SOS

Realmente los números son bastante duros. Y el entorno también es duro. Pero SOS, si no tuviera el precio que tiene ahora, tendría bastantes argumentos para invertir en ella:

+ Ventas aseguradas y a precios bastante rentables

+ SOS tiene la materia prima, esa fue su estrategia que inició hace varios años con un acuerdo con agricultores. Podríamos decir que SOS es casi una COOPERATIVA para los agricultores, pero con precio cerrado.

+ No requiere de todo el flujo de caja para crecer al 20%. Aquí es donde está su punto más fuerte en mi opinión. Porque esto significa que podría crecer bastante más sino fuese porque tiene que pagar 650? millones de euros en deuda. Supongo que veremos su verdadero potencial si las condiciones del mercado cambian.

También hay riesgos, pero siendo líder en su segmento y con un modelo vertical de negocio creo que los riesgos son menores. A mí realmente lo único que me preocupa es que los propietarios de SOS (aquí si que no pinta nada el accionista minoritario) no dispongan de liquidez y tengan que "matar" el crecimiento de la empresa por cupa de sus propias deudas, ya que han ido comprando SOS día tras día y supongo tendrán sus historias bancarias (bueno, en realidad de ellos mismos por ser tan agresivos).

Vaya por delante que no soy ningún experto en análisis fundamental de hecho la fórmual esta que comentas te puedo decir que seguramente es la primera vez que la oigo.

Vamos a suponer que crece un 20% anual este valor, por que no, con un poco de suerte y pericia es posible, ahora tiene un per de 50 aproximadamente si no me equivoco. si el año que viene ganara un 20% más, supongamos un 50% más incluso tendría un PER de 25 y 12.5 en dos años que es como debe estar el mercado ahora mismo, esto con estimaciones ALTAMENTE optimistas.... pero en los tiempos que corren que todo cae por que este valor justifica estos números, no habrá valores más baratos y que puedan tener igual crecimiento, no habrá los que puedan tener incluso más crecimiento? La bolsa cotiza expectativas futuras estamos de acuerdo pero MUY¨bien le tiene que ir a SOS en los próximos años para que estos ratios se puedan mantener y la cotización lo celebre, sinceramente, espero que NO sea así.

S2 y suerte!

Bueno, en mi caso estoy convencido que SOS vale mucho dinero. Este año está creciendo a casi un 20% el EBITDA rebajando deuda, eso me parece bestial. Sin entrar en los múltiplos PER o EV/EBITDA, que son bastante aplastante y arriman un desplome inmininte, yo diría que la empresa tiene un potencial enorme y que cumple previsiones. Estoy en que no vale ahora mismo 14€, pero desde luego que los valdrá. Démosle tiempo, veremos donde llega.

Me quedo con dos cosas:

1.- A corto plazo puede sufrir un desplome, posible y claro en función a la métrica usual.

2.- Si le aplicáramos la fórmula de Gordon-Shapiro a esta empresa, y teniendo en cuenta que es capaz de crear más capital del que necesita para crecer a un 20%, yo diría que la empresa se puede ir por las nubes.

Ala, to arriesgao y casi suicida, pero es mi opinión. A largo plazo, una gran apuesta.

OK pensaba hacer algun comentario de esta AK junto con la de DGI pero vamos para suscribir tal como está el patio nada de nada, muchisimo riesgo, mira ASA que amplió hace poco y está por debajo del precio de la AK, solo intenté especular con los derechos pero no salió bien, si no pesco pronto nada de nada y en DGI tampoco hay que pillar, si un caso para intentar rebotes EN LA ACCION tras el fin de la presión de la AK. Para poco más está el mercado, daemás si se tiran dos meses para admitir las nuevas a saber lo que puede pasar!

Umm, acabo de entrar en Invertia y veo que me has contestado indirectamente por allí: "Yo sigo al acecho a ver si se le puede hacer algo a la AK, a ver si nos dan otra barrida de derechos y me entra un poco en el especuleo pero si no es ya prontito me retiro de la jugada e intentaré ir a por viejas hacia el final de la AK a esperar el buen rebote después."

Yo no tengo orden puesta de compra, pues me tengo que hacer un cuadro en excel y estudiar la cosa al milímetro.

Hola Kretán, a ver si comentas algo de la A.K. de Indo. Yo también tengo la escopeta preparada en los derechos. Lástima que no te entrara la orden en los derechos a 0.11 €, seguro que el cuidador o algún listillo se te anticipó... de todas maneras, al ritmo que van los derechos y la acción... con lo mismo te interesa entrar vía acciones y pillar un rebote. Hasta pronto!