INFORME DIARIO DE MERCADOS
5 de Diciembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 09.00: Producción industrial de España
- - 09.50: PMI de servicios en Francia y Alemania
- - 10.00: PMI de servicios en la Eurozona
- - 11.00: Ventas minoristas de la Eurozona
- - 16.00: Pedidos a fábrica en EE.UU
- - 16.00: ISM no manufacturero de EE.UU
Situación de Mercados:
Semana grande la que nos espera en Europa, con gran parte del futuro en juego. Probablemente, el BCE ayude con una nueva rebaja de tipos de interés, a la espera de saber si hay consenso entre los líderes europeos para dotar formalmente al BCE de una nueva función, la de comprar deuda, si hay que reformar el Tratado de la UE (Merkel no está por la labor), si se crean los Eurobonos (Merkel no está por la labor), o si se dota a los organismos europeos con las herramientas suficientes para supervisar y sancionar los desmanes presupuestarios de los distintos gobiernos.
Las bolsas han decidido esperar esta batería de medidas en zonas altas del rango en que se viene moviendo desde hace meses, siguiendo la estela de unos índices americanos que, a lo tonto, vuelven a tener como gran objetivo los máximos anuales.
Índices:
- IBEX 35:
Después de tocar los 7.550, como parecía probable, está reaccionando hasta haber superado la primera resistencia importante, la de 8.200, pero por debajo del 0,618% de la caída previa, situado en 8.675. Sólo la superación de dicho nivel nos daría pie a pensar en búsqueda de los máximos anteriores en 9.345. Mientras tanto, más ración de indefinición; de igual manera, la pérdida de los 8.200 aceleraría los movimientos correctivos. Parece más probable la continuidad del rebote, toda vez que los homónimos europeos ya han superado el nivel de máxima corrección proporcional al último movimiento bajista.
- DAX:
En las últimas caídas no sólo no ha completado el movimiento correctivo que anticipaba la formación de HCH, sino que ya se sitúa por encima del nivel del segundo hombro, invalidando dicha figura. Ahora, el precio ya está por encima del 0,618%, de la última caída, por lo que, técnicamente, el siguiente objetivo se sitúa en el origen, en los 6.430 que, recordemos, no es sólo el máximo relativo anterior, sino que es el 0,618% de toda la caída desde 7.400, y cuya ruptura podría implicar una vuelta a la neutralidad. A corto plazo situamos el soporte de este movimiento de rebote en el 50% de la vela del día 30 en precios de cierre, en 5.900
- - S&P 500:
En la última corrección, tras la ruptura del triángulo, ha hecho movimientos de libro, buscando la proyección de dicha figura para detenerse con exactitud en el 0,618% de la anterior subida. Ahí ha rebotado y en sólo tres jornadas ya ha completado el recorrido hasta zonas de resistencia de medio plazo tan importantes como la franja 1.230-40. Y ahora viene donde la matan, determinar si la corrección lo ha sido en zigzag para concluír la caída, o si el movimiento de rebote actual obedece a una b para dar paso a una segunda pata bajista; seguimos favoreciendo más este segundo escenario, aún cuando pueda tener fuerza a corto plazo para buscar la franja 1.260-90.
- Nasdaq 100:
Es una de las pocas veces en los últimos tiempos que manifiesta debilidad comparativa con DJI y S&P500, pues en la caída se ha ido por debajo del 0,618% de la subida anterior, y en el rebote no ha alcanzado lo que sus homónimos, precisamente ese 0,618%. Muy errático y a medio camino entre la resistencia que suponen los máximos anteriores (casi anuales) en 2.415, y el soporte que ya ha establecido en 2.150. La referencia como soporte pasa a ser el origen del último hueco, en 2.220
Euro-dólar:
Se ha detenido, de momento, muy cerca del objetivo que fijábamos en 1,3150; desde ahí intenta reaccionar, pero mostrando la misma indefinición y dando los mismos bandazos que la renta variable. También está rompiendo la directriz bajista, lo que lo podría llevar a buscar niveles de 1,3865, pero seguimos sin ser capaces de establecer una estrategia fiable, por lo que es preferible permanecer al margen.
Commodities:
- - Oro :
Ha saltado el stop loss de los cortos que planteábamos recientemente,. A nuestro entender, sólo vuelve a ofrecer posibilidades operativas en la superación de alguno de los niveles importantes que está dejando: Por encima de 1.800 (con los filtros adecuados) para comprar, y por debajo de 1.670 para vender. Mientras tanto, al margen
- - Petróleo:
Ha tomado cuerpo la opción compradora que definíamos con precios de cierre por encima de 95,00. Ya comentamos que, como consecuencia de la formación de doble suelo en que ha girado la tendencia bajista anterior, y atendiendo a la proyección mínima del canal que se ha saldado con ruptura al alza, el precio podría avanzar hacia los 110$. Pero el entorno mundial es complicado, y es aconsejable establecer un stop ya de beneficios de esa posición no por debajo de 98,00.
Estrategias:
- - España:
Abertis: Puede completar el recorrido hasta los 12,50. Compras con stop ya de beneficios en 11,90 en precios de cierre
Acerinox: La franja 10,00-30 es una tremenda resistencia en la que intentar cortos, con stop loss en 10,35 en precios de cierre
ACS: Los 24,00 es una resistencia muy fuerte. Cortos con stop loss en 24,50 en precios de cierre
Indra: Puede continuar con el rebote. Stop ya de beneficios en 10,60
Repsol: Se pueden abrir cortos con stop loss en 22,75 en precios de cierre
Sacyr: Todavía no ha llegado a ningún nivel de corrección proporcional, por lo que puede avanzar. Compras con stop loss en 4,35 en precios de cierre
- - Europa:
Basf: Si se aproxima de nuevo a los 54,50, y no puede, apertura de cortos con stop loss no por encima de 55,75 en precios de cierre
Bayer: Si se coloca por debajo de 47,00, cortos con stop loss en 48,50
Carrefour: Cortos con stop loss en 20,75
Deutsche Bourse: Alcista mientras aguante por encima de 43,50 en precios de cierre. Stop ya de beneficios en 44,00
E.ON: Cortos con stop loss en 19,00
Nokia: Alcista con stop loss en 4,10 en precios de cierre
SAP: En tremenda resistencia, cortos con stop loss en 45,50 en precios de cierre
Vivendi: Cortos con stop loss en 17,50 en precios de cierre
- - EEUU:
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
