Buenos días a tod@s,
La primera parte del título del hilo es una máxima irrefutable. Dinero llama a dinero, y cuanto más tiempo el dinero trabaja y más cantidad de dinero hay, más capacidad de generar nuevo dinero tenemos.
Adjunto un extracto resumen de mi cuenta real que muestra la rentabilidad en operativas de arbitraje de volatilidad con opciones en lo que va de año. Recuerdo que la cuenta partía de 170,16 euros, he hecho pequeños ingresos por valor de 210 euros y pequeñas retiradas por valor de 160 euros, con lo que el valor patrimonial de partida de la cuenta se puede considerar de 220,16 euros (entre cantidad de dinero inicial, más los pequeños depósitos, menos las pequeñas retiradas, más valor de la posición abierta a fecha 1 de Enero de 2013). El valor patrimonial de la cuenta a fecha del pasado 18 de Abril se establece en 3226,16 euros (entre dinero en cuenta y valor de la posición abierta). Ello se traduce en una rentabilidad financiera neta ligeramente superior al 1300% en lo que va de año y 3006 euros de beneficio neto tras descontar comisiones.
Como se puede observar las garantías son bajas y quedan por debajo del 20% del capital en cuenta: 366,78 euros (una de las reglas de mi plan de trading). Con ello subrayo la segunda parte del título: una capacidad de poder tener retenido en garantías una pequeña cantidad, cuando sabemos como cubrir la vega con gamma y conocemos los algoritmos usados en el cálculo del margen. Estas cifras reducidas de margen de garantías para una posición similar serían inimaginables en el mercado americano.
Adjunto finalmente la posición abierta y el cuadro excel con griegas de primer orden.
Aquí trato de llevar tanto delta, como gamma, como vega positivas en todo momento.
Igualmente defino un ratio opciones vendidas/opciones compradas siempre inferior a 5.
Finalmente subrayar que para mantener theta positiva, hay que cuidar de vender más bien put. Theta global es positiva en la posición principalmente debido a unas pocas put vendidas en Jun/13.
Saludos
