Análisis Técnico Diario Dax
Estrategia
Falsa ruptura del soporte horizontal sobre el que hizo apoyo durante la sesión previa que puede hacernos pensar una salida por máximos como continuación de la tendencia de medio plazo.
Nuestra visión es moderada alcista habiéndose completado ya una segunda onda o retroceso a la baja para gozar de estructura necesaria para batir máximos . Nivel clave activación compras situado en 8.434 puntos.
Escenario Alternativo
No respetar el nivel clave de mínimos previos 8.258 puntos, haría que pudieramos entrar en planos bajista anteriores aún siendo arriesgado posicionarse a la baja debido a fuertes giros al alza.
El índice ha alcanzado el 80% del objetivo completo a la baja situado en 8.172 puntos por lo que es poco probable testar dicha area.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
El precio tras atacar niveles de mínimos, no goza de la estructura necesaria para poder aún abrir zonas inferiores y está en estos momentos completando la segunda onda al alza para poder atacar nuevas resistencias.
Aún estando la volatilidad sobre el activo contraída nuestra visión es moderada al alza. Niveles objetivos para la sesión en 1.542 USD y en 1.612 USD
Escenario Alternativo
La tendencia principal sigue siendo muy clara es necesaria una pequeña onda al alza sin superar máximos previos, en 1.479 USD , para poder abrir ventas con volumen.
A priori no se esperan grandes movimientos ante ausencia de datos macro significativos.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
El barril West Texas vuelve a testar zonas de soportes previos sin excesivo resultado, inmerso en el rango en el que nos hemos visto toda la semana pasada.
Nuestra visión es moderada bajista aún observando movimientos en lateral. Un testeo de las zonas de soporte puede hacer que se abran zonas inferiores aún permaneciendo el precio en rangos inferiores a 5 USD.
Nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas. Niveles inferiores a dicha área comentada, abrirían zonas hasta 89.40 USD. Objetivo completo bajista situado en 86.79 USD.
Escenario Alternativo
No pasar por debajo del primer nivel clave situado en 90 USD haría que el precio pudiera volver a las zonas altas del rango aún sin grandes movimientos, nivel objetivo alcista situado en 96.76 USD.
Apertura Europea
Asia
El Banco de Japón esta considerando ofrecer fondos a largo plazo en operaciones de mercado, y podría ampliar los términos para préstamos a bajo interés para los bancos, según Nikkei.
El gobierno japonés ha comenzado a revisar las estrategias de inversión del Fondo de Pensiones del Gobierno, así como de otros fondos públicos. El gobierno de Shizo Abe quiere urgir a los fondos públicos a aumentar su exposición a activos de riesgo incluidas acciones y activos extranjeros.
Bono japonés a 10 años cae 54 ticks en la sesión asiática y cierra en 142.52. Trading volátil por la subasta de bonos a 10 años, muy regular y con la cola de tipos más amplia desde septiembre 2011. El Nikkei se recupera de las pérdidas de la apertura y cierra en positivo un +2.05%, liderado por el sector financiero.
Europa
El BCE se aleja de intervenciones “potentes” que reaviven el préstamo y los créditos en la Eurozona. El un primer momento se estimó una medida útil pero difícil de ser completada en breve plazo, o incluso que tuviera un gran impacto. Algunas fuentes, según Financial Times, estiman que las expectativas sobre la capacidad de la política monetaria han sido excesivas.
La UE propondrá una autoridad bancaria única y un fondo fuerte, según un borrador. Dicho fondo estaría financiado por los bancos y tomaría prestado capital de los mercados utilizando activos bancarios como colateral. Esto daría poder a la Comisión Europea para controlar mejor a la banca.
Coeure, del BCE, estima un PIB positivo para la Eurozona. Cree que la Tasa Tobin, sobre transacciones financieras, podría ser positiva.
Fitch rebaja Chipre de B a B-, con perspectiva negativa. Moody’s situa su rating en Caa3 y S&P en CCC.
EEUU
Lockhart, de la FED, dice que el Comité Federal de Mercado Abierto debate constantemente sobre la política monetaria en EEUU y que debería darse un cambio en la misma. Favorable a una reducción en Otoño.
Los bonos americanos finalizan su sesión con ganancias moderadas tras un primer movimiento alcista muy agresivo. Los bonos subieron 14 ticks tras el dato de ISM en EEUU, que mostraron contracción y una importante desviación respecto a lo esperado, esto es, impactaron negativamentew las
expectativas de un recorte de la política monetaria. Tras el cierre de mercados americanos aumentó el apetito por el riesgo hacia desde la renta fija hacia los índices, relajando el mercado de bonos. Cotizan en negativo en 129.12.
Forex
Debilidad del Dólar Australiano en la sesión asiática aunque en menor medida respecto de las ganancias frente al USD tras los malos datos de ISM. El Banco de Central de Australia, RBA por sus siglas en inglés, mantiene los tipos sin cambios al 2.75%, lo cual ha fortalecido inicialmente al Australiano. No obstante, esta fortaleza se ha visto inmediatamente recortada a la baja por los comentarios de que aún habría espacio para nuevas medidas expansivas de política monetaria.
Materias Primas
Futuros crudo WTI levemente a la baja en sesión asiática por un USD algo fortalecido y recortando algo de las fuertes ganancias de ayer tras el dato de ISM. Cotiza en 93.06 USD, 0.39 USD a la baja. El Oro plano y por encima de 1400 USD antes de la apertura europea.
Apertura Americana
Asia
- PMI Manufacturero China (may): 50.8 vs estimado 50.0 (previo 50.6)
Europa
A pesar de que los mercados europeos han estado bajo presión en el inicio de la sesión, los índices han protagonizado una vuelta impresionante. A la espera de que abra el mercado americano los principales índices han entrado en territorio positivo levemente. El sentimiento negativo del principio
ha estado producido por el anuncio de datos macroeconómicos en China, que no han causado mucha impresión.
- PMI Manufacturero Francia (may): 46.4 vs estimado 45.5 (previo 45.5)
- PMI Manufacturero Alemania (may): 49.4 vs estimado 49.0 (previo 49.0)
- PMI Manufacturero Eurozona (may): 48.3 vs estimado 47.8 (previo 47.8)
- PMI Manufacturero Reino Unido (may): 51.3 vs estimado 50.3 (previo 50.2)
Los mercados continúan intentando anticiparse a las decisiones de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo de este jueves.
EEUU
Williams, de la FED, dice que mantiene su visión de que la compra de activos podría reducirse este verano y acabar a finales de año si la economía continúa mejorando.
Forex
Después de beneficiarse de un Dólar más débil en los inicios de la sesión, movimientos que se produjeron como consecuencia de un descenso en Dólar/Yen después de que el Nikkei cayera otro -3.72% como reacción a los datos poco notables procedentes de China, Euro/Dólar cotiza a la baja después de que los comentarios de Williams soporten al Dólar.
Materias Primas
La Agencia de Inventarios de China ha comprado materiales básicos en los mercados internacionales por primera vez desde que la crisis financiera hiciese que lo precios se desplomaran, beneficiándose así de los recientes precios.
El Crudo WTI cotiza al alza hasta 92.89 USD, al igual que el Oro que sube hasta 1396.06 USD
Datos Macro
- PMI Manufacturero EEUU (may) (14:58 horas)
- PMI Manufacturero ISM (may) (16:00 horas)
- Precios Pagados ISM (may) (16:00 horas)
- Gasto en construcción (may) (16:00 horas)
Subastas
- Compra de bonos por parte de la FED en rango Feb’36 – May’43 (1.250 – 1.750 millones de USD) a las 17:00 horas
- Tesoro EEUU subasta 55.000 millones de USD en letras a 3 y 6 meses a las 17:30 horas
