Consulta al autor del blog

Para Fondos yo me metería en una Gestora independiente tipo VALUE de AUTOR de las habituales.
Para invertir directamente en empresas (discrepo con alguna de las que mencionas), yo primero ESTUDIARÍA la forma de hacerlo OPTIMIZADAMENTE.- Para ello te recomiendo seguir mi Curso de Bolsa SiGo:
https://www.youtube.com/watch?v=9Llpc68Bn6w&t=24s

buenos dias!!! te queria hacer una pequeña consulta,, soy bastante neofito en esto de invertir, y hace un tiempo que tengo parado una cantidad de dinero que no produce nada,mi primera idea era invertir en fondos de indexia o finizens, por trabajar con vanguard y tener bajas comisiones(la primera oferta era con ing, pero leyendo para informacion di con estos dos), leyendo leyendo llegue a el tema bolsa,
tengo dudas de si invertir en fondos indexados mixtos o arriesgar un poco mas y lanzarme a la bolsa, mi idea seria invertir unos 40 k euros en acciones como iberdrola, telefonica, santander, colonial , faesfarma i alguna mas que
me aconsejases,, y cobrar dividendos para ayudar a mi precaria noomina,, jejej,, me quedaria una liquidez de unos 20 mil euros que guardaria como colchon,, o quizas seria mejor invertir 20 y 2o en acciones y fondos?,, muchas gracias por tu consejo,, y enhorabuena por tu blog!

Desconozco ese tipo de productos (que NO me interesan).- La inversión sólo la entiendo en activos empresariales (Bolsa).
Siempre recomiendo Invertir en Bolsa, que es mucho más adecuado que depender de un solo activo (o muy pocos).- Básicamente se trata de ser capaces de ESTRUCTURAR y GESTIONAR una CARTERA.- Saludos.
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1888515-gestion

Buenos dias Javi
Me han habado del seguro de Mapfre DIVIDENDO VIDA.
Es buen momento y conveniente invertir en este producto?
Veo que lleva muchos gastos.( 1,5 % de adquisicion,,,,
Gracias

https://www.youtube.com/channel/UCgr3C6d34KwkMWj8__anLvA
Saludos.

Buenos días Javi.
Me puedes enviar el enlace a tu canal de Youtube. Yo no lo encuentro.

Gracias

... si baja más, seguiré comprando.

que te parece que la bolsa bajara mas
un saludo

Andrew Falde en alguno de sus videos señalaba la diferencia entre análisis técnico y análisis estadístico. El primero basaba sus predicciones en medias y osciladores, haciendo un backtesting mínimo o simplemente a ojo. El análisis estadístico de la serie de precios, aún partiendo de datos pasados, aplicaba la regresión lineal sobre un periodo muy largo de tiempo intentando diseñar sistemas con ventaja desde el punto de vista estadístico siendo conscientes de que los mercados cambian y los sistemas hay que irlos optimizando y/o desechando cada cierto tiempo.

Además de tener un backtesting suficientemente grande, se tendría en cuenta otros indicadores como máximo drawdown, porcentaje de ganadoras, mayor número de operaciones erroneas consecutivas, que el equity curve tenga una pendiente alcista y sin grandes picos-valles o sea que sea uniforme y por supuesto lo más importante, prohibido tajantemente los sistemas tipo martingala.

En realidad todo va dando vueltas en torno a la gestión monetaria que es otra gran olvidada y que es la que decide al final la permanencia del participante en el mercado.

Luego hay aquí en este mismo foro participantes en mercados de opciones que dan también un peso a los fundamentales de las empresas, de cara a establecer posiciones con delta positiva que se revaloricen con la subida de precio de los títulos (Sharkopciones, Swing).

Saludos

Efectivamente. De hecho yo ya utilice la regresión lineal en mis estudios iniciales del tema de la Bolsa, con el fin de detectar posibles tendencias o canales, pero sin obtener ninguna conclusión al respecto (evidentemente, habida cuenta de la naturaleza ALEATORIA de la Bolsa).

Lo de las "medias móviles" es de lo menos calamitoso que veo en el Análisis Técnico. No tengo claro si lo de la "regresión lineal" podría ser mejor, pero en cualquier caso, si tengo claro que se usa menos puesto que es un recurso matemático algo mas sofisticado que las medias móviles, y evidentemente (como he apuntado muchas veces) el análisis técnico no esta mucho por la parafernalia matemática (algo de estadística, mal encajado, y gracias !!!).

Es otra de las cosas que siempre me ha sorprendido mucho del AT, la escasísima presencia de su contenido matemático, en lo que se supone además, que es un "sistema global de especulación". Y además, la incoherencia y rudimentariedad de ese escaso contenido utilizado.
Es decir, se utiliza muy poca matemática, y además muy mal,... vamos,... el colmo !!!

Saludos.

Y mejor que las medias móviles estaría la regresión lineal que sin embargo se usa menos.

Saludos

Tal como te dije en el hilo de la Tabla de Valoraciones, utilizo la Esperanza Matemática del Precio, y por lo tanto NO utilizo Teoría Estadística, sino TEORÍA DE PROBABILIDAD (vuelvo a recordarte que el matiz es importante).
Por lo tanto mi valoración NO tiene que ver con lo de las "medias móviles", puesto que son un concepto Estadístico.
De todas formas lo de las medias móviles, como he dicho en alguna ocasión, es de lo poco decente de la teoría del Análisis Técnico. Y no digo decente en el sentido de que sean útiles (su efectividad es muy relativa), sino "decente" comparándolo con el resto de lo que hay en el AT, que es un verdadero desastre,... un disparate !!!! (disparate tanto conceptual como procedimentalmente).

Los cálculos son puramente matemáticos, y las valoraciones que de ellos resultan no reciben ninguna influencia externa. Por lo tanto no tengo para nada en cuenta ningún precio objetivo, ni ninguna consideración sicológico - político - financiera (el sistema operativo es totalmente AUTOMÁTICO y AUTOSUFICIENTE).

El "índice selecto de empresas" que aparece al final de mi Tabla (que supongo es a lo que te refieres en tu consulta), no tiene nada que ver con bono del tesoro.
Es un índice GLOBAL de un hipotético Mercado de valores constituido por TODAS las empresas que aparecen en la Tabla de Valoraciones. Este es un índice preciso y fiable, representativo de todas esas empresas, que al ser las más importantes del Mercado español representan (muy fiablemente) el estado global de nuestro mercado nacional.
Evidentemente hay bastante correlación entre mi índice y el IBEX, puesto que el IBEX se compone de algunas de las empresas mas representativas del Mercado Español. Sin embargo el IBEX es un mal índice (por varias razones), y por tanto lo considero poco representativo del estado real de nuestro mercado.
Evidentemente, como referencia operativa, yo sigo MI índice y NO el IBEX (que es malo, insisto). El IBEX sólo lo utilizo como referencia para hacer algunas comparativas (como con mi Cartera Optimizada, por ejemplo), pero nada más,... es decir nunca lo utilizo para tomar ninguna decisión operativa o inversora.

despues de leerme todo varias veces y tras haber estudiado en clase el modelo de sharpe, te pregunto:

cómo haces para construir las valoraciones de cada empresa? (entiendo que no quieras explicarmelo al detalle) en la medida que puedas me gustaría que me pudieras dar una orientación de lo que haces.

He leído que lo haces mediante estadística en este caso, tal vez las medias móviles te den buena información.

En qué medida te fijas/fías de los precios objetivos que dan los bancos y todos estos valoradores de precios? Influyen en esa valoración, tal vez una media de todos sea correcto de aplicar.

En el modelo de Sharpe, si mal no recuerdo la rentabilidad esperada se obtenía con la esperanza matemática del bono del tesoro, la cartera de mercado ( es aquí donde incluyes tu propio índice selecto de empresas, y no el del ibex 35?) incluyendo la beta.

Gracias de antemano

Muchas gracias, una vez más, tienes toda la razón.

Un abrazo.

No veo la necesidad de trabajar en "tiempo real" (o casi), ni de tanta "sofisticacion" operativa.
Yo creo que NO hace falta estar constantemente pendiente de la operativa, ni mucho menos. Fijate por ejemplo en la escasa Rotación de mi Cartera Optimizada, y su parsimoniosa operativa (muy LARGO PLAZO).

Basta con programar las (POCAS) ordedenes operativas con la suficiente antelacion, que suele ser del orden de semanas, y dar en tu Gestora la correspondiente ORDEN LIMITADA. Que son las más cómodas y seguras, y que yo son las UNICAS que utilizo (y recomiendo), puesto que garantizan totalmente el precio al que has dado la orden en cuestión.

En fin, que cualquier otra forma de operar (intradia, timing, trading, etc,... con sus stops y ordenes "a mercado"), no solo me parece innecesaria, sino además muy contraproducente.

Saludos.

Si Javi, lo tengo en excel.

Capturo cotizaciones desde la web, con 15 minutos de retraso y pasan a la hoja.

De ahí tengo seleccionado, lo que yo llamo "mis valores base", y dependiendo de varios factores (cotización, cercanía a dividendos, resultados, etc, etc, etc) tengo en automático las órdenes de compra y de venta.

Pero esto, es lo que quisiera "programar" con la empresa que gestiona mi cartera. De esta forma, el sistema funcionaria solo y no tendría que estar pendiente si la hoja me da una orden.

He visto lo de selfbank (ya sé que no es devoción de nadie), lo del Gestor de Estrategias y, quizás esto me pueda servir: http://www.selfbank.es/broker/servicios_pro/estrategias.phtml

También he visto plataformas que te permiten programar, pero son algo complicadas.

Por eso te preguntaba, por si conoces alguna de estas plataformas, donde tu puedas programar tu propia estrategia.

Gracias de todas formas.

Un abrazo.

Miguel.

Cuando un sistema es cientifico (matematico), es automaticamente AUTOMATICO (valga la redundancia). El "automatismo" de un sistema NO es que se tenga que buscar explicitamente, ya viene por añadidura cuando un sistema es racional y riguroso (y no hay lugar para la ambiguedad).

Reciprocamente, que un sistema sea automatico (lo que se utiliza mucho promocionalmente), en absoluto garantiza su bondad. De hecho hay muchos sistemas automaticos comercializados que son verdaderas chapuzas,...la mayoría incluyen en sus "tripas" el inefable Analisis Técnico, asi que ya te puedes imaginar lo buenos que son,... por muy automaticos que sean !!!.
En general, no creo que exista ningun sistema comercializado (automatico, o no automatico) que funcione correctamente, por razones obvias.

Lo ideal es que pienses profundamente sobre el tema, y luego implementes tus ideas informáticamente. Si no tienes nociones de Programacion, puedes utilizar cualquier Hoja de Cálculo.

Gracias por tus comentarios y seguimiento. Saludos.

En primer lugar agradecerte la cantidad de conocimientos y enfoques que aportas, por lo menos a mí, me ayudan bastante.

Comparto bastante tus teorías y sistemas (si alguna vez llego a entenderlos del todo).

El tema es que por mi "indisciplina", "impaciencia" y otros defectos que no contaré aquí, me gustaría "programar" mi sistema, para, de esta forma, dejar el aspecto subjetivo e intentar, a través de esta programación o estrategia "computerizada" ser más fiel a mi sistema, que, por ahora, me está dando muy buenos resultados.

El problema es que no sé como hacerlo. Leo sobre sistemas automáticos ... pero, los puedo programar yo ? Quien puede ofrecer este servicio ? se pueden sub-contratar estas programaciones ??

Muchas gracias por la mayor riqueza que ofreces: COMPARTIR CONOCIMIENTOS.

Miguel.

Yo tambien he quedado pasmado muchas veces, al ver que la inmensa mayoria de la gente no ve (o no se plantea cosas de aplastante evidencia). Me parece tan absurda y subrealista la situacion, que no acabo de acostumbrarme.

Por eso siempre es muy agradable encontrar a gente como tú (que tendrian que ser la mayoria), que cuestionan las cosas desde la logica y el sentido comun.

Gracias tambien por tus comentarios y seguimento.