En el mundo desarrollado, la mayor esperanza de vida hace que el inversor deba tener en estos momentos muy presente la necesidad de ahorrar para asegurarse un capital en el futuro. Además, en un contexto de tipos bajos, nuevas fuentes de ingresos como los fondos que distribuyen rentas periódicas se hacen especialmente atractivas.
Con más de 2.500 Mn$ bajo gestión en productos multi-activos, Fidelity lanzó en marzo de 2013 el Global Multi Asset Income, un producto global, diversificado y muy flexible, que invierte en tres tipos de activos:
El gestor del fondo, Eugene Philalithis, busca identificar los activos más eficientes según la fase del ciclo económico, poniendo énfasis en los valores que puedan generar una interesante rentabilidad por dividendo y contener la volatilidad. Así, la estabilidad de los dividendos repartidos ofrece un componente defensivo durante las fases de volatilidad de los mercados.
El fondo reparte un dividendo trimestral en febrero, mayo, agosto y noviembre, persiguiendo ofrecer una renta anual en torno al 5% bruto (objetivo no garantizado) proveniente de los cupones y dividendos distribuidos por los valores de la cartera.
El fondo existe en clase de distribución, con la que se recibe trimestralmente el dividendo en efectivo, o bien clase de acumulación, con la que dicho dividendo es reinvertido en el propio fondo y se acumula el capital existente.
¿Cuánto se puede obtener?
Caso1: Un inversor decidió destinar a la clase de distribución (LU0987487500) de este fondo un importe inicial de 10.000€ desde el 01 de enero de 2014 hasta el 31 de agosto de 2014. Veamos el ejemplo de la rentabilidad que obtuvo en este periodo de 8 meses.
En este ejemplo de simulación, podemos observar que la evolución del valor liquidativo es positiva debido al buen comportamiento de las bolsas en los primeros 8 meses de 2014, y que a ella se suma la obtención de una atractiva rentabilidad por dividendo, haciendo que la rentabilidad total de la inversión es del 5,66%.
Caso2: Un inversor decidió destinar a la clase de distribución (LU0987487500) de este fondo un importe inicial de 10.000€ desde 01 de diciembre de 2013 hasta el 30 de noviembre de 2014. Veamos el ejemplo de la rentabilidad que obtuvo en este periodo de 12 meses.
En este ejemplo de simulación, podemos observar que la evolución del valor liquidativo del fondo se queda prácticamente plana debido a la corrección que sufrieron las bolsas en agosto y octubre de 2014, pero que queda compensada por la obtención de una alta rentabilidad por dividendo, en este caso, un 5,47%, haciendo que la rentabilidad total de la inversión sea incluso superior a la obtenida en el ejemplo anterior.
