Desde los mínimos del mes de marzo hemos visto una fuerte revalorización en los mercados de renta variable, más allá de buscar cualquier otro factor, la clave de las subidas ha sido el fuerte aumento de la masa monetaria a nivel mundial, cuyo dinero ha buscado rentabilidad en los mercados de manera clara.
La masa monetaria en los EE UU (M1) ha aumentado hasta los 6,74 billones de dólares desde los 3,98 billones que había en el mes de febrero, esto supone un aumento del dinero en circulación del 69,34% que su mayoría se ha visto traducido en alzas en los mercados, en concreto, el S&P se ha revalorizado un 76,73%.
Pero lo que es evidente, es que los más beneficiados de esta situación han sido las grandes compañías tecnológicas, las FAANG + Microsoft.
El índice de las FAANG, que pongo en el gráfico (“Us Fang Cash” sacado de Pro Real Time, dentro de la plataforma de IG donde se puede invertir directamente en este índice) ha obtenido una revalorización de más del 165% desde los mínimos del mes de marzo, estas compañías que tienen un gran peso dentro del S&P 500 se han comportado mejor que el índices durante todo el tiempo a excepción de tan solo un mes, que fue desde el 9 de noviembre hasta el 9 de diciembre de 2020. Desde entonces, han superado estos valores con claridad al índice de referencia y parece evidente, que mientras estas grandes compañías no corrijan, será muy difícil que lo haga el S&P 500.
Fang VS S&P 500
Vamos a focalizarnos en cada una de ellas:
Facebook: publicó resultados el pasado 27 de enero con unos resultados que superaron las expectativas. El beneficio por acción fue de 3,88 dólares cuando se esperaban 3,19 dólares, un 43,17% más que el trimestre anterior donde publico un BPA de 2,71 dólares y un 51,56% más que el mismo trimestre del año anterior.
Además, sus ingresos fueron de 28 070 millones, una cifra superior a los 26 360 millones de dólares esperados. Con respecto al trimestre anterior, sus ingresos aumentaron un 6,49%, pero fueron un 33,15% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente en las últimas semanas está dejando una sucesión de máximos decrecientes, pero tiene un soporte clave en los 244,20 dólares, mientras no pierda dicho nivel, la tendencia seguirá siendo alcista en el medio plazo, aunque parece que en el corto plazo estamos viendo cierta distribución con aumento de volumen en la zona de los 275 dólares, zona que ahora podría ser una resistencia importante.
Facebook
Amazon: publicó resultados el martes 2 de febrero con unos resultados que superaron con creces las expectativas. El beneficio por acción fue de 14,09 dólares cuando se esperaban 7,16 dólares, un 12,37% más que el trimestre anterior donde publicó un BPA de 12,37 dólares y ni más ni menos que un 117,77% que el mismo trimestre del año anterior.
Además, sus ingresos fueron de 125 560 millones, una cifra superior a los 119 680 millones de dólares esperados. Con respecto al trimestre anterior, sus ingresos aumentaron un 4,91%, pero fueron un 43,59% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente podría estar rompiendo un triángulo de consolidación, habiendo dejado un soporte en los 3086 dólares, mientras no pierda los 2872 dólares, podremos decir que la tendencia sigue siendo alcista. ¿Veremos a las acciones del mayor comercio minorista del mundo en los 4000 USD por acción? Parecería lo más probable si volvemos a ver una superación de los 3473,90 dólares tras un cierre diario.
Apple: publicó resultados el pasado 27 de enero con unos resultados que superaron las expectativas. El beneficio por acción fue de 1,68 dólares cuando se esperaban 1,42 dólares, un 130,13% más que el trimestre anterior donde publicó un BPA de 0,73 dólares y un 34,4% más que el mismo trimestre del año anterior.
Además, sus ingresos fueron de 111 440 millones, una cifra superior a los 103 270 millones de dólares esperados. Con respecto al trimestre anterior, sus ingresos aumentaron un 72,24%, y también fueron un 21,36% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente el valor sigue imparable en su tendencia alcista, dentro de un canal de corto plazo como podemos ver en el gráfico. Cualquier corrección hacia la zona de la media móvil de largo plazo podría ser una magnífica oportunidad para subirse a la tendencia (120 dólares). Tras superar los 138,34 dólares había activado un nuevo impulso alcista que nos indica que el escenario más probable sería la búsqueda de los 188.
El primer soporte se encuentra en los 130,20. Mientras no pierda los 103 dólares, no hay riesgo de cambio de tendencia.
Apple
Netflix: publicó resultados el pasado 19 de enero con unos resultados que quedaron por debajo de las expectativas, pero sin embargo, gustó al mercado por el aumento de subscriptores. El beneficio por acción fue de 1,19 dólares cuando se esperaban 1,36 dólares, un 31,61% menos que el trimestre anterior donde publicó un BPA de 1,30 dólares y un 8,46% menos que el mismo trimestre del año anterior.
Sus ingresos si fueron superior a lo esperado, 6640 millones, cuando se esperaban 6440. Sus ingresos aumentaron un 3,11% con respecto al trimestre anterior. Por su parte, fueron un 21,40% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente, el valor ha activado un objetivo por ruptura de rango lateral hacia los 686,20 dólares, este escenario se invalidaría de perder los 458 dólares.
Netflix
Google (Alphabet C): publicó resultados el pasado martes 2 de febrero con unos resultados que superaron por mucho las expectativas. El beneficio por acción fue de 22,30 dólares cuando se esperaban 15,70 dólares, un 35,97% más que el trimestre anterior donde publicó un BPA de 16,40 dólares y un 47,28% más que el mismo trimestre del año anterior.
Además, sus ingresos fueron de 56 900 millones, una cifra superior a los 52 890 millones de dólares esperados. Con respecto al trimestre anterior, sus ingresos aumentaron un 23,24%, y a su vez fueron un 23,48% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente, el valor acaba de cumplir el objetivo por segundo impulso alcista que activaba hasta los 2219,28 dólares tras superar los 1734,37, por lo que una vez cumplido el objetivo, ya no tenemos referencias por la parte superior. De superar los máximos, podría activar objetivo por ruptura de canal.
Por debajo, el soporte más importante se encuentra en los 1604,70 dólares, mientras no lo pierda, la tendencia seguirá siendo alcista a medio plazo.
Alphabet (Google)
Microsoft: publicó resultados el pasado 26 de enero con unos resultados que superaron las expectativas. El beneficio por acción fue de 2,03 dólares cuando se esperaban 1,64 dólares, un 11,54% más que el trimestre anterior donde publicó un BPA de 1,82 dólares y un 34,44% más que el mismo trimestre del año anterior.
Además, sus ingresos fueron de 43 080 millones, una cifra superior a los 40 220 millones de dólares esperados. Con respecto al trimestre anterior, sus ingresos aumentaron un 15,96%, a la vez que fueron un 16,71% mayores que el mismo trimestre del año pasado.
Técnicamente acaba de cumplir un objetivo por ruptura de rango lateral que había activado tras superar los 223 dólares que había marcado en los 244,50. A partir de aquí, podríamos indicar que se ha activado un segundo impulso alcista, con objetivo los 295,60 dólares. La tendencia seguirá siendo alcista mientras no pierda los 209 dólares.
