Análisis Técnico Diario Dax
Estrategia
La volatilidad sobre el índice ha aumentado considerablemente debido a la aversion del riesgo tras las declaraciones de EEUU, que han hecho que los mercados vuelvan a ser realistas sobre el crecimiento económico.
Nuestra visión es moderada al alza de mantenerse por encima del nivel de memoria en 8.295 puntos. Una entrada sobre el plano alcista anterior haría que el precio pudiera salir por encima de máximos previos relevantes.
Nivel clave de activación de compras situado en 8.463 puntos.
Escenario Alternativo
El precio ha perforado la primera zona de soportes teniendo como primer objetivo a la baja situado en 8.295 puntos, zona a partir de la cual prodrían abrirse ventas hasta 8.166 puntos.
En estos momentos el precio no goza de la estructura necesaria para poder alcanzar dichos niveles, figura alcista en formación.Viernes 24 mayo 2013
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
Ausencia de cambios respecto a la situación de principios de semana .Pese a que el precio continua con la tendencia a medio plazo bajista, parece haber formado ya, cierto suelos que permiten entradas en largo sin excesivo riesgo . Nivel clave de apertura de compras situado en 1.434 USD.
Una entrada fuerte en plano anterior puede abrir posibilidades de búsqueda de objetivos a corto plazo situados en 1.538 USD.
Escenario Alternativo
La tendencia principal se muestra contundente, aún sin gozar de la estructura para poder ceder mayor terreno con velocidad.
Nivel clave de activación de ventas situado en 1.350 USD, zona en la cual el precio ya habría realizado las don ondas correctivas para volver a buscar niveles objetivos de largo plazo en 1.178 USD.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
Tras haber asistido a un movimiento de retroceso bajista , esto ha hecho que el precio entre de lleno en el plano anterior en búsqueda de mínimos previos. Por el momento el testeo de mínimos relevantes ha forzado al precio a rebotar al alza tras encontrar fuertes volúmenes de órdenes.
Nuestra visión es neutral con movimientos en rango de unos 4 USD. Un testeo de las zonas de soporte sin mucho volumen haría que el precio volviera a continuar con su tendencia alcista a corto plazo. Es necesaria una segunda onda a la baja para poder gozar de la estructura de ataque
a resistencias.
Escenario Alternativo
Nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas si la volatilidad incrementa.
Niveles inferiores a dicha área abrirían zonas hasta 89.40 USD, siendo este nivel , el último punto de entradas en largo sobre el barril Texas.
Objetivo bajista de largo plazo situado en 86,79 USD.
Apertura Europea
Asia
BofA Merrill Lynch eleva PIB de Japón 2014 del 1.1% al 1.7%.
Premier de China, Li Keqiang, rechaza una propuesta de urbanización por valor de 6.5 billones USD por parte de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reformas debido a los riesgos potenciales. El Premier busca cambios que enfaticen las reformas económicas.
Bonos japoneses a 10 años han comenzado la sesión con pérdidas, más calmos, y recuperando parte de lo perdido en la sesión a medida que ésta se desarrollaba. Cierran 22 ticks a la baja en 142.28. Nikkei 225 abrió ayer alcanzando ganancias cercanas al 3.5% para luego retroceder con fuerte volatilidad que ha creado un rango diario de 1000 puntos. Cierra un +0.89% al alza.
Europa
Moody’s reafirma Suiza en Aaa, perspectiva estable.
Weidmann, del BCE, dice que el banco central no puede resolver la crisis solo mediante política monetaria y añade que las medidas adoptadas por el BCE no están exentas de riesgos y efectos colaterales. El crecimiento es la clave para salir de la crisis actual. Que el BCE pida calma a los mercados
crea una Europa débil.
Los bancos españoles tendrán que juntar provisiones excepcionales por hasta 10.000 millones EUR para cubrir los préstamos impagados, según estimaciones del Banco de España.
Schaeuble, ministro alemán de finanzas, dice que las condiciones para la recuperación son buenas y que su gobierno está en buen camino para alcanzar un presupuesto 2014 estructuralmente equilibrado.
- PIB Alemania 1er trimestre: 0.1% vs estimado 0.1% (previo 0.1%).
Mario Draghi, del BCE, dice que el Euro es una moneda fuerte y estable y que aunque las condiciones económicas de la eurozona siguen siendo difíciles, las medidas adoptadas comienzan a aportar sus frutos.
EEUU
Los bonos americanos consolidan pérdidas para terminan relativamente planos, tras una sesión nocturna muy volátil. A pesar de que los rendimientos han vueltos a caer por debajo del 2%, los bonos se resintieron de los datos de Peticiones Semanales de Subsidio por Desempleo, que arrojaron mayores caídas de lo esperado. Se habla de un bloque de 70.000 contratos negociados en el minuto siguiente al dato. La subasta de bonos protegidos contra inflación (TIPS) a 10 años fue acogida con cierta frialdad, con cola de rendimientos de 2.5 puntos básicos, demanda menor que la media de las 5 últimas sesiones de la línea y el mayor rendimiento pagado desde marzo 2012. Cierran 0.5 ticks al alza en 131.08+. Previo a a la apertura americana suben 5+ ticks hasta 131.14.
Forex
Dólar Neozelandés se ha visto presionado por los datos de Balanza Comercial, que mostraron un menor superávit: 157 millones EUR vs 718 millones EUR. Fuertes caídas frente al USD a lo largo de toda la sesión y mínimo en 0.8065. Dólar/Yen cae y vuelve a testar 101. El Franco Suizo se fortalece por las fuertes alzas de ayer con extrema volatilidad frente al Euro.
Materias Primas
Futuros crudo WTI caen durante la sesión asiática (-38 centavos en 93.87 USD) perdiendo parte de lo ganado en la sesión americana, en la que la debilidad del USD, evidente en las caídas del US Dollar Index, permitió importantes alzas en los cruces con la divisa y activos denominados.
Apertura Americana
Asia
PMI Manufacturero Flash HSBC China (may) 49.6 vs estimado 50.4 (previo 50.4). Mínimo de 7 meses con el subíndice de nuevos pedidos cayendo a 49.5, mínimo de 8 meses. HSBC dice que el dato refleja una menor demanda doméstica y problemas económicos fuera de China. Es posible que se de una secuencia de datos bajista en el 2º trimestre, aumentando los riesgos bajistas para la frágil recuperación del crecimiento chino.
Li Keqiang, Premier de China, dice que el país hace frente a un complejo entorno económico externo.
Añade que la recuperación global permanece débil y que las políticas monetarias expansivas pueden tener un impacto negativo.
El Banco de Japón actualiza su visión económica por 5º mes consecutivo en este mes de mayo. Es la 1ª vez que se actualiza la visión durante 5 meses consecutivos desde mar-jul 2002.
Europa
- PMI Composite Eurozona (may) 47.7 vs estimado 47.2 (previo 46.9)
- PMI Servicios Eurozona (may) 47.5 vs estimado 47.2 (previo 47.09
- PMI Manufacturero Eurozona (may) 47.8 vs estimado 47.0 (previo 46.7)
- PMI Servicios Alemania (may) 49.8 vs estimado 50.0 (previo 49.6)
- PMI Manufacturero Alemania (may) 49.0 vs estimado 48.5 (previo 48.1)
- PMI Servicios Francia (may) 44.3 vs estimado 44.5 (previo 44.3)
- PMI Manufacturero Francia (may) 45.5 vs estimado 44.8 (previo 44.4), máximo de 9 meses
- PIB Reino Unido (1er trim, 2ª lectura) 0.3% vs estimado 0.3% (previo 0.3%)
- PIB Reino Unido (1er trimestre, 2ª lectura anualizada) 0.6% vs estimado 0.6% (previo 0.6%)
Subasta española de bonos con mayor rendimiento pagado y peor demanda en todas las líneas:
- 1.580 millones de EUR en bonos a abril 2016, ratio de cobertura 2.24 vs previo 2.34, rendimiento promedio 2.442% vs previo 2.247%
- 1.150 millones de EUR en bonos a enero 2018, ratio de cobertura 1.94 vs previo 2.24, rendimiento promedio 3.001% vs previo 2.789%
- 1.340 millones de EUR en bonos a julio de 2026, ratio de cobertura 1.55 vs previo 1.62, rendimiento promedio 4.540% vs previo 4.336%
El FMI busca modos de controlar la re-estructuración de la deuda soberana tras un período muy turbulento que ha trastocado el equilibrio de poder entre los gobiernos y sus acreedores. El fondo está especialmente preocupado por los países que retrasan las reformas necesarias y los tenedores de bonos que se ven acorralados con acuerdos de pago.Índices europeos han abierto con fuertes caídas hoy y cotizan con pérdidas entre el 2% y el 2.6%, con sector financiero e industrial como los peores sectores. Los inversores han reaccionado a las fuertes caídas buscando
entrar comprados en un mejor punto de entrada a mercado.
EEUU
Bullard, de la FED (dcho de voto, ala dura hawkish) dice que una compra de bonos soberanos en mercado abierto por parte del BCE tendría el mismo impacto sobre la economía que en el caso de Japón. Añade que la política monetaria de la FED ayudará en la recuperación y devolverá la inflación al
objetivo del 2%.
Forex
Dólar/Yen ha sufrido fuertes caídas en la sesión asiática y en el inicio de la europea llegando a marcar por debajo de 101. El par rebota y recupera 101 hasta 101.80 donde las ofertas en zona evitan que el cruce pueda proseguir las alzas. Escasos market movers para el par que se mantiene dentro del rango a las espera de los datos de empleo en EEUU a las 14:30 horas.
Materias Primas
El conjunto de las energías continúa a la baja en continuación de los movimientos de la sesión asiática.
Crudo WTI pierde 1.03 USD en 93.13 USD. El crudo se vio presionado con mucha fuerza a la baja tras los comentarios de Bernanke ayer y las Actas del Comité Federal de Mercado Abierto. Igualmente, los débiles datos de PMI Flash de China pesan sobre el activo. A la espera del Cambio en Inventarios de Gas Natural a las 16:30 horas.
Datos Macro
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (17 may) (14:30 horas)
- Peticiones continuadas de desempleo (11 may) (14:30 horas)
- PMI Manufacturero EEUU (may) (14:58 horas)
- Índice de precios de viviendas EEUU (abr) (15:00 horas)
- Venta de viviendas nuevas EEUU (abr) (16:00 horas)
- Cambio de Almacenamiento Gas Natural (16:30 horas)
- Actividad Manufacturera FED de Kansas (may) (17:00 horas)Conferencias:
- Coeure, del BCE, habla en Copenhague (14:50 horas)
- Merkel y el PM de Paises Bajos se reúnen en Kleve, Alemania (15:30 horas)
- FMI celebra su conferencia periodica (16:30 horas)
- Weidmann, del BCE, habla en Paris (19:30 horas)
Subastas
- La FED compra letras con vencimiento Feb’19-May’20 (3.000 – 3.750 millones de USD) (17:00 horas)
- Tesoro de EEUU subasta de 13.000 millones USD en TIPS, bonos del tesoro protegidos contra inflación, a 10 años (19:00 horas)
