Call Cubierta Semanal como complemento de Carteras - Desarrollo en SLW

Buenos días a tod@s,

La posición se da la vuelta y presenta ahora ligeras pérdidas latentes de 5,05 USD comisiones incluídas.

Ayer SLW cayó cerca de un 4% y la call cubierta cubre poco las bajadas del subyacente. Parece como si hubiera hecho un alto en la zona de 40.

La volatilidad repuntó ligeramente si bien permanece en niveles muy bajos.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta, detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio y smile de volatilidades de opciones de SLW en los distintos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Parece que el mercado americano se desinfla un poco, con él SLW.

Ajusto bajando la call al strike 39,5.

La operación es la siguiente:

- c/ 1 call 40,5 SLW Set/Wk4/12 a 13
- v/ 1 call 39,5 SLW Set/Wk4/12 a 31

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición presenta ligeras ganancias latentes de 120,68 USD comisiones incluídas.

SLW siguió con su tendencia alcista esta semana y ahora se enfrenta a una resistencia histórica en la zona de 40.

La volatilidad permaneció esta semana en niveles bajos.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Fuerte subida en SLW hoy y la call 40 que vence hoy se mete en dinero así que procedo a rolarla. La operación es la siguiente:

- c/ 1 call 40 Set/12 a 0,23
- v/ 1 call 40,5 Set/Wk4/Set/12 a 0,55

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición sigue con ganancias latentes de 63,95 USD comisiones incluídas.

SLW sigue con una clara tendencia alcista y sus volatilidades histórica e implícita permanecen bajas. En realidad tampoco nos había interesado para esta estrategia un stock tan alcista.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas noches a tod@s,

Rolo la call 39 Set/12 que se mete ya muy en dinero por una call 40 Set/12 y una call 40,5 Set/12. Estas call vencen pasado mañana y espero al menos la 40,5 Set/12 se quede fuera de dinero hasta vencimiento.

La operación es la siguiente:

- c/ 1 call 39 Set/12 a 1
- v/ 1 call 40 Set/12 a 0,41
- v/ 1 call 40,5 Set/12 a 0,25

Adjunto detalles operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición experimenta ligeras ganancias latentes de 30,95 USD comisiones incluídas.

SLW ha mantenido una fuerte tendencia alcista toda la semana y las persepectivas técnicas son de continuidad, por lo que cuidaremos de que la delta global se mantenga positiva.

Las volatilidades implícita e histórica están en niveles relativamente bajos.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta (no se porque theta se visualiza mal los fines de semana) y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas noches a tod@s,

SLW vuelve a subir con fuerza hoy.

Rolo la call 37,5 SLW Set/12 en dinero del siguiente modo:

- c/ 1 call 37,5 SLW Set/12 a 2,16
- v/ 1 call 39 SLW Set/12 a 1,06

Adjunto detalle operación y añadiré más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenos días a tod@s,

Ayer SLW pagó un dividendo de 0,1 USD por título.

SLW subió fuertemente y la posición reduce sus pérdidas latentes a 33,9 USD comisiones incluídas.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Por si quedaba alguna duda de la tendencia alcista de la plata y activos relacionados hoy SLW se dispara también al alza.

Ajusto la call vendida rolándola más arriba del modo siguiente:

- c/ 1 call 36 SLW Set/12 a 2,4
- v/ 1 call 37,5 SLW Set/12 a 1,24

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición sigue con pérdidas latentes de 82,9 USD incluídas comisiones.

Ayer SLW, como casi todos los activos USA de renta variable dieron un giro a la baja.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Protegemos las put 32 Set/12 vendidas mediante y rolamos las call 35 Set/12 metidas en dinero mediante el siguiente ajuste:

- c/ 5 put 32 Set/Wk2/12 a 0,04
- c/ 1 call 35 Set/12 a 1,59
- v/ 1 call 36 Set/12 a 0,95

Adjunto detalle operaciones y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición reduce sus pérdidas latentes hasta 44,79 USD incluídas comisiones.

Se simplifica también dicha posición, ahora mismo quedan descubiertas las put 32 con vencimiento Set/12. No obstante, la tendencia de SLW es totalmente alcista de momento. La volitilidad implícita sigue también repuntando a pesar de las subidas.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenos días tod@s,

La posición sigue con ligeras pérdidas latentes de 96,47 USD comisiones incluídas.

Hoy vencen también las opciones semanales por lo que aunque la posición está bien orientada a ulteriores alzas, habrá que ajustar para no dejar opciones vendidas descubiertas.

SLW sigue en tendencia alcista y su volatilidad siguió subiendo ayer ligeramente.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

SLW sigue subiendo y las call 35 que vencen mañana pierden casi todo su valor intrínseco a estas horas.

Ajustamos del siguiente modo:

- c/ 2 call 35 Set/Wk1/12 a 0,76
- v/ 2 call 36 Set/Wk1/12 a 0,17

Adjunto detalle operación y añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición sigue con ligeras pérdidas latentes de 111,61 USD comisiones incluídas.

Además requiere algunas garantías que se podrían cifrar en torno a 3000 USD.

SLW siguió subiendo ayer y confirma el desarrollo de una tendencia al alza, por lo que la delta global de la posición permanecerá positiva.

La volatilidad permaneció estable.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

SLW vuelve a superar los últimos máximos en intradía, vuelvo a ajustar delta global dejándola positiva y la posición se sigue complicando.

El ajuste es el siguiente:

- c/ call 34 SLW Set/Wk1 a 1,24
- v/ call 35 SLW Set/Wk1 a 0,55
- v/ 4 put 32 SLW Set a 0,28
- c/ 4 put 32 SLW Set/Wk1 a 0,06

Adjunto detalles operación y gráfico de corto plazo de SLW.

Añadiré más datos posteriormente.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Se nos ha complicado la estrategia.

Repaso lo acontecido desde su apertura. SLW goteó a la baja aproximadamente un 5% durante estas dos primeras semanas lo cual no favoreció para nada y en un solo día que fue la sesión de ayer, recuperó todo lo cedido.

Evidentemente para una estrategia lateral-alcista esto no es ningún beneficio. Con un strangle comprado, habiéndolo cerrado por el lado de la put antes de ayer y por el de la call ayer el beneficio hubiera sido bastante amplio.

Ahora mismo la posición se ha complicado y además tiene unas pérdidas latentes de 135,05 USD incluídas comisiones requiriendo además algunas pequeñas garantías.

SLW sigue tanto en tendencia alcista y previsiblemente el valor se comportará de forma volátil (lo cuál no es bueno) en próximas sesiones.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLW y sus volatilidades, cuadro profit-loss posición, cuadro posición con griegas y volatilidades implícitas de posición abierta y detalle a día de hoy de como evolucionaría la posición en función de variaciones en el precio. Por cierto, hay un error en los datos mostrados por el broker, pues theta global que ayer al cierre era en torno a 12, hoy muestra ceros.

Buenas tardes Trolin,

Dentro de lo que puede ser elegir un tema semanal para el blog, elegí el de call cubierta. Una vez elegido, intente seleccionar, y de momento la selección no ha sido afortunada, un subyacente sobre el que poder aplicar esta estrategia.

Como decía una call cubierta es sintéticamente igual a una put vendida. Por ejemplo si XYZ cotiza a 100 y vendo una call 110 de XYZ a 0.4, esta operación es equivalente a vender una put 110 de XYZ a 1.4

El gráfico profit-loss es idéntico y queremos que XYZ liquide a vencimiento, preferentemente en 110, pues nos ingresaremos en ambos casos 1.4 tanto en la venta de put 110 como en la compra de XYZ y venta de call 110.

Hay muchas estrategias laterales-alcistas. Por ejemplo un bull put 70-95 en XYZ, ingresando una prima neta vamos a suponer también de 0.4 puede ser válida.

En ambos casos (la bull put 70-95 y la call cubierta 110 con subyacente en 100), la tendencia estimada es más que alcista, lateral-alcista. Pues si somos realmente alcistas, hay mejores estrategias a priori: por ejemplo una compra de call, o una compra de subyacente, o un call spread 100-120 o, la más explosiva de todas un call backspread por ejemplo con venta de call 100 y compra de tres call 115 por poner un ejemplo.

Saludos y gracias a ti por participar.

Hola Migueln.

Me gustaría hacerte otra pregunta relacionada con el tema que te expuse antes,
Antes de nada me gustaría q supieras q mi conocimiento con las opciones es bastante pobre, así q tomate esta pregunta como la que le hace un alumno a un profesor.
Si estas haciendo esta operación con una accion con tendencia alcista o lateral, no te has planteado mejor
Hacer una Bull put, me gustaría q me explicaras por que haces una call cubierta.

Un saludo. Gracias