RESUMEN CARTERA - DICIEMBRE 2019
Cerramos el último mes del año con subidas generalizadas en todos los mercados mundiales, el esperado "Rally de Navidad" ha teñido las bolsas de verde y como consecuencia, a nivel global, el 2019 ha sido un año de recuperación, sobre todo si tenemos en cuenta el varapalo de diciembre del 2018.
La incertidumbre no sienta nada bien a los mercados y la ya confirmación por parte de los Británicos al Brexit y la falta de movimiento en cuanto a la guerra comercial entre EEUU y China ha sentado bien a las bolsas mundiales.
Terminamos el año sin realizar ninguna incorporación a nuestra cartera, aunque no descartamos arrancar con alguna venta y la correspondiente compra proporcionada por dicha liquidez. Todos los instrumentos de inversión que componen nuestra cartera (acciones, fondos de inversión y crowdlending) están en máximos anuales y podemos afirmar que las ultimas adquisiciones (sobretodo en el mercado americano) están revalorizándose importantemente (Abbvie, AT&T, Altria)
Seguimos fieles cada mes a nuestra aportación a los fondos indexados que llevamos en cartera. Aportamos el mínimo (150€) a los 4 fondos que llevamos:
- Amundi MSCI World
- Amundi MSCI North America
- Amundi MSCI Europe
- Amundi MSCI Emerging Markets
Esta es la parte de nuestra cartera que más alegrías nos esta dando. Nuestros fondos alcanzan la revalorización mas alta desde que diversificamos con este tipo de activos, la rentabilidad se sitúa ahora en el +16.05% todos en positivo, siendo el Amundi IS MSCI North America el que mejor rentabilidad promedio aporta por el momento (+16.83%).
Ya empiezan a verse los frutos de la última parte de nuestra cartera, al haber comenzado a vencer los prestamos en los que habíamos invertido. Como ya comentamos, hace ya algunos meses que nos hemos iniciado con otro sistema de inversión alternativo, abriendo cuenta en Viventor y Bondora, estamos contentos con el funcionamiento y finalmente los resultados van llegando.
Por lo tanto, la inversión quedaría distribuida de la siguiente manera:
Actualizamos el gráfico para realizar el seguimiento de nuestros activos a lo largo de los meses y comprobar cómo evoluciona la rentabilidad:
CARTERA DE ACCIONES
Nuestra cartera lleva una rentabilidad neta acumulada de +9.7% incluyendo dividendos y operaciones. Al igual que en el caso de los fondos, nos encontramos en máximos históricos.
Pocos cambios en la clasificación de los mejores y peores valores de la cartera. Kraft Heinz se mantiene en el ultimo lugar, a pesar de las fluctuaciones de las últimas semanas, al igual que Telefonica y Santander situados también en la parte baja. En la parte positiva seguimos otro mes más con Omega HealthCare, seguido por SSE que se coloca en segundo lugar tras una espectacular revalorización y Glaxosmithkline que ya supera el 37%.
DIVIDENDOS
En diciembre hemos cobrado los siguientes dividendos netos:
El total de los ingresos netos asciende a 775.31€. Fantástico dato, colocándose en el tercer mejor mes del año, por detrás de Julio y Mayo.
En el acumulado del año alcanzamos la cifra neta de 5962.70€.
Los ingresos por dividendos superan a los del 2018 en un 18.21%, a pesar de no haber logrado el objetivo del 25% de aumento estamos muy contentos con los resultados, ya que seguimos creciendo a doble dígito por cuarto año consecutivo, con una media superior al 55%. Toca hacer repaso de los indicadores de los últimos años para revisar la estrategia y definir nuevos objetivos.
El desglose anual según valor es el siguiente:
La distribución de los dividendos mensual y trimestral quedaría como sigue:
Haciendo una breve comparación mes a mes podemos decir que en el 50% de los mismos hemos superado los ingresos del pasado año, mientras que se abrimos un poco mas el horizonte observamos que tres de cuatro trimestres del 2019 hemos logrado más ingresos.
Seguimos analizando los gráficos para medir la rentabilidad por dividendo no solo de las acciones que configuran nuestra cartera sino también por sectores y países. Con esta información pretendemos tener una visión más clara y en detalle de cómo afectan las distintas retenciones (origen y destino) a nuestros dividendos.
Las cotizadas que más rentabilidad nos proporcionan son Omega HealthCare y Unibail Rodamco con un 9.8% y 7.2% respectivamente, seguidas por las Utilities Españolas Enagas y Endesa. Observándolo desde la rentabilidad neta proporcionada, los primeros puestos pertenecen a Omega HealthCare, Endesa y Enagas, todas ellas con rentabilidades netas superiores a 5,3%.
En cuanto a sectores se refiere, el que mejor resultado nos ha dado continua siendo el REIT, a pesar de la penalización de la doble retención, seguido por el de Utilities y el de Seguros.
Los tres sectores mencionados anteriormente proporcionan una rentabilidad neta del 5% y conforman el núcleo de ingresos de nuestra cartera. Como ya mencionamos anteriormente tendremos que estudiar los resultados proporcionados por nuestras empresas a lo largo de los últimos años para determinar si es necesario hacer algún cambio o reforzar algún sector para continuar creciendo con los ingresos a doble dígito.
En este último gráfico se pone claramente de manifiesto la doble retención del mercado Francés, pasamos de una RpD bruta del 7.2% a una neta del 4.10%. Curioso el caso de EEUU, con una rentabilidad neta cercana al mercado Español, a pesar de sufrir la penalización de la doble retención.
OBJETIVOS 2019
También vamos a revisar los objetivos anuales al cierre de cada mes, para ir analizando la situación más de cerca y poder cambiar algunos al alza si las cosas fueran muy bien:
- Incrementar inversión 15%. - Con la incorporación de Exxon Mobil incrementamos un 15,62%
- Aumentar dividendos 25%. - Respecto al mismo período del 2018 hemos cobrado un 18.21% más.
- Aumentar nuestra diversificación por países introduciendo uno nuevo. - Introducido Francia.
- Bajar del 55% nuestra exposición al mercado Español. - El 50% de la cartera está en el mercado español
- Bajar del 60% nuestra exposición al Euro.- El 62% de la cartera está en Euros
- Gestionar correctamente y recuperar el exceso de retención de los dividendos de Daimler. - No vamos a poder recuperar el exceso de retención ya que en el 2018 no residía en España, seguimos pensando qué otro objetivo podemos añadir que sustituya a éste.
