Bueno, pues profundizando un poco mas en el tema que tengo pendiente, el de las opciones, me he leido otro libro, el que esta en el titulo, 300 paginas faciles de leer, y paso a resumirlo:
El autor dice que vendamos calls muy muy muy OTM y vendamos Puts muy muy muy OTM. Eso es todo, todo el libro diciendo lo mismo, dice que si hacemos esto las probabilidades que seamos asignados son bajisimas, si, pero no dice que la prima que recibamos sea igualmente una porqueria.
Os voy a poner un ejemplo: Las acciones del ETF SPY actuamente cotizan a 118.45$ y el autor nos propone que vendamos calls muy OTM para mi ejemplo vendo diciembre 2010 a 143$ por ejemplo, por lo que recibimos una prima de 0.02$ por accion, es decir, 2$ por contrato. Nose para vosotros, pero para mi eso es una porqueria, si, es bastante improbable que llegue a ese strike, pero 2$..., el autor para camuflar esta prima tan baja ¿que es lo que hace? su ejemplo: compro 1000 contratos del subyacente que sea, en este caso el SPY y cobro 2000$, ¡wow! 2000$ y con casi total seguridad de que expiren sin valor y cobremos los 2000$ integros... ya os haceis una idea de por donde va fallando esta tactica, ademas de poner ejemplos que no los encuentras ahora por mucho que busques, en el libro recibirias una prima de por lo menos 0.2$ por accion, un 1000% mas... si es que cuando ponen ellos los ejemplos que quieren... Por su puesto en todo el libro nunca dice que puede ir mal, solamente una vez, y cuando lo dice es porque no hemos comprado un strike suficientemente lejano...
El libro, un poco como el anterior esta bien para gente que tiene un nivel medio-bajo y da la vision particular de la aproximacion al mercado que tiene el autor y su operativa (si es esa). Pero algo que todavia no he visto en ningun libro es una utilidad practica. Siempre te dicen un monton de estrategias, con muchos ejemplos, pero fallan:
1- ¿Que strikes coger?: no dicen las ventajas de coger un strike ITM a uno ATM, o cuando se ha de coger cada uno
2- Estrategias segun tipos de mercado: No es lo mismo hacer un call ratio backspread cuando la tendencia es lateral a que sea alcista, ¿porque no explican cuando se debe usar cada una? y si sale mal contestar a la pregunta numero 3.
3- ¿Que hago si sale mal la jugada?: ¿asumo perdidas? ¿hago rolling? ¿como lo hago?
Para resumir, un libro que nos enseña solamente una forma de operar, mejor o peor segun el perfil de inversion que tengais, pero que se deja lo mas importante de todo, y este es el punto numero 3. ¿Alguno de vosotros lectores sabe de algun libro donde expliquen esto? Es que no encuentro ningun libro que explique medianamente bien lo que se debe hacer cuando vaya mal la operacion, el unico que lo explicaba por encima era el de Cárpatos, pero este carecia de buenas explicaciones y ejemplos.
Seguiremos intentandolo...
