Desde hace ya más de un año venimos trabajando con una serie de herramientas que nos permiten ver los flujos de fondos sobre subyacentes. Este tipo de herramientas comenzamos a utilizarlas en SmartMoney Flow, con muy buenos resultados. Ha sido una experiencia piloto muy positiva y que próximamente la comenzaremos a utilizar dentro de Protectus.
En el portfolio de SMF buscamos un estilo de gestión muy conservador, pero en paralelo venimos trabajando con la misma filosofía pero sobre activos más volátiles, como acciones y ETFs especiales (más adecuados al perfil de riesgo que buscamos en Protectus). Y los resultados nos están gustando tanto que pronto comenzaremos a implementarlo dentro del portfolio.
Esta estrategia, en combinación con coberturas con opciones, hacen de ella una estrategia Long/Short muy robusta. En futuros posts daremos más detalles, pero como introducción, estos son los Máximos Drawdowns en los últimos 5 años, a cierre de mes, sin apalancamiento:
2009: -3.44%
2010: -4.97%
2011: -3.33%
2012*: -1.69%
2013*: 0.0%
*operativa real.
Ahora estamos trabajando para definir el mejor "asset allocation" (distribución de pesos) y hacerlo un poco más volátil.
Los Flujos actuales
Actualmente, los flujos del 'smart money' señalan:
- Renta Variable Americana (S&P500)
- Bienes Raíces
- Renta Variable área Asia
- Sectores de Consumo, Health care y Financiero, y dentro en valores como GILD, LOW y BLK.
Cualquier duda o comentario, estoy a vuestra disposición.
Que tengan una buena semana!!
Grabación Webinar: Cuentas Gestionadas
Sergio Nozal
