La muerte del dólar II. América mola.

yo no quería con lo que he escrito hacer un llamamiento a las bondades del pensamiento económico liberal, sino una visión de lo que supuso una de las causas de la decadencia del mayor imperio de nuestros tiempos que fue a consecuencia del envilecimiento de la moneda y de su falta de solvencia y de garantía de valor. Hoy por hoy, todo el dinero fabricado artificialmente por el sistema financiero, que no los bancos centrales, a rodillo de emitir deuda y préstamos, supone valorar casi por 7 todos los recursos mundiales. Esta tsunami de capital actua como el agua, corriendo por donde puede fluir con velocidad (mercados de comodities, metales preciosos, monedas refugio) creando por ello valoraciones absurdas y desvirtuando el verdadero valor. El problema financiero actual, se basa en un volumen desmesurado de deuda, que contablemente se ha traducido en un incremento del dinero en circulación... Esto al no haber provocado una suma cero traducida en una mayor inflacción, nos hace tener en la ecuación de equilibrio económico unos desajustes brutales en valoraciones de activos financieros... esto ya se ha traducido en el pinchazo de la burbuja subprime, se está traduciendo en el pinchazo de economías basadas en la emisión de deuda sin productividad real, y se traducirá en un futuro en el pinchazo del sistema económico actual, que actua bajo un esquema ponzi de libro.
EUA y EU no se han planteado todavía una devaluación bestial por lo que a las economías emergentes les supondría (China sobre todo), pero todo este desaguisado sólo tendría una solución, y es la destrucción de dinero y la adecuada contabilización de los activos mundiales... Supondría un enorme paso atrás que nadie estaría dispuesto a empezar.

Solo a modo de precisión: mencioné a Nixon porque fue él quien acabó con la convertibilidad del dólar en oro y para precisar la fecha en que ocurrió, en ningún momento considero a Nixon ejemplo a seguir en ningún campo. A partir de aquel día USA puso en marcha la máquina de imprimir billetes en modo turbo y aún no ha parado.

A 165.000 vehículos (no a 165 millones) ya que cada uno pesa aprosimadamente una tonelada.
Efectivamente es poco y además has de contar que se calcula que el 10% de esa cantidad ya se ha perdido definitivamente.

Sigue siendo poquisimo Iceman, no se pero a bote pronto esto que nos traes equivaldria talvez a 165 millones de vehiculos de gama media...un saludo.

Hombre, está claro que en un mundo "madmaxiano" el oro no serviría para nada, el orden de prioridades sería calorías (comida y bebida), vestido y cobijo. Ahora bien, mientras no lleguemos a esa situación el oro vale lo que el mercado decida, y en tanto en cuanto se pueda intercambiar por billetes y éstos por otros bienes materiales seguira valiendo para algo.

Si la cantidad total fuera el equivalente a tan solo 14 vagonetas les darías una gran alegría a los bancos suizos que han tenido que sacar la plata de sus bóvedas porque ya no les cabía con todo el oro que han estado depositando estos años de crisis.

El ejemplo que más se suele utilizar es un cubo cuya altura sería igual al de la estatua de la Libertad (46 metros). En toda la historia de la humanidad se han extraido 165.000 toneladas, se cree que ya se ha extraido el 90% y solo resta por extraer un 10%.

El parecido y comparación de la caída del imperio romano, con el yanqui es muy morboso, si obviamos que Roma estuvo presente 8 o 9 siglos + 15 siglos más, con la caída de Constantinopla como potencia hegemónica mundial y con los yanquis apenas llevamos 2 o 3 siglos.

Sale la ideología libertaria, como de una pesadilla recurrentemente, cuando precisamente las políticas libertarias o neoliberales de Reagan y Thatcher, son las causantes de lo que vivimos, con su Desregulación y NO intervención en la economía y dejar al mercado que arregla todo por sí mismo, sin necesidad de ayuda ( El estado de naturaleza o derecho natural primigenio de los hippies, es el que encuentran, cuando se fuman un porro).

A la escuela austríaca creía que se le debería caer la cara de vergüenza del bochorno, estupidez y falacia de decir que "toda oferta crea su propia demanda de bienes y servicios" en un ejemplo de soberbia y que así, se había conseguido dejando al mercado sin control, que desaparecieran los ciclos económicos (creando una burbuja de activos en USA basados en el poder del dólar).

Vivimos hasta el 2008, un exceso de oferta que todavía no ha purgado todos sus excesos y que ahora volvemos a revivir, para demostrar una y otra vez lo que dicen los neokeynesianos (ahora premios Nobel Krugman, Stiglitz...y más moderados como Samuelson que durante 50 años han estado vilipendiados, que sin demanda no existe la oferta y que es la demanda (necesidades reales, no aparentes como el oro) la que crea su propia oferta, que se debe de adaptar al poder adquisitivo y demandas REALES y no las que quiera la OFERTA.

Apenas ha sido un respiro, con una casi imposible confraternación mundial, ha supuesto en el 2009 una intervención coordinada de todos los gobiernos y bancos centrales, haya servido para evitar la debacle, una intervención pública que ha puesto en peligro su propia integridad, para salvar el culo a los libertarios y sus adláteres neoliberales (de liberales reales nada), y que aún así, no puede con toda "la mierda escondida debajo de las alfombras" de las entidades y deudas PRIVADAS resultado de una libertad, que no tiene nada que ver con el libertinaje obsceno de empaquetar unas hipotecas basura en paquetes digeribles y estafas libertarias varias de ingeniería financiera y creadora como se llamó, por ejemplo.

No sé si podremos unir voluntades a la desesperada como en el 2009, estando ya tocados los presupuestos públicos tanto, porque el fascismo del Tea Party que con Bush abogó por una intervención salvaje y amiguista a la desesperada, ahora juega en el bando de boicotear lo poco que había y que había servido para salvarnos de la Depresión en el 2009, sin la tan cacareada y falaz hiperinflación (el refugio del oro es para evitar precisamente perder poder adquisitivo con la inflación) que nadie ve salvo los espeCULAdores neoliberales que sobre materias primas y alimentos y ahora sobre el oro, quieren aprovecharse de la necesidad mundial y de unos mercados sin control ninguno y límite ninguno con la patente y "derecho natural" a delinquir inpunemente.

Es irrisorio y desternillante que se hable de Nixon, cuando fué precisamente el precursor del libertarismo y neoliberalismo, porque dejó "libre" al dólar como no intervencionista y se vendió la política de inundar de dólares el mundo, como el éxito de los mercados sobre un control de la política intervencionista de respaldar el dólar por oro.

Mucha desFACHAtez y poca LIBERTAD veo en que intenten sacarnos de los problemas, con las mismas recetas y por los mismos (Bush, los republicanos y los "reconvertidos libertarios" del Tea Party), que nos han metido en ellas.

Este SI es el síntoma evidente de la decadencia de un imperio, pero no tergiversemos ni la historia, ni la memoria para no repetir una historia, que en Europa se grabó a sangre y fuego poco libertario, precisamente por las críticas y supuestamente medidas tomadas tan exitosas contra la hiperinflación, de la auténtica libertad que estaba representada en Alemania, por la "debil" República de Weimar.
(Hitler también era de la "escuela austríaca" no de Economía, claro, que es más sutil, la libertad era Roosevelt y su New Deal que sacó a América del hoyo)

Un saludo

Todo lo que dices sobre EEUU está muy bien. ¿Pero no crees que ya se ocupan ellos de recordárnoslo todos los días?

El valor de cualquier cosa viene determinado por su “última utilidad”. Me explico.

El agua es imprescindible para la vida y sin embargo estamos dispuestos a pagar bien poco por ella, los diamantes son totalmente prescindibles y alcanzan cifras desorbitadas ¿Cómo puede ocurrir esto?

Si estuviéramos en el desierto medio muertos de sed estaríamos dispuestos a pagar todo nuestro patrimonio por una botella de agua, sin embargo en nuestra vida cotidiana la “última utilidad” del agua no es sobrevivir sino regar geranios ¿Cuánto estamos dispuestos a pagar por regar nuestros geranios? Pues ese es el precio del agua. Por el contrario la “última utilidad” de un diamante es “fardar” y para eso la mayoría de la gente está dispuesta a pagar enormes sumas.

Aunque la auténtica razón de ser del dinero es la de representar riqueza que ya ha sido producida o se está produciendo pero que todavía no se ha consumido, es decir, bienes y servicios que podemos intercambiar por otros, la “última utilidad” del dólar es la aceptación de ese papel para pagar los impuestos en USA (Nixon abolió el cambio de 35 dólares por una onza de oro que hasta entonces había sido la “ultima utilidad” del dólar ya que no tenía tanto oro como para hacer frente a la ingente cantidad de papel que había emitido respaldado por el oro) y por convención se establece un patrón de cambio con otros papeles cuya “última utilidad” es pagar impuestos en los países que emiten dichos papeles y obligan a emplearlos de “curso forzoso” en sus respectivos países para las transacciones comerciales.

El profesor Larry Parks acuñó una frase demoledora: "Si el dinero es bueno y la gente lo acepta voluntariamente ¿qué necesidad hay de leyes de curso forzoso? Si el dinero no es bueno ¿cómo se puede en una democracia obligar al pueblo a utilizarlo?"
Lo cual hace que me cueste mucho aceptar tu frase de que el dólar “es la moneda de la libertad” siendo de “curso forzoso” en USA ¿Qué libertad hay cuando te obligan a algo?

El 15 de agosto de 1971, por orden del presidente Richard M. Nixon, el dólar dejó de ser convertible en lingotes de oro incluso para gobiernos y bancos centrales extranjeros.
En 40 años ha pasado de valer 35$ a 1.855,50$, un aumento del 132% anualizado en el precio del oro o si lo prefieres una disminución del 132% anual del poder adquisitivo de “la moneda de la libertad”, como tú la llamas.

En cuanto a la “última utilidad” de esa “reliquia bárbara” llamada oro ¿cuál es y cuanto se está dispuesto a pagar por ella? De momento parece que su “última utilidad” es la salvaguarda del poder adquisitivo y de momento se está dispuesto a pagar por ello 1.855,50 $USA por cada onza de oro.

Sirva este comentario de contestación a la primera parte de tu escrito que tú mismo denominas "panfleto con ánimo provocador” y que he respondido asimismo en forma de "panfleto con ánimo provocador” sin pretender ser en ningún momento crítica a tu escrito que, como nos tienes acostumbrados, resulta de lo más interesante.

A largo plazo a lo que tiende es a paridad de poder adquisitivo, si bien bastante débilmente. Para que a la cotización actual comprar el euro no sea una cagada de acuerdo a ese criterio tendría que haber un montón de años de interés real (nominal menos inflación) europeo por encima del de USA.

Ahora mismo es mucho más barato comprar cualquier cosa en USA que en Europa. Un diferencial de inflación iría erosionando esto lentamente, pero también hay que considerar los tipos de interés, pues si la inflación en un país es más alta pero tu dinero crece aceleradamente no te supone un problema. En definitiva, que es bastante más complicado que mirar la inflación.

Dices franco suizo alcista porque esperas menor inflación... ¿con independencia del nivel al que se encuentre el franco? ¿Si un franco valiese 20 euros con los niveles actuales de precios seguirías apostando por él sólo porque esperas poca inflación en Suiza?

Por cierto, ese tipo de razonamiento es matemáticamente inestable: una apreciación de la moneda reduce la inflación, aumenta con ello el interés por la moneda, que se aprecia más y así sucesivamente. Es el mecanismo generador de las burbujas: cuando la demanda de algo es creciente con su precio en vez de decreciente como ocurre cuando impera el sentido común no es posible alcanzar un equilibrio y la cosa se disloca.

Personalmente, pienso que con una buena regulación, el ser humano encuentra más libertad tanto en el mercado como en la vida. Por ejemplo, si se regula que los niños grandes no puedan agredir a los pequeños, toda la clase disfruta de mayor libertad. Pero es un pensamiento bastante europeo.

Por lo mismo que pienso que un pobre incrementa mucho mas su felicidad con 10€ que provenian de un rico transferidos mediante un impuesto.

Muy buenas Deferrer,

Ya se me ha pasado el disgusto que me diste con aquella apología Gadafi vs Zapatero, y te vuelvo a leer todos los post, que por cierto los últimos han sido especialmente buenos.

En términos históricos y a corto plazo el post me parece totalmente adecuado.

Sólo una puntualización. A largo plazo es la inflación diferencia entre países lo que determina el valor de la moneda. Por eso a largo plazo (hablo de 10 años) mi apuesta es Euro/Yen/F. Suizo alcista, dolar bajista. Lo cual por cierto es una desgracia para nosotros. Quien tuviera una FED y no esta porquería del BCE...

Puede que no sea mañana, ni al año que viene, pero conviene recordar la historia... como dices, todo es ciclico y es cuestión de perspectiva y de "agrandar" el gráfico.

http://es.wikipedia.org/wiki/Decadencia_del_Imperio_romano#Teor.C3.ADas_econ.C3.B3mico-sociales

http://es.wikipedia.org/wiki/Ludwig_von_Mises

http://www.ciudadpolitica.org/modules/newbb/viewtopic.php?topic_id=5277&PHPSESSID=ba31987dff02737d5a5ebac17b69b336

Pax romana,pax USA.
Coincido completamente contigo.

De anti americano nada. Si no fuera por los yankis, estaríamos bajo la bota soviética o la hitleriana.

esta ultima frase siempre la uno a la de jefferson:

“Creo que las instituciones bancarias son mas peligorsas que un ejercito”

“Los bancos y las corporaciones que crecerán alrededor de ellos privaran al pueblo de su propiedad hasta que sus hijos despierten sin casa"

como ves los temores de los creadores de ee.uu. han sido superados con creces...

Quienes son capaces de renunciar a la libertad esencial a cambio de una pequeña seguridad transitoria, no son merecedores ni de la libertad ni de la seguridad.

De aquel que opina que el dinero puede hacerlo todo, cabe sospechar con fundamento que será capaz de hacer cualquier cosa por dinero.

p.s. si el bueno de benjamin levantara la cabeza...

segunda p.s. me gusta que te guste benjamin, a mi me gusta y mas aun si situamos en el espacio tiempo lo que el decia.

tercera p.s.“Un sistema monetario honesto, liberaría al hombre ordinario, de las “palancas” de los manipuladores del dinero”

No puedo más que expresar mi más absoluto desacuerdo con casi todo lo expresado por el autor en este post.

Uno es dueño de sus silencios y esclavo de sus palabras.

El tiempo será juez inexorable que dará y quitará razones.

Tan solo hago esta reseña para cuando algunos lectores refloten este hilo y aborden la yugular de Contrarian, se sepa que otros mostramos nuestra más firme disconformidad.

danandan, el oro no es basura pero si te das una vuelta por internet y calculas cuanto oro se ha extraido en el mundo, observarias lo sub sub sub sub infinitamente subvalorado que esta( si se quisiese emparentar otra vez con el papel), no se por donde he leido que en total se han extraido 14 vagonetas de oro en toda la historia del hombre, no recuerdo a que tipo de vagoneta la verdad, se referian...pero lo que si tengo "casi" claro es que el papel oro ha sido relevado por el oro de papel.