Buenas noches a tod@s,
Pensando más a fondo en la utilidad de las opciones semanales, quizás haya que planteárselas más como productos para desarrollar estrategias direccionales que como productos para aprovechar el escaso valor temporal que llevan incorporado en sus primas.
Hay otro elemento a favor, en el desarrollo de un sistema de trading con esperanza matemática positiva: cuantas más veces entremos en mercado mayores retornos obtendremos. El sistema, por supuesto tendrá un drawdown que soportar.
En nuestro caso el máximo drawdown por operación será la prima pagada más el impacto en comisiones. Los gastos en comisiones, precisamente supondrán en este trading de mayor frecuencia un gasto a observar más en detalle.
Para aprovechar al máximo el apalancamiento, podemos seleccionar opciones semanales ligeramente fuera de dinero para que gamma crezca también de forma rápida.
La herramienta técnica debe ser imprescindiblemente para este activo un gráfico de corta duración. Hay que analizar, no obstante, cada serie de precios porque por ejemplo, si en vez de TLT fuera petróleo lo que trabajáramos, sería mejor usar un gráfico diario al presentar mayor volatilidad.
Proponemos un ejemplo con un etf que referencia a un activo de renta fija, TLT o bono del Tesoro a 20 años y nos vamos a gráficos horarios.
Para no complicarnos mucho, sólo seguiremos dos medias exponenciales de 100 y 20. La apertura de posición la marcan las dos medias cortadas a favor de la tendencia y la salida la determina la media de 20.
Es indispensable tomar todas y cada una de las operaciones que indique el sistema de trading, así como efectuar todas las salidas, asumiendo que no todas darán resultado positivo.
Adjunto el gráfico de los últimos dos meses donde hubiéramos obtenido retornos positivos y un enlace a dos webminar donde tratan del desarrollo de ideas direccionales con opciones semanales https://optionmonster.webex.com/ec0605ld/eventcenter/recording/recordAction.do?siteurl=optionmonster&theAction=poprecord&ecFlag=true&recordID=62032782 https://optionmonster.webex.com/ec0605ld/eventcenter/recording/recordAction.do?siteurl=optionmonster&theAction=poprecord&ecFlag=true&recordID=61452027
Desarrollaré este sistema sobre TLT durante dos meses en base a las reglas definidas más arriba.
Comentar también que este tipo de sistemas, también podría plantearse con opciones binarias con vencimiento a una semana. Se depreciarían menos pues pierden menos valor temporal, pero también tendrían menos apalancamiento.
Saludos
