En el post en el que definía ¿Qué es el “Income Trading”? indicaba los dos elementos claves de esta operativa: Ser vendedor neto de opciones y Tener una excelente gestión del riesgo.
Como todo en la vida, uno de los dos elementos es fácil de aprender y otro, en cambio, complicado. Además, la complejidad de uno de ellos es refrendada por la industria del trading con opciones y corroborada por el número de comentarios a mis posts de los usuarios de rankia. Me explico.
La parte fácil del Income Trading es “ser vendedor de opciones”. Prácticamente en una línea para cada operación se puede indicar cómo hacerlo, otra cosa es ser capaz de interpretarlo. Por ejemplo:
“Vender una iron butterfly con el strike de la short ATM y las alas a 50 puntos de distancia”
Además mucha gente conoce los riesgos de vender opciones y es capaz de indicar correctamente qué tipo de venta de opciones no debería hacer un trader no experimentado.
El día 24 de Enero lancé la siguiente pregunta:
¿Qué tipo de opciones no deberías vender hasta no ser un “income trader” experimentado?
Y puedes ver que hay 35 comentarios y se han identificado correctamente los riesgos más importantes.
Vamos con la parte difícil del Income Trading, que es “tener una excelente gestión del riesgo”.
Primero hay muchísimas formas de hacerlo: basado en griegas, basado en reglas, basado en el gráfico P/L, basado en posiciones, basado en coeficientes, etc. y sería incapaz de sintetizarlo en un post, ya no en una línea.
Y segundo, el día 31 de Enero pregunté: ¿Qué me propones para limitar el riesgo? En relación a una operación de ejemplo.
Puedes ver que hay 8 comentarios, que no está mal pues se apunta ya alguna posibilidad, pero es muy limitado.
Decía al principio del post que la industria del trading refrendaba que el 95% de los traders pierden dinero por no saber gestionar el riesgo asumido. Los comentarios en los posts de rankia - 35 opiniones sobre vender opciones vs 8 sobre limitar el riesgo- lo corroboraban.
Y tristemente es así: más del 95% de los traders pierden todo su dinero por no saber limitar y gestionar correctamente su riesgo. Y probablemente en el mundo de las opciones el porcentaje sea aún más elevado.
Los aspirantes a traders se centran equivocadamente en buscar formación, libros, blogs, etc. que les enseñen qué vender y/o comprar y cuándo hacerlo, pero descuidan, obvian y olvidan formarse y leer sobre cómo ser capaz de gestionar el riesgo asumido y qué hacer cuando estás dentro de una operación.
La pregunta:
¿En base a qué o cómo gestionas tus operaciones una vez introducidas?
Y la cita:
“The most important rule of trading is to play great defense, not great offense. Every day I assume every position I have is wrong”. Paul Tudor Jones
IncomeTrader