Real. Sin los matices habituales de los vendehúmos profesionales.
¿Por?
1º Está calculada sobre el total de la cartera y relativa a los 190 días que he trabajado el blog este año. Sin empezar en mínimos ni apalancándome (muy importante, ya que se ha trabajado con VI muy normal).
No ha sido calculada sobre márgenes u días/horas invertidos. Gallinas que han entrado en el total de la cartera.
4.818$ ganados en justa lid en 190 días de batallas (4,27% de cartera).
2º La mayor parte del tiempo se ha estado fuera del mercado y sus riesgos (más en un año tan complejo).
3º Ha primado la liquidez, en muy raras semanas hemos estado invertidos sobre los 2/3 de la cuenta.
Esto haría un drawdown mínimo, exposición muy baja. Lo que sería la beta de nuestra cartera SPY también sería muy baja al estar muy pocos días dentro. Una pena que al ser una demo, IbBrokers no nos da todo el potencial de análisis del NAV o Portfolio Analyst
Y de eso se trata, de no asociar opciones a riesgo, sino a control de la inversión.
En varias ocasiones, sobre todo ahora en máximos a final de año, he estado cubierto con compras de calls a 15 días/1 mes lo cual me convierte en asegurado para una corrección que aun cuando no acaba de llegar es necesario tener en una gestión inteligente (o prudente al menos).
Operaciones
Se ve el estancamiento del Bº desde noviembre por lo comentado arriba. Se puede estar dentro, pero con una cierta cobertura ante un imprevisible.
O un previsible que el mercado decida tener en cuenta. Tuvimos elecciones Usa muy inciertas, covid desbocado y a la espera de una vacunación de eficacia por demostrar en el tiempo y que no frena los contagios, investigaciones de monopolio a las FAANG que puede llevarlas a ser troceadas/pagar muchos más impuestos, etc. etc.
Pero el Mercado (o la FED) han decidido obviar y contra eso tengo que luchar.
Varias puts vendidas cuando teníamos la 365$ de Dic a la que he sumado una compra más al 15 enero (cuando expiran no marcan el bº en la demo, pero te quedas el total de prima).
Estamos en uno de los lados de Taleb:
“Nuestra vida se basa en tener pequeñas pérdidas limitadas, o muy pequeñas ganancias a la espera de que ocurra un cisne negro positivo.” Antífrágil.
Cartera
Quedo en el lado asegurado de la ecuación. A ver como arranca 2021.
