El índice sectorial europeo referido a los servicios financieros (SXFP) muestra una evolución preocupante para los intereses alcistas a corto plazo.
Tal y como se puede comprobar en la imagen siguiente, el gráfico semanal del índice supersectorial se encuentra cotizando en estos momentos en una zona de importancia histórica.
La zona de los 289 puntos ha funcionado, desde el ejercicio 2005, como zona de soporte y resistencia y, por ende, como un nivel clave que desenvuelve el escenario a medio plazo.
Actualmente, tenemos a dicho índice en zona de clara resistencia, en los mismo niveles que alcanzó a principios del pasado ejercicio 2011 y que no pudo superar al alza. Al igual que en aquélla ocasión en la que intentó asaltar la zona de los 289 puntos, el índice se encuentra en clara zona de sobrecompra lo que, unido a la zona de fuerte resistencia, podría darnos signos de debilidad y un escenario correctivo a medio plazo que lo puediesen llevar a cotizar hasta las inmediaciones de los 200 puntos.
A continuación, se muestran los componentes de dicho índice sectorial que ofrece la plataforma ESS:
Los anteriores 21 activos forman parte del STOXX 600 Financial Services y, como hemos visto en el análisis técnico, esperamos que, a medio plazo, dichos activos se comporten de manera bajista, por lo que aplicaremos un filtro bajista a nuestra WatchList que hemos creado previamente en nuestra plataforma ESS con todos los tickers que se adjuntan en la imagen anterior.
Para ello, buscamos dentro de los componentes que tenemos en la lista o WatchList del STOXX 600 Financial Services, los que, por ejemplo, estén marcando una doble divergencia bajista entre el precio (alcista) y cuyo oscilador MACD y su Histograma se encuentren con una pendiente negativa durante, al menos, los últimos 15 días.
15 days slope of the Close is above 0 and
15 days slope of the MACD Line(12,26,9) is below 0 and
15 days slope of the MACD Histogram(12,26,9) is below 0
Buscamos activos cuya pendiente de los precios de cierre durante los últimos 15 días "15 days Slope of the Close" se encuentre por encima de 0, es decir, sea positiva "is above 0". Además, incluímos una misma pendiente durante los últimos 15 días pero esta vez del MACD "15 days Slope of the MACD Line(12,26,9)" se encuentre por debajo de 0 "is below 0", esto es, sea negativa. Por último, aplicamos un tercer filtro para que la pendiente de los últimos 15 días del Histograma del MACD "15 days Slope of the MACD Histogram(12,26,9)" sea negativa, o lo que es lo mismo, se encuentre por debajo de 0 "is below 0".
Encontramos un activo que cumple, al cierre de hoy, con los requisitos establecidos en el buscador ESS:
Se trata del componente Intermediated Capital (ICP) que, efectivamente, tras marcar máximos de los últimos 6 meses, se encuentra realizando una potente divergencia bajista durante los últimos 15 días.
Mientras el precio de Intermediated Capital sube perfectamente desde el pasado mes de DIC12, la incapacidad del precio de seguir superando los máximos del presente ejercicio, unido a la doble divergencia bajista con el MACD y el Histograma, podría tratarse de una buena operación en corto sobre el activo, cuyo índice supersectorial SXFP se encuentra en zona de clara resistencia al no poder superar la zona de los 289 puntos. Dicha operación encuentra su confirmación tras la pérdida de la perfecta directriz alcista que presenta desde el pasado mes de DIC12.
José Antonio González Ibáñez. Analista Técnico de EuroStockScreener.com.
