Ya está disponible la ficha a 31 de mayo.
Durante las últimas semanas las bolsas han sufrido fuertes vaivenes debido a la incertidumbre política que han generado los cambios de gobierno en Italia y España. En este entorno volátil Avantage Fund ha tenido un buen comportamiento. La rentabilidad del fondo desde el 30 abril hasta ayer (11 de junio) ha sido del 1,7%. En el mismo período el Ibex 35 y el Euro Stoxx 50 han perdido un 0,8% y un 1,4% respectivamente.
El fondo ha aprovechado la caída de la cotización de algunos valores, sobre todo españoles e italianos, que ya estaban en la cartera para comprar más títulos. El nivel de inversión neto en renta variable sigue rondando el 65%. Es una posición ligeramente inferior a la media de los últimos años (70%-75%). Mantenemos una mayor cautela debido a la deriva proteccionista de Estados Unidos.
Rentabilidad desde la constitución del fondo (31/07/14) comparada con el Ibex 35 y el Eurostoxx 50. Hasta el 31 de mayo
Rentabilidad desde la constitución del fondo (31/07/14) comparada con el Ibex 35 y el Eurostoxx 50 incluyendo dividendos. Hasta el 31 de mayo
Destacamos que Avantage Fund no tiene benchmark. La comparación con el Ibex 35 y Euro Stoxx 50 la realizamos como referencia. La volatilidad del fondo ronda la mitad de la de los índices señalados.
Termino recordando los tres requisitos que utilizamos para seleccionar inversiones: (i) elevado compromiso de los directivos con los accionistas, (ii) excelente modelo de negocio y (iii) precio razonable. Es decir, invertimos en empresas de calidad a precios razonables.
