Informe de Mercados 23 de Enero 2018

ANÁLISIS TÉCNICO

          INFORME DIARIO DE MERCADOS 23/01/2018

• Nota: Observarán que, en ocasiones, las variaciones en los análisis de distintos subyacentes son escasas (los gráficos sí se actualizan cada día). Obedece a criterios estrictamente de mercado; de lo contrario, nos convertimos en seguidores a rebufo del precio (de cualquier variación, por insignificante que sea), corriendo el riesgo de entrar permanentemente a pie cambiado. Este informe está orientado más bien al swing trading, no al scalping.

 

• Escenario  general: Parece que Europa sale del marasmo y quiere seguir la estela de los índices americanos; ayer todos los índices importantes en Europa alcanzaron resistencias importantes de medio plazo (el CAC 40, incluso, las sobrepasó). Y es que el índice sectorial bancario europeo rompió, AL FIN, la resistencia que desde mayo del año pasado venía a poner fin a cualquier intento de escape alcista; si confirma esta ruptura, el movimiento puede ser bastante amplio y rápido, pues la anchura del tremendo canal lateral en el que estaba lo proyecta un 10% por encima de los niveles actuales. A esta fiesta se sumó ayer el tirón que experimentó el sector de telecomunicaciones, que estaba hasta ahora especialmente deprimido. Por tanto, todo pinta bien. La pregunta es si no habrá tardado demasiado Europa en sumarse a una fiesta que pueda estar en sus estertores en EE.UU (aunque, de momento, nada apunta en ese sentido en los gráficos).

 

En el escenario de ayer aludíamos también al aspecto tan bajista que tiene el T Bond americano. Y lo sigue teniendo. En la medida en que no reaccione, podemos seguir asistiendo a alzas generalizadas en sus índices.

 

Índices internacionales:

 

• IBEX: El anuncio de mejora del rating para España por parte de la  agencia Fitch ha hecho que el índice ataque la importante resistencia que tiene en 10.600, que, pese a su fortaleza, siempre nos ha parecido un empeño menor en su discurrir natural que debiera ser, incluso, la zonas cercanas a 11.200. De hecho, ésa es la proyección de la formación triangular que rompió al alza a comienzos de año. Primer soporte, en el origen del último hueco, 10.300.

 

 

• DAX: Ya estamos otra vez donde la matan, prácticamente en máximos históricos. Atentos, pues, a las evoluciones sobre la zona de 13.540 puntos, cuya ruptura al alza abriría un escenario bastante alcista y podría actuar de imán de arrastre del conjunto de los índices europeos.

 

• EUROSTOXX50: Al igual que el Dax, muy próximo a los máximos de 2017, niveles que no se alcanzaban de manera sostenida desde 2015. Por lo tanto, a la espera de lo que suceda ante los 3.710 puntos. En todo caso, conviene recordar esa máxima de que en resistencias no se compra; merece la pena ganar una cierta seguridad de que el lado bueno sigue siendo el alcista, aunque ello conlleve comprar más caro.  

 

• DJI: Sigue la fiesta, y la pregunta recurrente es hasta cuándo. La anchura del canal alcista que rompió en diciembre del pasado año lo proyecta (como mínimo) hacia los 27.250 (hace semanas que lo advertíamos). Por lo tanto, aún faltaría un 4% para alcanzar ese nivel; y recordemos que es un objetivo mínimo, que puede perfectamente rebasar. Primer soporte, en 24.870.

 

 

• S&P500: Sin cambios. La única variación destacable es para bien, ya que acaba de traspasar al alza la línea que une los máximos relativos desde que comenzara el último gran impulso de largo plazo, en abril de 2016. El soporte de corto plazo a vigilar es el de 2.750.

 

NOTA: En mis gráficos, y sólo en el S&P 500, la vela del último día siempre sale repetida. No tengo ni idea de la razón, pero lo advierto por si les extraña, ya que será reiterativo.

 

• NASDAQ 100: Ya ha superado con creces el techo del canal alcista de largo plazo, al igual que el Composite. Y aquí sí que la anchura del canal como proyección se antoja demasiado ambiciosa, pues estamos hablando de los 8.000 puntos; eso es un 15% por encima de los niveles actuales. Buff…

Primer soporte importante, muy alejado, en los 6.500.

 

 

• Euro/Dólar: Sin cambios. Pues ni consolidación ni nada; el viernes rompió con violencia el techo del rango en 1,2090 y los primeros compases de la semana consolidan en positivo la ruptura. Este movimiento supone también romper el 0,50% de Fibonacci de toda la gran caída desde 1,40. En algún momento puede haber una especie de pullback hacia 1,20, pero ahora mismo sólo presenta objetivos alcistas con parada en los 1,2610.

 

• Crudo West Texas: Sin cambios. Al final, parece que sólo se ha tomado un leve respiro para proseguir con el escenario alcista que venimos proponiendo desde el principio. Ya ha superado la resistencia de los 62,35 y debemos situar el siguiente objetivo en el 0,50% de toda la gran caída desde junio de 2014, en 67,15. El stop de las posiciones nuevas debiera ajustarse bastante a la zona recién superada (62,35), aunque, dada la volatilidad de este subyacente, también suele funcionar la estrategia de destinar en principio sólo la mitad de lo que tuviéramos pensado invertir, lo que nos permite ser más flexibles con el stop de pérdidas inicial. Recuerden que una buena forma de invertir en el crudo americano son los ETF´s.

 

• ORO: Sin cambios. La fortaleza del oro (o la ausencia de debilidad) nos debe hacer pensar que no toda la liquidez procedente de la evidente desinversión en deuda se destina a renta variable; y a ello contribuye, además, que el dólar ha perdido, a medio plazo, su histórico atributo de activo refugio. Por ello, el precio del oro está consolidando por encima de la resistencia que presentaba en la zona de 1.306, aguantando ahora los embates como soporte; en la medida en que se consolida esta situación, y toda vez que el precio ya se sitúa por encima del 0,618% de Fibonacci a la gran caída desde 1.362, cabe pensar en una continuidad del escenario alcista.

 

TOP FIVE ESPAÑA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

• BANCA: Si nos creemos la ruptura del índice sectorial europeo, hay que confiar también aquí. Nos inclinamos por Bankinter y BBVA, con un stop loss no superior al 4%.
• ESTRATEGIA DE PARES: REPSOL VS TOTAL: Dada la proximidad de Repsol a sus máximos históricos y, por contra, la distancia de la francesa a su respectivo máximo, puede ser una buena opción la de comprar Total y, al mismo tiempo, vender Repsol (el mismo día y con el mismo importe). Stop loss, no superior al 4%.
• MAPFRE: Ya están funcionando las compras sugeridas con objetivos iniciales (que no finales) en 2,95. Recuerden, stop de beneficios,
• ACCIONA: Ya están funcionando las compras sugeridas tras la ruptura de la resistencia en 71,75. Siguiente objetivo en la zona de 76; recuerden establecer un buen stop de beneficios.
• TELEFÓNICA: Sólo por encima de 8,50 ofrece alguna garantía desde el lado comprador.

 

TOP FIVE EUROPA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

• ALSTOM: Puede haber iniciado un movimiento que lo lleve, como mínimo, a la zona de 41,20. Stop loss, en los 35,70.
• AIRBUS: Funcionando ya de maravilla las compras sugeridas la semana pasada. Hora de ir dinamizando el stop de beneficios. Para posiciones nuevas, stop loss en la zona de 90.
• CONTINENTAL: Rompiendo con verticalidad y dos huecos sus máximos históricos. Stop ya de beneficios, en la zona de 245.
• AXA: Excelente ruptura al alza. Stop, ya de beneficios, en la zona de 26,50; también sugerido para posiciones nuevas.
• UNIBAIL RODAMCO: De nuevo, en todo el soportazo de noviembre de 2016. Stop loss de estas compras, no por debajo de 196.

 

TOP FIVE EE.UU:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

 

• AMAZON: Nuevo máximo histórico. Stop loss para las compras que se abran ahora, en 1.250
• MICROSOFT: Nuevo máximo histórico, y el selectivo con objetivos ambiciosos. Stop, en la zona de 88.
• VISA: Sin descanso, un máximo histórico tras otro. Stop no superior a un 4%
• BANK OF AMERICA: Sin resistencias aparentes hasta la zona de 35,30. Subimos el stop hasta la zona de 29,60
• CISCO SYSTEMS: Funcionando muy bien los largos propuestos hace bastantes jornadas, conviene ya situar el stop en 40,00.
• OTRAS OPCIONES: 3M, Home Depot, Johnson&Johnson, JP Morgan, Microsoft, Unitedhealth Group, Adobe Systems, Alphabet (Google), Fiserv, American Airlines Group, Monster Beverage, Paccar, Paypal Holding.

 

 

ADVERTENCIA: El presente informe es consecuencia del análisis del autor en base a datos al alcance de cualquier profesional, por lo que no se puede garantizar la veracidad o fiabilidad de los mismos, de igual manera que la opinión del autor puede variar al escaso de tiempo de su emisión como consecuencia de la agilidad de los mercados analizados. Asimismo, este informe no es, ni pretende ser bajo ningún concepto, una recomendación de inversión para nadie, por lo que el autor y Apta Negocios, por extensión, declinan cualquier responsabilidad por las pérdidas en las que cada cual pudiera incurrir como consecuencia de la lectura del presente informe.