Apertura Europea
Asia:
Kuroda, gobernador del banco de Japón, espera que la presión alcista sobre los intereses de los bonos japoneses se vea compensada con una mejora económica del país. Los bonos japoneses a 10 años han cotizado planos la mayor parte de la sesión, cerrando en 144.02.
Los datos de flujos de capital muestran fuertes compras de bonos gubernamentales desde el extranjero. Nikkei 225 no mantiene niveles positivos y cae a negativo lastrado por el sector Telecoms. Cierra un -0.20% en 14.742 puntos.
Europa y Reino Unido:
El ministro alemán de finanzas dice que los indicadores industriales muestran un arranque más débil del 3er trimestre y una economía también más débil que en el 2° trimestre. La economía continua su recuperación. La prensa alemana destaca que el partido euroescéptico Alternativa para Alemania, podría obtener el suficiente apoyo el domingo como para acceder al parlamento. El mínimo es un 5% de los votos. De confirmarse, casi podría afirmarse que Merkel se vería obligada a introducir al PSD de Steinbruck en la coalición.
Italia estima que el PIB de Italia se contraiga un 1.7% en 2013 y que suba un 1% en 2014. S&P reafirma el rating de Bélgica en AA, perspectiva estable
EEUU:
Los bonos americanos corrigen parte de las ganancias vistas el miércoles tras su decisión de política monetaria. Igualmente, en Europa hubo caídas por tomas de beneficios. Sin movimientos destacados, cierra 12 ticks a la baja en 125.06. Cotiza en 125.11 previo a la apertura europea.
Forex:
Dólar/Yen prácticamente plano tras haber corregido todo el movimiento provocado por el anuncio de la FED. Algunos movimientos alcistas del Yen tras los comentarios de Aso, ministro de finanzas, quien cuestiona la eficacia de los recortes en los impuestos a las corporaciones.
Materias Primas:
El crudo WTI con escasas caídas, apenas 27 centavos hasta 105.59 USD, con fuertes caídas previas en la sesión americana debido al aumento de producción en Libia.
Datos Macro de Relevancia:
- Pedidos Industriales Italia (jul) (10:00 horas)
- Préstamos Netos al Sector Público Reino Unido (ago) (10:30 horas)
- IPC Canadá (ago) (14:30 horas)
- Confianza del Consumidor Eurozona (sep) (16:00 horas)
Subastas:
- Repago de LTRO del BCE a 3 años (12:00 horas)
- Reino Unido vende 2.500 millones de Libras en letras a 1, 3 y 6 meses (12:10 horas)
- La FED compra 3.000-4.000 millones de bonos en rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
Conferencias:
- De Guindos se reúne con Barnier, de la UE, en Madrid (09:00 horas)
- Liikanen, del BCE (ala blanda), habla en el parlamento finlandés (10:00 horas)
- Weidmann, del BCE (ala dura), habla en el SBE (13:30 horas)
- Rehn, de la UE, da un discurso en la Columbia University (16:00 horas)
- Weale, del Banco de Inglaterra (BoE), habla en Cambridge (16:45 horas)
- Kocherlakota, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Nueva York (18:30 horas)
- Tarullo, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Connecticut (18:30 horas)
- Bullard, de la FED (ala blanda y con voto), habla en Nueva York (18:55 horas)
- George, de la FED (ala dura y con voto), habla en Nueva York (19:45 horas)
- Merkel, canciller alemana, y Schaeuble, ministro de finanzas, atienden eventos electorales (sin hora)
Apertura Americana
Asia:
Kiuchi, del consejo de gobierno del BoJ, dice que 2 años es un plazo muy corto para alcanzar el objetivo de inflación del 2%. Previene de desequilibrios y riesgos si se prolonga por mucho tiempo un estímulo económico tan potente.
Abe, PM de Japón, pide a su ministro de finanzas que incluya dentro de su plan de estímulo una reducción de los impuestos a las empresas. La finalidad seria contrarrestar el impacto que tendría una subida del impuesto sobre el consumo, presumiblemente en abril.
Europa y Reino Unido:
España vende 3.080 millones EUR en bonos 2016 y 2028, superando el objetivo de 3.000 millones:
- 2.060 millones EUR en bonos 2016 al 3.30%, rendimiento 2.365% vs previo 2.636%, demanda 2.25 vs previo 3.32
- 1.020 millones en bonos 2028 al 5.15%, rendimiento 4.809% vs previo 5.194%, demanda 2.73
- Ventas Minoristas Reino Unido (ago) -0.9% vs estimado 0.5% (previo 1.1%) / Anualizado 2.1% vs estimado 3.4% (previo 3.0%)
- Ventas Minoristas Reino Unido exAuto (ago, anualizado) 2.3% vs estimado 3.2% (previo 3.1% revisado as 3.2%). La caída se debe a las fuertes bajadas en ventas de alimentos, según la Oficina Nacional de Estadística.
Índices Europeos al alza tras el rally que marcó ayer el SP500 (20 puntos) y las alzas en los índices asiáticos. Básicos y Consumo lideran los sectores eur opeos, con las telecomunicaciones como peor sector tras la decisión judicial de paralizar el acuerdo Vivendi/Activision Blizzard.
EEUU:
Tras la decisión de ayer de la FED:
- Goldman Sachs estima que la reducción comenzará en diciembre y finalizará en septiembre 2014. Mantiene que la primera subida de tipos se dará a principios de 2016
- UBS señala que el movimiento de la FED puede ser negativo a largo plazo para el USD
- Deutsche Bank destaca que la decisión es negativa para el USD y positivo para las materias primas, con la Plata como principal valedor de este segmento en el día de ayer
Forex:
Euro/Dólar y Libra/Dólar avanzan hacia nuevos máximos espoleados por la debilidad sostenida del USD. El Dólar/Yen al alza a pesar del dato de la FED y de los diferenciales de tipos.
Materias Primas:
El crudo WTI con tono alcista en 108.78 USD. Los datos de producción de Libia no han causado por el momento un impacto en el activo que mantiene soportes sólidos en 108.40 y en 108.20 USD
Barclays destaca que la decisión de la FED ayudará a la demanda de crudo de los países emergentes al caer los costes de importación en Asia y América Latina.
El Oro spot marcó ayer rally tras la decisión de la FED y hoy mantiene el tono pero encerrado en un mercado lateral con soportes en 1360.90 y 1362.45 USD. Cotiza en 1367.80 USD con resistencia por línea de tendencia desde 1433.50 USD del 28 de agosto, contacto estimado en torno a 13690.50 USD
Goldman Sachs mantiene su visión bajista para el Oro en 2014 aunque estima una tendencia alcista de corto plazo.
Datos Macro de Relevancia:
- Cuenta Corriente Portugal (jul) (14:00 horas)
- Cuenta Corriente EEUU (2º trim) (14:30 horas)
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (13 sep) (14:30 horas)
- Peticiones de desempleo continuadas (6 sep) (14:30 horas)
- Índice Manufacturero de la FED de Filadelfia (sep) (16:00 horas)
- Variación de ventas de viviendas existentes EEUU (ago) (16:00 horas)
- Cambio de almacenamiento de Gas Natural EIA (13 sep) (16:30 horas)
- Indicadores principales EEUU (ago) (17:00 horas)
Conferencias:
- Pianalto, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Cleveland (18:20 horas)
- Lagarde, presidenta del FMI, habla en la cámara de comercio de EEUU (19:45 horas)
- Merkel, canciller alemana, y Schaeuble, ministro de finanzas, atienden eventos electorales (sin hora)
Subastas:
- La FED compra 2.750-3.500 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Nov'20-Ago'23 (17:00 horas)
- EEUU vende 13.000 millones de USD en bonos TIPS a 10 años (19:00 horas)
Resultados Trimestrales:
- EEUU: ConAgra (antes de apertura)
