Informe de Mercados 22 de Enero

ANÁLISIS TÉCNICO

INFORME DIARIO DE MERCADOS 22/01/2018

Nota: Observarán que, en ocasiones, las variaciones en los análisis de distintos subyacentes son escasas (los gráficos sí se actualizan cada día). Obedece a criterios estrictamente de mercado; de lo contrario, nos convertimos en seguidores a rebufo del precio (de cualquier variación, por insignificante que sea), corriendo el riesgo de entrar permanentemente a pie cambiado. Este informe está orientado más bien al swing trading, no al scalping.

Escenario general: Los gráficos en cierre semanal del viernes nos dejan buenas sensaciones; incluso, las velas de algunos índices europeos son de continuidad alcista. Por supuesto, lo siguen siendo en los índices americanos. Y ya tenemos al Dax, al Eurostoxx 50 y al CAC 40 atacando resistencias de medio plazo (máximos históricos en el alemán). Los próximos días van a estar marcados por los resultados trimestrales, con lo que, a buen seguro, abundarán las sorpresas de ambos signos.

Igualmente interesante va a resultar ver cómo evolucionan los bonos europeos y americanos que se están enfrentando a soportes extremos de largo plazo; de ello va a depender que se acuse aún más (o no ) el trasvase de dinero a la renta variable (sobre todo en EE.UU, en un nivel mucho más crítico.

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Índices internacionales:

IBEX: Sin cambios. Permanece bien por encima de la directriz bajista que viene desde mayo de 2017, pero a base de lateralidad; sin fuerza para atacar la primera resistencia en los 10.600. Y es lo que hay; de la misma manera que precios de cierre por debajo de 10.315 (origen del último hueco alcista), reforzarían esa sensación de que no sabe bien a qué jugar. Gráfico semanal

DAX: Ya estamos otra vez donde la matan, prácticamente en máximos históricos. Atentos, pues, a las evoluciones sobre la zona de 13.540 puntos, cuya ruptura al alza abriría un escenario bastante alcista y podría actuar de imán de arrastre del conjunto de los índices europeos. Gráfico semanal.

EUROSTOXX50: Al igual que el Dax, muy próximo a los máximos de 2017, niveles que no se alcanzaban de manera sostenida desde 2015. Por lo tanto, a la espera de lo que suceda ante los 3.710 puntos. En todo caso, conviene recordar esa máxima de que en resistencias no se compra; merece la pena ganar una cierta seguridad de que el lado bueno sigue siendo el alcista, aunque ello conlleve comprar más caro. Gráfico semanal

DJI: Sin cambios. Poco qué decir, es un no parar alcista, pues ya se sitúa por encima del techo del canal de largo plazo (desde enero de 2016), tras su correspondiente pullback (o throwback, que dirán los puristas). Incluso, estamos observando verticalidad al alza con huecos nada comunes en este índice. Más que plantearnos sus objetivos, muy difíciles de cuantificar, debemos de tener en cuenta el nivel por debajo del cual el escenario de corto (sólo el de corto plazo) se ve un poco comprometido. Ese nivel son ahora los 24.900. Mientras tanto, a seguir disfrutando. Gráfico semanal

S&P500: Sin cambios. La única variación destacable es para bien, ya que acaba de traspasar al alza la línea que une los máximos relativos desde que comenzara el último gran impulso de largo plazo, en abril de 2016. El soporte de corto plazo a vigilar es el de 2.745. Gráfico semanal

NOTA: En mis gráficos, y sólo en el S&P 500, la vela del último día siempre sale repetida. No tengo ni idea de la razón, pero lo advierto por si les extraña, ya que será reiterativo.

NASDAQ 100: Sin cambios. El precio se enfrenta al techo del canal alcista de largo plazo, cuestión que podría derivar en intranscendente visto lo visto y la evolución de sus homónimos; de hecho, el Composite ya ha superado en cierre levemente esa misma cota. Primer soporte importante, en los 6.500. Gráfico semanal

Euro/Dólar: Sin cambios. Pues ni consolidación ni nada; el viernes rompió con violencia el techo del rango en 1,2090 y los primeros compases de la semana consolidan en positivo la ruptura. Este movimiento supone también romper el 0,50% de Fibonacci de toda la gran caída desde 1,40. En algún momento puede haber una especie de pullback hacia 1,20, pero ahora mismo sólo presenta objetivos alcistas con parada en los 1,2610. Gráfico semanal

Crudo West Texas: Sin cambios. Al final, parece que sólo se ha tomado un leve respiro para proseguir con el escenario alcista que venimos proponiendo desde el principio. Ya ha superado la resistencia de los 62,35 y debemos situar el siguiente objetivo en el 0,50% de toda la gran caída desde junio de 2014, en 67,15. El stop de las posiciones nuevas debiera ajustarse bastante a la zona recién superada (62,35), aunque, dada la volatilidad de este subyacente, también suele funcionar la estrategia de destinar en principio sólo la mitad de lo que tuviéramos pensado invertir, lo que nos permite ser más flexibles con el stop de pérdidas inicial. Recuerden que una buena forma de invertir en el crudo americano son los ETF´s. Gráfico semanal

ORO: Sin cambios. La fortaleza del oro (o la ausencia de debilidad) nos debe hacer pensar que no toda la liquidez procedente de la evidente desinversión en deuda se destina a renta variable; y a ello contribuye, además, que el dólar ha perdido, a medio plazo, su histórico atributo de activo refugio. Por ello, el precio del oro está consolidando por encima de la resistencia que presentaba en la zona de 1.306, aguantando ahora los embates como soporte; en la medida en que se consolida esta situación, y toda vez que el precio ya se sitúa por encima del 0,618% de Fibonacci a la gran caída desde 1.362, cabe pensar en una continuidad del escenario alcista. Gráfico semanal

TOP FIVE ESPAÑA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

ESTRATEGIA DE PARES: REPSOL VS TOTAL: Dada la proximidad de Repsol a sus máximos históricos y, por contra, la distancia de la francesa a su respectivo máximo, puede ser una buena opción la de comprar Total y, al mismo tiempo, vender Repsol (el mismo día y con el mismo importe). Stop loss, no superior al 4%.
MAPFRE: El único del sector financiero con pinta de poder rebotar con fuerza, hasta niveles de 2,95. Stop loss, ligeramente por debajo de 2,80
ACCIONA: Ya están funcionando la compras sugeridas tras la ruptura de la resistencia en 71,75. Siguiente objetivo en la zona de 76; recuerden establecer un buen stop de beneficios.
EUROPAC: Espléndido comportamiento alcista, en máximos históricos casi un día tras otro. Stop loss de las posiciones que se tomen ahora, en la zona de 11,75.
AMADEUS: Recupera la senda de nuevos máximos históricos. Stop de beneficios para quienes ya los acumulen, así como de las posiciones que se tomen ahora, en 61,75.

TOP FIVE EUROPA:

ALSTOM: Puede haber iniciado un movimiento que lo lleve, como mínimo, a la zona de 41,20. Stop loss, en los 35,70.
AIRBUS: Funcionando ya de maravilla las compras sugeridas la semana pasada. Hora de ir dinamizando el stop de beneficios. Para posiciones nuevas, stop loss en la zona de 90.
CONTINENTAL: Rompiendo con verticalidad y dos huecos sus máximos históricos. Stop ya de beneficios, en la zona de 245.
AXA: Excelente ruptura al alza. Stop, ya de beneficios, en la zona de 26,50; también sugerido para posiciones nuevas.
UNIBAIL RODAMCO: De nuevo, en todo el soportazo de noviembre de 2016. Stop loss de estas compras, no por debajo de 196.

TOP FIVE EE.UU:

AMAZON: Nuevo máximo histórico. Stop loss para las compras que se abran ahora, en 1.250
ALCOA: El movimiento correctivo de ayer (caídas de un 7%) se lleva de un plumazo la mayor parte de los beneficios que se acumulaban. Por debajo de 51,75 en precios de cierre ya no merece la pena permanecer.
AMERICAN EXPRESS: Para las posiciones que se acumulen en este momento, sugerimos un stop loss inicial no por debajo de 98 en precios de cierre.
BANK OF AMERICA: Sin resistencias aparentes hasta la zona de 35,30. Subimos el stop hasta la zona de 29,60
CISCO SYSTEMS: Funcionando muy bien los largos propuestos hace bastantes jornadas, conviene ya situar el stop en 39,25.
OTRAS OPCIONES: 3M, Home Depot, Johnson&Johnson, JP Morgan, Microsoft, Unitedhealth Group, Visa, Adobe Systems, Alphabet (Google), Fiserv, American Airlines Group, Monster Beverage, Paccar, Peypal Holding.

ADVERTENCIA: El presente informe es consecuencia del análisis del autor en base a datos al alcance de cualquier profesional, por lo que no se puede garantizar la veracidad o fiabilidad de los mismos, de igual manera que la opinión del autor puede variar al escaso de tiempo de su emisión como consecuencia de la agilidad de los mercados analizados. Asimismo, este informe no es, ni pretende ser bajo ningún concepto, una recomendación de inversión para nadie, por lo que el autor y Apta Negocios, por extensión, declinan cualquier responsabilidad por las pérdidas en las que cada cual pudiera incurrir como consecuencia de la lectura del presente informe.