de 4 días cayendo sin subir dos días. Es decir, algunas operaciones pueden tener fuertes pérdidas hasta que la acción se vende.
Por eso, el sistema debe estar muy diversificado: compraremos 20 acciones simultáneas.
He testado el sistema con varias configuraciones: La primera configuración consiste en operar contra acciones del Nasdaq100, del 2007 al 2013, 20 acciones simultáneas, largos y cortos, compra al cierre del día de la señal. Añadimos costes de comisiones de Interactive Brokers, y deslizamientos cero.
Los resultados son interesantes:
Configuración 1
Obtiene un 11,8% de resultado anual, y un draw down del -17%.
Configuración 2
Configuración 3
Configuración 4
Y hay que tener en cuenta que el sistema es sencillo, tiene muy pocas variables y no están optimizadas, por lo que debería ser bastante estable.
Las estadísticas que muestro no deben tomarse como una predicción exacta para el futuro; son sólo una aproximación plausible, un estudio que indica que esta idea, tal y como comentaba el gestor que la operó durante años, es un buen sistema.
Probablemente puede mejorarse. Aplicando filtros más sofisticados, o invirtiendo menos de 20 acciones y seleccionando las mejores cada vez.. hay bastante posibilidades, que dejo a la imaginación del lector.
Pero creo que es una buena idea, que espero que ayude a alguien a obtener rentabilidad con acciones.