El sistema DCA es un sistema de inversión periódico mediante el cual vamos a ir invirtiendo una cantidad constante de dinero en los plazos que prefijemos. Este sistema se beneficia al comprar mas acciones cuanto mas barata esta la bolsa, haciendo que nuestro coste medio por operación sea cada vez mas bajo. Por ejemplo:
Invertimos 200€ cada mes en un fondo el cual su valor es de 6€ por participación, el primer mes compraremos 33 participaciones.
El segundo mes la cotización pasa a valer 7.50€, por lo que ahora compraremos 27 participaciones.
El tercer mes la cotización baja hasta 5€, por lo que compraremos 40 participaciones.
Como se puede observar se divide el dinero que destinemos a invertir entre el precio de la acción, y el resultado es el numero de participaciones que compraremos.
Lo que hace que este sistema sea bueno es que compra menos cuanto más cara esta la cotización, y compra más cuanto mas barata esté. Se ve en el ejemplo anterior que cuando el precio estaba en 6€ compramos 33 participaciones y cuando estaba el precio en 7.5€ compramos 27 acciones, lo cual nos demuestra que compra barato y compra menos cuando la acción esta cara.
Este sistema es para inversores que no quieran preocuparse por hacer cálculos para saber cantidades a invertir, y también para inversores que no tengan una cantidad de dinero disponible, sino que lo que quieren hacer es destinar pequeñas cantidades cada mes o cada 2 meses o cada año a ir invirtiendo el dinero.
El sistema es bueno a largo plazo, y sacará rentabilidades de media mejores que las entradas aleatorias a mercado, por lo que si usted no es un entendido en la bolsa y busca buenas rentabilidades invirtiendo de forma periódica sin dedicarle mucho tiempo este método es para usted.
-Ventajas: Muy poco tiempo de gestión, se compra mas cantidad de acciones contra mas barata este la cotización, en mercados alcistas es el mejor método de inversión periódica.
-Inconvenientes: No se aprovecha tanto de las bajadas de las cotizaciones como otros métodos. Compra mas acciones caras que otros métodos de inversión periódica.
Con este método se puede invertir una vez al mes, trimestralmente, semestralmente, anualmente, etc. Recomiendo invertir entre 3 y 6 meses, para aprovechar al máximo la variabilidad de los precios de la bolsa y disminuir en lo posible las comisiones de nuestro intermediario.
El sistema sale mejor con activos muy volátiles.
¿Donde vamos a invertir? O bien un fondo de bajas comisiones que nos cobren lo mínimo posible y que no nos cobren mantenimiento, o bien un ETF con la condición de invertir cada vez mas de 1500€, puesto que si invertimos menos las comisiones van a ser muy elevadas.
¿En que fondos? ING tiene muy buenos, son los mejores que he visto (si sois muy conservadores hay de renta fija en openbank, etc.). En cuanto a ETFs depende de vuestro perfil de inversión también. Por ejemplo un chico joven de 25 años que pretenda jubilarse a los 65 y este dispuesto asumir bastantes “riesgos” podría invertir en un ETF de emergentes o un fondo de emergentes. Alguien que quiera una total diversificación en el VT; alguien que quiera simular al un índice, que compre su ETF, etc.
Sistema dollar cost averaging
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en respuesta a MonKR16-
Me parece estupendo que primero hagas metodos sistematicos y luego si quieres estudies mas otras variantes. En cuanto el momento mas propicio para invertir, hay un proverbio chino que dice que el mejor momento para plantar un arbol fué hace 20 años, y el segundo mejor momento es ahora. Determina cual va a ser la cantidad a invertir y empieza ya, si esto baja tu vas a tener dinero como para comprar mas barato y bajar el coste medio.
Un saludo, y suerte en tus decisiones.
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en respuesta a Imarlo-#1530/11/10 16:26
Pues la verdad es que casi me estás definiendo. Tengo 26 años, soy bastante ahorrador, y tengo todo el dinero metido en depósitos, que sí, dan un interés interesante, pero quiero un poco más, aunque sea aumentando el riesgo.
Es por este motivo que tus estrategias me resulten especialmente interesantes, pues tengo interés en diversificar (entiendo que estas estrategias ayudan a diversificar temporalmente). Mi idea es mantener los depósitos tal cual, y los ahorros futuros invertirlos quincenalmente en indexados, mediante fondo o ETF, probablemente en los primeros por el tema de las comisiones.
Por ahora, el twinvest modificado es el método más atractivo, pero aún estoy buscando los fondos (ING EUROSTOXX y SP500 por ahora) en los que invertir, pero no veo el momento para empezar por el panorama actual. Esto no significa que no quiera aprender en mi tiempo libre acerca de análisis técnico, spreads y tal, pero para empezar me parece lo menos arriesgado.
Sigue así.
Un saludo -
en respuesta a MonKR16-
Para nada me has ofendido MonKR16, es mas, los comentarios como estos son los que abren debates y son beneficiosos para todos para aprender. Ahora paso a contestarte:
A la hora de invertir tenemos que saber unas cuantas cosas para poder ganar buenas rentabilidades, pero no todo el mundo tiene el tiempo y/o ganas de aprender para ganar en bolsa, por lo que debemos de buscar estrategias que se adapten a nuestra personalidad como inversores.
Imagina un chico de 30 años que quiere complementar su jubilacion invirtiendo en bolsa pero no tiene ni mucho interes en aprender ni mucho capital para invertir, pues si quiere hacer las cosas bien deberia trazarse un plan y seguirlo. Un posible plan para el sería un DCA, el cual los conocimientos que necesitas son practicamente nulos, y aun asi, solamente eligiendo un activo mas o menos bueno puede sacar rentabilidades decentes.
Ahora imagina el mismo chico de 30 años pero que tiene interes en aprender sobre ciclos economicos, sobre analisis de balances, sobre sistemas de rebalanceos, sistemas de trading... pues este chico si hace sus deberes y es constante y gestiona bien el riesgo pues puede (no es seguro) conseguir rentabilidades superiores al que utiliza el DCA.
De todas formas ya me habia dado cuenta de los problemas y las ventajas del DCA, y aprovechando un sistema que ya habia sido inventado, el twinvest, he intentado mejorarlo con 2 mejoras. puedes leer el articulo en mi blog, se llama twinvest y su modificado.
La idea es dar en este blog herramientas individuales para cada tipo de inversor y personalidad, evidentemente un DCA puede que con alguien vaya de maravilla y para otro tipo de inversor no, y eso es lo que trato de enseñar, que cada uno ha de encontrar su estilo, su forma de invertir con la que se sienta comodo y seguir un plan.
Si vas a invertir pequeñas cantidades lo mejor es un fondo de bajas comisiones, por ahora los que mas me han gustado han sido los de ING. Si quieres hacerlo en ETFs tambien puedes, solo que en vez de invertir 300€ al mes debes inver 3600€ al año, es lo mismo, pero compras una vez al año.
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en respuesta a Imarlo-#1319/11/10 10:39
Hola Imarlo. La verdad es que he encontrado tu blog por casualidad y me está gustando, pues no soy un experto ni en fundamentales ni en análisis técnico, y parece un método "seguro".
Como ya estaba casi convencido, he empezado a buscar, tanto en rankia como en internet comentarios al respecto:
https://www.rankia.com/blog/fernan2/364347-dollar-cost-averaging
https://www.rankia.com/blog/fernan2/364117-dollar-cost-averaging-teoria-practicaEvidentemente sabes más que yo en estos temas, no soy más que un neófito amateur. También reconozco que mi comentario anterior casi parecía de un troll, pero bueno, estaba en el trabajo y no me podía explayarme a gusto. Discúlpame si te he ofendido.
Ójala pudiera proponer un sistema, ya fuera de aportaciones periódicas, o de indicar momentos óptimos de compra, pero mi nivel de conocimientos es bajo, y procuro ampliarlo con blogs como el tuyo que abren ventanas de conocimiento, libros, etc...
Mi humilde opinión es que nada puede garantizar rentabilidades, y que como todo, hay sistemas que a cierta gente les funciona, y a otros no. Por los comentarios de los blog de fernan2, se han realizado estudios económicos al respect del DCA, con no muy buenos resultados.
A pesar de todo, es posible que lo ponga en práctica, vía fondos, pues los ETF por comisiones no compensan para pequeñas cantidades.
Y por favor, continúa iluminando las penumbras de la inversión con tus posts.
Un saludo
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en respuesta a MonKR16-
Entonces que sistema propones para ganar una buena renatbilidad con un sistema de aportaciones?
Un saludo.
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#1118/11/10 16:29
Pues estoy buscando un poco por internet y no parece que funcione tan bien...
http://www.moneychimp.com/features/dollar_cost.htm -
en respuesta a Xman6020-
Lo de fondos de gestion activa... pues depende del equipo gestor, y puede ir muy bien o muy mal, aunque seas muy bueno puedes apostar fuerte por un valor y a este valor le ocurra algo y la rentabilidad del fondo sea muy baja. Lo que pretendo transmitir en mi blog es como ganar a largo plazo en el entorno que sea (mercado alcista, bajista o lateral)
Lo de los ETFs: Una cosa son los ETFs apalancados y otra muy distinta los normales. Si el interés que cobra el fondo es superior a la rentabilidad del subyacente mas dividendos irremediablemente este ETF va a tender a 0. Y esto solo ocurre en ETFs apalancados,porque en los normales solamente con los dividendos ya cubres esa comision de gestion. no tienes nada mas que comparar el sp500 con el SPY o cualquier otro, y veras como la desviacion es minima.
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en respuesta a Imarlo-#920/09/10 23:59
saludos y bienvenido a rankia.
a mi personalmente me gusta como trabajan en bestinver me parece con carmignac lo mejor en fondos.
en cuanto a los etfs pasate por el blog de llinares y veras que no son tan buen producto. -
en respuesta a Guderian1941-
Hola Guderian, me alegro de que el blog te guste. Espero verte por aqui muchas veces. Por lo que me comentas sobre los fondos de ING... esque no soy partidario de ningun banco ni gestora y no quiero dar publicidad cuando las condiciones para los productos pueden cambiar de la noche a la mañana.
Cada inversor debe ver lo que mas le interesa a el. Por ponerte un ejemplo habra inversores que les dará un poco igual que les cobren mucho por comision de deposito si van a hacer aportaciones una vez a las mil, pero comision de custodia por ejemplo la quieren baja. En cambio otros les interesará que les cobren lo minimo posible por deposito si van a hacer muchas aportaciones y les dará un poco igual la custodia si rotan la cartera mas seguido.
De todas formas te puedo aconsejar si tienes dudas entre 2 fondos o quieres una 2da opinion. Estoy a tu disposicion.
Un saludo
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#717/09/10 19:29
Saludos maestro. En el dia de hoy he visto tu blog y me esta gustando mucho. Parece que me reflejo bastante en el, ya que hace como medio año he decidido comenzar a ahorrar. Comentabas que te gustan bastante los fondos de ing. Yo soy cliente de ellos desde hace nada y me gustaria que hicieses una entrada dedicada a ellos, comentandolos asi por encima. Un saludo y enhorabuena por el blog
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A que te refieres a hacer rebalanceo con DCA? En este sistema nunca lo he utilizado. Podrias explicar como lo haces? gracias
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#5Anonimo13/09/10 09:09
Creo que se trata de un buen sistema, sobretodo si se combina con rebalanceo periódico de fondos (o ETF o acciones) que es un buen sistema para evitar tentaciones. Combinando DCA y rebalanceo creo que puedes conseguir una cartera efectiva que funcione en "piloto automático". Si las aportaciones van a ser frecuentes (ej. mensuales), creo que es mejor trabajar con fondos indexados (con comisión 0 de suscripción y reembolso y bajas comisiones de gestión) en lugar de ETF (mayor coste por operación).
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Puedes hacer el DCA en una empresa si estas muy seguro de ella, o puedes hacerlas en varias. No tiene por que ser ETFs todo, tienes que invertir en lo que tu te sientas agusto. No existe un producto que sea el mejor para todos, has de encontrar el tuyo
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#3Anonimo12/09/10 17:46
Interesante,yo no lo llevo a cabo como tal pero involuntariamente sí, porque no entro al 100% en un momento determinado. En cuanto a los ETFs se que a Scoralstom le encantan.jajaja
A mi no me convencen porque son fondos en los que eligen donde invertir, prefiero elegir yo las empresas, auque se que los hay también que funcionan sobre dividendos e indices si no me equivoco.Tengo que estudiarlos más a fondo -
Es lo mas facil para diversificar lo maximo y calentarse la cabeza lo minimo.
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Me gusta, sobre todo esa mencion a VT.
S2 y animo.